Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
Không kết quả
Xem tất cả kết quả

Tin Tức » Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Tin Tức Bitcoin Tác giả Tin Tức Bitcoin
4 năm trước
Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới

Nghiên cứu gần đây cho thấy rằng tổn thất vô thường đã trở thành một vấn đề ngày càng tăng đối với các nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap v3.

Một báo cáo ngày 17 tháng 11 của Topaz Blue và Bancor Protocol cho thấy 49,5% nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap v3 đã phải chịu lợi nhuận âm do mất mát vô thường (IL).

Báo cáo nhấn mạnh rằng Uniswap v3 tạo ra mức phí cao nhất so với bất kỳ nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) nào hiện nay, nhưng IL vượt qua các khoản phí kiếm được đó. Nghiên cứu phỏng đoán rằng hodling có thể là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản.

“Nhà cung cấp thanh khoản trung bình (LP) trong hệ sinh thái Uniswap V3 đã bị tổn hại về mặt tài chính do lựa chọn hoạt động của họ và sẽ có lợi hơn nếu chỉ nắm giữ tài sản của họ.”

Tổn thất vĩnh viễn là hiện tượng xảy ra đối với các nhà cung cấp thanh khoản trên các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) khi giá giao ngay của tài sản mà họ đã thêm vào nhóm thanh khoản thay đổi. Vì các nhà cung cấp thanh khoản ghép nối hai tài sản với nhau để tạo thành một vị trí, nên tỷ lệ tiền trong vị trí thay đổi khi giá giao ngay của tài sản thay đổi.

Xem thêm:  Tính hoàn tất dưới 1 giây, nhanh hơn Google

Ví dụ: nếu người dùng đã cung cấp các giá trị USD bằng nhau bằng USDT và ETH cho nhóm thanh khoản và giá ETH tăng lên, các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ bắt đầu loại bỏ ETH khỏi nhóm để bán với giá cao hơn. Điều này dẫn đến việc giảm giá trị USD của vị thế của người dùng, hay còn được gọi là tổn thất vô thường.

Về vấn đề này, báo cáo không nêu rõ ràng rằng có những rủi ro cố hữu khi cung cấp thanh khoản cho Uniswap V3.

“Người dùng quyết định không cung cấp tính thanh khoản có thể mong đợi tăng giá trị danh mục đầu tư của họ với tốc độ nhanh hơn so với người đang tích cực quản lý vị trí thanh khoản trên Uniswap v3.”

Các nhóm đã được nghiên cứu chiếm 43% thanh khoản của Uniswap v3 tại thời điểm nghiên cứu. Tổng cộng, các nhóm được phân tích đã tạo ra 199 triệu đô la phí từ 108,5 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch từ ngày 5 tháng 5 đến ngày 20 tháng 9 năm 2021.

Trong khung thời gian đó, các nhóm này phải chịu khoản lỗ vô thường 260 triệu đô la, dẫn đến tổng thiệt hại ròng là 60 triệu đô la.

Xem thêm:  Nhà đầu tư tiền số sang sợ hãi khi Bitcoin rơi sau thuế quan Trump

Trong số 17 nhóm được phân tích, 80% thấy IL cao hơn phí mà các nhà cung cấp thanh khoản thu được. Chỉ có ba nhóm trong số đó được phân tích (WBTC / USDC, AXS / WETH và FTM / WETH), có mức tăng thuần dương. Một số nhóm có mức lỗ trên 50% chẳng hạn như MKR / ETH, nơi 74% người dùng báo cáo đã thua lỗ.

Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Nghiên cứu cũng tìm cách xác định xem liệu chiến lược chủ động có tạo ra kết quả khác với chiến lược thụ động hay không. Người dùng chủ động điều chỉnh vị trí của họ thường xuyên hơn người dùng thụ động. Mặc dù báo cáo dự kiến ​​các nhà giao dịch tích cực ngắn hạn sẽ tốt hơn các nhà giao dịch thụ động, nhưng không thể tìm thấy mối tương quan nào giữa các vị thế ngắn hạn và lợi nhuận cao hơn.

Có liên quan: Làm thế nào để phát hiện một tấm thảm kéo trong DeFi – 6 mẹo của Cointelegraph

Trong số các phân đoạn thời gian chính được phân tích, những người nắm giữ lâu hơn một tháng hoạt động tốt nhất, vì hầu như tất cả các khung thời gian thấp hơn một tháng vẫn thấy IL cao hơn thu nhập.

Xem thêm:  Nền tảng ShapeShift tái tập trung riêng tư, hỗ trợ Zcash shielded
Một nửa số nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v3 đang thua lỗ: Nghiên cứu mới - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Các nhà cung cấp thanh khoản Flash là nhóm duy nhất không thấy IL có ý nghĩa.

Báo cáo đưa ra một kết luận rõ ràng cho những người dùng đang xem xét cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap v3. Mặc dù nó tuyên bố rằng một chiến lược chiến thắng có thể được xây dựng, nhưng lợi nhuận kỳ vọng có thể “tương đương với lãi suất hàng năm của các sản phẩm ngân hàng thương mại thông thường.”

.

Dịch bởi: tintucbitcoin.com
Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.
Đánh giá bài viết:★★★★★4,26/5(95 đánh giá)

Nếu bạn chưa có tài khoản giao dịch, Hãy đăng ký ngay theo link:

Binance | Mexc | HTX | Coinex | Bitget | Hashkey | BydFi

Xem Tin Tức Bitcoin trên Google News
THEO DÕI TIN TỨC BITCOIN TRÊN FACEBOOK | YOUTUBE | TELEGRAM | TWITTER | DISCORD
Tags: DeFiTính thanh khoảnUniswap

BÀI VIẾT CÙNG DANH MỤC

Nhà phân tích: Cú sập tiền điện tử khó làm chệch hướng Uptober

Nhà phân tích: Cú sập tiền điện tử khó làm chệch hướng Uptober

15/10/2025
Birds là gì?

Birds là gì? Game nuôi chim trên mạng lưới Sui

15/10/2025
CEO BlackRock thấy làn sóng cơ hội mới trong Token hóa

CEO BlackRock thấy làn sóng cơ hội mới trong Token hóa

15/10/2025
Sự cố “thiên nga đen” 610 triệu USD rung chuyển XRP – Phe mua có phục hồi? - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Sự cố “thiên nga đen” 610 triệu USD rung chuyển XRP – Phe mua có phục hồi?

15/10/2025
SoneFi là gì?

SoneFi là gì? DEX hoạt động trên Layer 2 Soneium

15/10/2025
Tiền điện tử trưởng thành đòi hỏi kỷ luật hệ thống thay vì đầu cơ

Tiền điện tử trưởng thành đòi hỏi kỷ luật hệ thống thay vì đầu cơ

15/10/2025
Infinex là gì?

Infinex là gì? Nền tảng Web3 tổng hợp nhiều giao thức DeFi

15/10/2025
xMoney là gì?

xMoney là gì? Nền tảng Digital Financial Ecosystem được cấp phép tại châu Âu

15/10/2025
KRNL là gì?

Krnl là gì? Hạ tầng thế hệ mới giúp khắc phục các hạn chế của Blockchain

15/10/2025
LSTcoins là gì?

LSTcoins là gì? Dự án tiền điện tử triển khai trên mạng Base

15/10/2025
Xem Thêm
Cashback Binance

Tin Nhanh

BNB Chain và CMB Int. đưa 3,8 tỷ USD quỹ tiền tệ lên blockchain

3 giờ trước

Bitcoin ETF hút ròng 103 triệu USD hôm qua; FBTC hút 133 triệu USD

3 giờ trước

Các CEX tháo chạy trong 7 ngày, Binance mất 21,75 tỷ USD

3 giờ trước

Bitcoin rơi xuống dưới 112.000 USD, giảm 0,8% trong ngày

4 giờ trước

VolShares nộp hồ sơ ETF đòn bẩy 5 lần cho cổ phiếu đơn và tiền số

4 giờ trước

Thị trường tiền điện tử giảm, BTC xuống dưới 113K USD, chỉ AI tăng

4 giờ trước

Những sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất hiện nay

Binance Logo Binance Tìm hiểu ngay →
Mexc Logo Mexc Tìm hiểu ngay →
Bitget Logo Bitget Tìm hiểu ngay →
Coinex Logo Coinex Tìm hiểu ngay →
HTX Logo HTX Tìm hiểu ngay →
Gate Logo Gate Tìm hiểu ngay →
Hashkey Logo Hashkey Tìm hiểu ngay →
BydFi Logo BydFi Tìm hiểu ngay →
BingX Logo BingX Tìm hiểu ngay →
  • Tin Tức
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Liên hệ
Google News
Privacy Policy

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Liên hệ

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin