Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
Không kết quả
Xem tất cả kết quả

Tin Tức » Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Tin Tức Bitcoin Tác giả Tin Tức Bitcoin
4 năm trước
Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Nghiên cứu gần đây cho thấy rằng tổn thất vô thường đã trở thành một vấn đề ngày càng tăng đối với các nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap v3.

Một báo cáo ngày 17 tháng 11 của Topaz Blue và Bancor Protocol cho thấy 49,5% nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap v3 đã phải chịu lợi nhuận âm do mất mát vô thường (IL).

Báo cáo nhấn mạnh rằng Uniswap v3 tạo ra mức phí cao nhất so với bất kỳ nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) nào hiện nay, nhưng IL vượt qua các khoản phí kiếm được đó. Nghiên cứu phỏng đoán rằng hodling có thể là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản.

“Nhà cung cấp thanh khoản trung bình (LP) trong hệ sinh thái Uniswap V3 đã bị tổn hại về mặt tài chính do lựa chọn hoạt động của họ và sẽ có lợi hơn nếu chỉ nắm giữ tài sản của họ.”

Tổn thất vĩnh viễn là hiện tượng xảy ra đối với các nhà cung cấp thanh khoản trên các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) khi giá giao ngay của tài sản mà họ đã thêm vào nhóm thanh khoản thay đổi. Vì các nhà cung cấp thanh khoản ghép nối hai tài sản với nhau để tạo thành một vị trí, nên tỷ lệ tiền trong vị trí thay đổi khi giá giao ngay của tài sản thay đổi.

Xem thêm:  Bronto Finance là gì? DEX được xây dựng trên MegaETH

Ví dụ: nếu người dùng đã cung cấp các giá trị USD bằng nhau bằng USDT và ETH cho nhóm thanh khoản và giá ETH tăng lên, các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ bắt đầu loại bỏ ETH khỏi nhóm để bán với giá cao hơn. Điều này dẫn đến việc giảm giá trị USD của vị thế của người dùng, hay còn được gọi là tổn thất vô thường.

Về vấn đề này, báo cáo không nêu rõ ràng rằng có những rủi ro cố hữu khi cung cấp thanh khoản cho Uniswap V3.

“Người dùng quyết định không cung cấp tính thanh khoản có thể mong đợi tăng giá trị danh mục đầu tư của họ với tốc độ nhanh hơn so với người đang tích cực quản lý vị trí thanh khoản trên Uniswap v3.”

Các nhóm đã được nghiên cứu chiếm 43% thanh khoản của Uniswap v3 tại thời điểm nghiên cứu. Tổng cộng, các nhóm được phân tích đã tạo ra 199 triệu đô la phí từ 108,5 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch từ ngày 5 tháng 5 đến ngày 20 tháng 9 năm 2021.

Trong khung thời gian đó, các nhóm này phải chịu khoản lỗ vô thường 260 triệu đô la, dẫn đến tổng thiệt hại ròng là 60 triệu đô la.

Xem thêm:  Solana giảm 10% trong tuần qua, trái ngược với tăng trưởng on-chain

Trong số 17 nhóm được phân tích, 80% thấy IL cao hơn phí mà các nhà cung cấp thanh khoản thu được. Chỉ có ba nhóm trong số đó được phân tích (WBTC / USDC, AXS / WETH và FTM / WETH), có mức tăng thuần dương. Một số nhóm có mức lỗ trên 50% chẳng hạn như MKR / ETH, nơi 74% người dùng báo cáo đã thua lỗ.

Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Nghiên cứu cũng tìm cách xác định xem liệu chiến lược chủ động có tạo ra kết quả khác với chiến lược thụ động hay không. Người dùng chủ động điều chỉnh vị trí của họ thường xuyên hơn người dùng thụ động. Mặc dù báo cáo dự kiến ​​các nhà giao dịch tích cực ngắn hạn sẽ tốt hơn các nhà giao dịch thụ động, nhưng không thể tìm thấy mối tương quan nào giữa các vị thế ngắn hạn và lợi nhuận cao hơn.

Có liên quan: Làm thế nào để phát hiện một tấm thảm kéo trong DeFi – 6 mẹo của Cointelegraph

Trong số các phân đoạn thời gian chính được phân tích, những người nắm giữ lâu hơn một tháng hoạt động tốt nhất, vì hầu như tất cả các khung thời gian thấp hơn một tháng vẫn thấy IL cao hơn thu nhập.

Xem thêm:  Doppler Finance là gì? Nền tảng DeFi đầu tiên tập trung vào XRP trên XRPL
Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Các nhà cung cấp thanh khoản Flash là nhóm duy nhất không thấy IL có ý nghĩa.

Báo cáo đưa ra một kết luận rõ ràng cho những người dùng đang xem xét cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap v3. Mặc dù nó tuyên bố rằng một chiến lược chiến thắng có thể được xây dựng, nhưng lợi nhuận kỳ vọng có thể “tương đương với lãi suất hàng năm của các sản phẩm ngân hàng thương mại thông thường.”

.

Dịch bởi: tintucbitcoin.com

Đăng ký ngay: BingX – Nền tảng giao dịch tiền mã hóa hàng đầu.

Đánh giá bài viết:★★★★★4,26/5(95 đánh giá)

Nếu bạn chưa có tài khoản giao dịch, Hãy đăng ký ngay theo link:

Binance | Mexc | HTX | Coinex | Bitget | Hashkey | BydFi

Xem Tin Tức Bitcoin trên Google News
THEO DÕI TIN TỨC BITCOIN TRÊN FACEBOOK | YOUTUBE | TELEGRAM | TWITTER | DISCORD
Tags: DeFiTính thanh khoảnUniswap

BÀI VIẾT CÙNG DANH MỤC

DRiP là gì?

DRiP là gì? Nền tảng phân phối NFT nén (cNFTs) trên Solana

30/08/2025
Teko Finance là gì?

Teko Finance là gì? Nền tảng Lending & Borrowing trên MegaETH

30/08/2025
Syscoin là gì?

Syscoin là gì? Giải pháp mở rộng mạng lưới Bitcoin

30/08/2025
Lifinity là gì?

Lifinity là gì? Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên Solana

30/08/2025
Metopia là gì?

Metopia là gì? Mạng lưới danh tiếng phi tập trung

30/08/2025
Infrared Finance là gì?

Infrared Finance là gì? Giao thức Liquid Staking trên Berachain

30/08/2025
El Salvador chia 678 triệu USD BTC ra 14 ví để giảm rủi ro lượng tử

El Salvador chia 678 triệu USD BTC ra 14 ví để giảm rủi ro lượng tử

30/08/2025
TAC Build là gì?

TAC Build là gì? Layer 1 được xây dựng trên Cosmos SDK và Ethermint

30/08/2025
Theoriq Protocol là gì?

Theoriq Protocol là gì? Giao thức DeFi thế hệ mới

30/08/2025
Irys là gì?

Irys là gì? Datachain Layer 1 tập trung vào lưu trữ và lập trình dữ liệu on-chain

30/08/2025
Xem Thêm
Cashback Binance

Tin Nhanh

Dữ liệu: 100 triệu USD mới được đúc on-chain Solana

29 giây trước

Ví Binance ra mắt Forest (FOREST) trong TGE lần thứ 36

13 phút trước

ETH phá mốc 4.400 USD, tăng 1,96% trong ngày

20 phút trước

Dữ liệu: 774 BTC được chuyển từ Binance sang ví không xác định

29 phút trước

Luật sư Elon Musk thúc đẩy quỹ kho bạc Dogecoin 200 triệu USD

34 phút trước

El Salvador chia Bitcoin vào 14 ví mới để giảm rủi ro lượng tử

1 giờ trước

Press Release

XYZVerse (XYZ) dẫn đầu 2025 với tiềm năng tăng 25.000%, Dogecoin và PENGU tụt lại - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

XYZVerse (XYZ) dẫn đầu 2025 với tiềm năng tăng 25.000%, Dogecoin và PENGU tụt lại

30/08/2025
Pepe Coin so với Layer Brett: $250 lời được bao nhiêu khi giá Ethereum đạt $10.000

Pepe Coin so với Layer Brett: $250 lời được bao nhiêu khi giá Ethereum đạt $10.000

30/08/2025
Dự báo giá Bitcoin lập ATH mới tháng tới nhưng nhà đầu tư ủng hộ Solana và Layer Brett

Dự báo giá Bitcoin lập ATH mới tháng tới nhưng nhà đầu tư ủng hộ Solana và Layer Brett

30/08/2025
Dự Đoán Giá XRP: Có Thể Đạt 27 USD Vào 2025? Top Altcoin Tiềm Năng X100

Dự Đoán Giá XRP: Có Thể Đạt 27 USD Vào 2025? Top Altcoin Tiềm Năng X100

29/08/2025
Tin nóng: Sự phát triển của mùa Altcoin có nghĩa là ICO nắm giữ tất cả sức mạnh gấp 5-10 lần hiện nay

Tin nóng: Sự phát triển của mùa Altcoin có nghĩa là ICO nắm giữ tất cả sức mạnh gấp 5-10 lần hiện nay

29/08/2025
Hướng dẫn cho người mới mùa Altseason 2025: Những coin tiềm năng để tăng tài sản

Hướng dẫn cho người mới mùa Altseason 2025: Những coin tiềm năng để tăng tài sản

29/08/2025

Những sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất hiện nay

Binance Logo Binance Tìm hiểu ngay →
Mexc Logo Mexc Tìm hiểu ngay →
Bitget Logo Bitget Tìm hiểu ngay →
Coinex Logo Coinex Tìm hiểu ngay →
HTX Logo HTX Tìm hiểu ngay →
Gate Logo Gate Tìm hiểu ngay →
Hashkey Logo Hashkey Tìm hiểu ngay →
BydFi Logo BydFi Tìm hiểu ngay →
BingX Logo BingX Tìm hiểu ngay →
  • Tin Tức
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Google News
Privacy Policy

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

×BONS