Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
XM Cashback Promo
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
Không kết quả
Xem tất cả kết quả

Tin Tức » Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Tin Tức Bitcoin Tác giả Tin Tức Bitcoin
4 năm trước
Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Nghiên cứu gần đây cho thấy rằng tổn thất vô thường đã trở thành một vấn đề ngày càng tăng đối với các nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap v3.

Một báo cáo ngày 17 tháng 11 của Topaz Blue và Bancor Protocol cho thấy 49,5% nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap v3 đã phải chịu lợi nhuận âm do mất mát vô thường (IL).

Báo cáo nhấn mạnh rằng Uniswap v3 tạo ra mức phí cao nhất so với bất kỳ nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) nào hiện nay, nhưng IL vượt qua các khoản phí kiếm được đó. Nghiên cứu phỏng đoán rằng hodling có thể là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản.

“Nhà cung cấp thanh khoản trung bình (LP) trong hệ sinh thái Uniswap V3 đã bị tổn hại về mặt tài chính do lựa chọn hoạt động của họ và sẽ có lợi hơn nếu chỉ nắm giữ tài sản của họ.”

Tổn thất vĩnh viễn là hiện tượng xảy ra đối với các nhà cung cấp thanh khoản trên các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) khi giá giao ngay của tài sản mà họ đã thêm vào nhóm thanh khoản thay đổi. Vì các nhà cung cấp thanh khoản ghép nối hai tài sản với nhau để tạo thành một vị trí, nên tỷ lệ tiền trong vị trí thay đổi khi giá giao ngay của tài sản thay đổi.

Xem thêm:  Liquidity Pool là gì? Giải thích cho người mới bắt đầu DeFi

Ví dụ: nếu người dùng đã cung cấp các giá trị USD bằng nhau bằng USDT và ETH cho nhóm thanh khoản và giá ETH tăng lên, các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ bắt đầu loại bỏ ETH khỏi nhóm để bán với giá cao hơn. Điều này dẫn đến việc giảm giá trị USD của vị thế của người dùng, hay còn được gọi là tổn thất vô thường.

Về vấn đề này, báo cáo không nêu rõ ràng rằng có những rủi ro cố hữu khi cung cấp thanh khoản cho Uniswap V3.

“Người dùng quyết định không cung cấp tính thanh khoản có thể mong đợi tăng giá trị danh mục đầu tư của họ với tốc độ nhanh hơn so với người đang tích cực quản lý vị trí thanh khoản trên Uniswap v3.”

Các nhóm đã được nghiên cứu chiếm 43% thanh khoản của Uniswap v3 tại thời điểm nghiên cứu. Tổng cộng, các nhóm được phân tích đã tạo ra 199 triệu đô la phí từ 108,5 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch từ ngày 5 tháng 5 đến ngày 20 tháng 9 năm 2021.

Trong khung thời gian đó, các nhóm này phải chịu khoản lỗ vô thường 260 triệu đô la, dẫn đến tổng thiệt hại ròng là 60 triệu đô la.

Xem thêm:  Mô hình Google Gemini tích hợp AI nhanh cho robot tiền điện tử mới nhất

Trong số 17 nhóm được phân tích, 80% thấy IL cao hơn phí mà các nhà cung cấp thanh khoản thu được. Chỉ có ba nhóm trong số đó được phân tích (WBTC / USDC, AXS / WETH và FTM / WETH), có mức tăng thuần dương. Một số nhóm có mức lỗ trên 50% chẳng hạn như MKR / ETH, nơi 74% người dùng báo cáo đã thua lỗ.

Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Nghiên cứu cũng tìm cách xác định xem liệu chiến lược chủ động có tạo ra kết quả khác với chiến lược thụ động hay không. Người dùng chủ động điều chỉnh vị trí của họ thường xuyên hơn người dùng thụ động. Mặc dù báo cáo dự kiến ​​các nhà giao dịch tích cực ngắn hạn sẽ tốt hơn các nhà giao dịch thụ động, nhưng không thể tìm thấy mối tương quan nào giữa các vị thế ngắn hạn và lợi nhuận cao hơn.

Có liên quan: Làm thế nào để phát hiện một tấm thảm kéo trong DeFi – 6 mẹo của Cointelegraph

Trong số các phân đoạn thời gian chính được phân tích, những người nắm giữ lâu hơn một tháng hoạt động tốt nhất, vì hầu như tất cả các khung thời gian thấp hơn một tháng vẫn thấy IL cao hơn thu nhập.

Xem thêm:  Rayls là gì? Tổng quan về dự án Rayls
Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Các nhà cung cấp thanh khoản Flash là nhóm duy nhất không thấy IL có ý nghĩa.

Báo cáo đưa ra một kết luận rõ ràng cho những người dùng đang xem xét cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap v3. Mặc dù nó tuyên bố rằng một chiến lược chiến thắng có thể được xây dựng, nhưng lợi nhuận kỳ vọng có thể “tương đương với lãi suất hàng năm của các sản phẩm ngân hàng thương mại thông thường.”

.

Dịch bởi: tintucbitcoin.com
Đánh giá bài viết:★★★★★4,26/5(95 đánh giá)

Nếu bạn chưa có tài khoản giao dịch, Hãy đăng ký ngay theo link:

Binance | Mexc | HTX | Coinex | Bitget | Hashkey | BydFi | BingX

Xem Tin Tức Bitcoin trên Google News
THEO DÕI TIN TỨC BITCOIN TRÊN FACEBOOK | YOUTUBE | TELEGRAM | TWITTER | DISCORD
Tags: DeFiTính thanh khoảnUniswap
Chia sẻTweetChia sẻ

BÀI VIẾT CÙNG DANH MỤC

Tariffs tăng, các công ty Hoa Kỳ có thể tránh chi phí nhờ bonded warehouses?

Tariffs tăng, các công ty Hoa Kỳ có thể tránh chi phí nhờ bonded warehouses?

16/07/2025
Bitcoin darknet marketplace biến mất sau 6,3 triệu USD doanh thu – Cảnh báo exit scam?

Bitcoin darknet marketplace biến mất sau 6,3 triệu USD doanh thu – Cảnh báo exit scam?

16/07/2025
SpaceX chuẩn bị bán cổ phần nội bộ với định giá 400 tỷ USD

SpaceX chuẩn bị bán cổ phần nội bộ với định giá 400 tỷ USD

16/07/2025
TURBO tăng 12%, mục tiêu giá tiếp theo tiềm năng 0,015 USD

TURBO tăng 12%, mục tiêu giá tiếp theo tiềm năng 0,015 USD

16/07/2025
White House lý giải việc dỡ bỏ lệnh cấm chip Trung Quốc

White House lý giải việc dỡ bỏ lệnh cấm chip Trung Quốc

16/07/2025
Ethereum 3.000 USD bị từ chối có phải là tín hiệu bứt phá tiếp theo của ETH?

Ethereum 3.000 USD bị từ chối có phải là tín hiệu bứt phá tiếp theo của ETH?

16/07/2025
MP Materials tăng lên mức cao 52 tuần nhờ hợp đồng 500 triệu USD với Apple

MP Materials tăng lên mức cao 52 tuần nhờ hợp đồng 500 triệu USD với Apple

16/07/2025
Dogecoin tại điểm quyết định, phục hồi lên 0,25 USD hay giảm dưới ngưỡng hỗ trợ?

Dogecoin tại điểm quyết định, phục hồi lên 0,25 USD hay giảm dưới ngưỡng hỗ trợ?

16/07/2025
Nhà đầu tư Wall Street phân vân trước đà tăng lạm phát và lợi nhuận kỷ lục

Nhà đầu tư Wall Street phân vân trước đà tăng lạm phát và lợi nhuận kỷ lục

16/07/2025
Stablecoin, phiên tranh luận tại Quốc hội Hoa Kỳ về tương lai tiền điện tử

Stablecoin, phiên tranh luận tại Quốc hội Hoa Kỳ về tương lai tiền điện tử

16/07/2025
Xem Thêm
Cashback Binance

Tin Nhanh

Tiền điện tử sẽ phát triển thành ngành công nghiệp nghìn tỷ USD theo Donald Trump Jr.

3 phút trước

Mã hóa tiền điện tử bị hoãn, Hạ viện Hoa Kỳ không thông qua phiếu ưu tiên hôm nay

10 phút trước

Ethereum vượt 3.100 USD, tăng 1,98% trong ngày

24 phút trước

Roman Storm liên quan nhóm hacker Triều Tiên trong phiên tòa khởi đầu điều tra

2 giờ trước

Crypto-backed group huy động 141 triệu USD gây ảnh hưởng bầu cử Hoa Kỳ

4 giờ trước

SOL và XRP ProShares ra mắt ETF hướng tới lợi nhuận 2x trong ngày

5 giờ trước

Press Release

Gate công bố báo cáo quý 2/2025, người dùng vượt 30 triệu, tăng trưởng ổn định

Gate công bố báo cáo quý 2/2025, người dùng vượt 30 triệu, tăng trưởng ổn định

15/07/2025
Pump.fun cháy hàng sau 12 phút, gọi vốn 500 triệu USD – Snorter được FOMO theo

Pump.fun cháy hàng sau 12 phút, gọi vốn 500 triệu USD – Snorter được FOMO theo

15/07/2025
Malaysia Blockchain Week, Chính phủ Malaysia thúc đẩy phát triển Web3 qua sự kiện đầu tiên

Malaysia Blockchain Week, Chính phủ Malaysia thúc đẩy phát triển Web3 qua sự kiện đầu tiên

14/07/2025
Game Changer Montenegro Festival lần 2 tại Tivat kết thúc sau 3 ngày

Game Changer Montenegro Festival lần 2 tại Tivat kết thúc sau 3 ngày

14/07/2025
Wiki Finance Expo Dubai 2025 sự kiện fintech, tiền điện tử và forex hàng đầu Trung Đông

Wiki Finance Expo Dubai 2025 sự kiện fintech, tiền điện tử và forex hàng đầu Trung Đông

14/07/2025
4 Altcoin Tiềm Năng Có Thể Tăng 1000x Trong Mùa Hè Này

4 Altcoin Tiềm Năng Có Thể Tăng 1000x Trong Mùa Hè Này

14/07/2025

Những sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất hiện nay

Binance Logo Binance Tìm hiểu ngay →
Mexc Logo Mexc Tìm hiểu ngay →
Bitget Logo Bitget Tìm hiểu ngay →
Coinex Logo Coinex Tìm hiểu ngay →
HTX Logo HTX Tìm hiểu ngay →
Gate Logo Gate Tìm hiểu ngay →
Hashkey Logo Hashkey Tìm hiểu ngay →
BydFi Logo BydFi Tìm hiểu ngay →
BingX Logo BingX Tìm hiểu ngay →
  • Tin Tức
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Google News
Privacy Policy

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin