BlackRock đang gia tăng kiểm soát thị trường Bitcoin và Ethereum thông qua ETF và đầu tư vào Strategy, làm dấy lên lo ngại thị trường tiền điện tử bị thâu tóm bởi phố Wall.
Sức ảnh hưởng lớn của BlackRock tại thị trường tiền điện tử khiến cộng đồng lo ngại về nguy cơ thao túng giá và sự biến đổi của hệ sinh thái Bitcoin từ mô hình phi tập trung sang tài sản tài chính tập trung do các tổ chức lớn điều khiển.
- BlackRock nắm quyền chi phối mạnh mẽ tại các Bitcoin ETF và Ethereum, gây lo ngại về sự thao túng thị trường tiền điện tử.
- Việc sở hữu 5% cổ phần Strategy giúp BlackRock kiểm soát thêm nguồn dự trữ Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất.
- Nguy cơ nền tảng phi tập trung của Bitcoin bị xóa nhòa khi quyền lực dồn vào tay các ông lớn phố Wall.
Điều gì khiến BlackRock nổi bật trên thị trường Bitcoin và Ethereum ETF?
BlackRock đã nâng tầm ảnh hưởng trên phố Wall khi các Ethereum ETF ghi nhận dòng vốn kỷ lục, còn Bitcoin ETF đạt ATH về tài sản quản lý, củng cố vị trí tiên phong của tập đoàn này trên thị trường tiền điện tử tổ chức.
BlackRock đã chứng minh khả năng định hình các dòng vốn ETF tiền điện tử, ảnh hưởng sâu sắc đến diễn biến giá Bitcoin và Ethereum toàn cầu.
CoinShares, Báo cáo dòng vốn thị trường tài sản kỹ thuật số tuần 08/2024
Cụ thể, ngày 11/08, các Ethereum ETF đã hút ròng 1,019 tỷ USD, riêng iShares Ethereum Trust (ETHA) của BlackRock vượt 10 tỷ USD tài sản quản lý. Đồng thời, iShares Bitcoin Trust (IBIT) chạm mốc 91,06 tỷ USD AUM trong bối cảnh Bitcoin lập đỉnh mới tại 124.500 USD.
Sự kiện này cho thấy BlackRock không chỉ nắm giữ mà còn kiểm soát xu hướng dòng vốn Bitcoin. Thông qua ETF, BlackRock thao túng các dòng tiền lớn trên thị trường tiền điện tử, tác động trực tiếp lên giá cả và tâm lý nhà đầu tư.
BlackRock thâu tóm cổ phần Strategy và mục tiêu phía sau là gì?
BlackRock bất ngờ mua vào 5% cổ phần Strategy (trước đây là MicroStrategy), đánh dấu bước chuyển quan trọng mang tính chiến lược nhằm tham chiếm kho dự trữ Bitcoin lớn nhất giới doanh nghiệp.
Nếu BlackRock gây áp lực lên cổ phiếu MSTR, Bruce sẽ buộc phải bán Bitcoin khi giá cổ phiếu giảm mạnh, tạo thành chuỗi domino giảm giá nghiêm trọng.
Skynet Insights, trích từ báo cáo Twitter X, 08/2024
Strategy nổi bật với chiến lược tích trữ Bitcoin thông qua phát hành trái phiếu và cổ phiếu. Tuy nhiên, mô hình này khiến doanh nghiệp dễ tổn thương nếu giá cổ phiếu giảm mạnh. BlackRock hiểu rõ điểm yếu này, và hoàn toàn có khả năng thao túng thị trường thông qua cổ phiếu MSTR, thúc đẩy Michael Saylor phải bán Bitcoin dự trữ khi vận động giá bất lợi.
Nếu kịch bản này xảy ra, BlackRock có thể “bắt đáy” lượng Bitcoin vừa được bán ra, gia tăng sức mạnh kiểm soát đối với nguồn cung Bitcoin từ cả thị trường trực tiếp lẫn dự trữ doanh nghiệp. Đây là cơ sở khiến nhiều nhà phân tích lo ngại về một thế độc quyền tiền điện tử trong tương lai.
Làm gì nếu Strategy buộc phải bán Bitcoin?
Tháng 6/2024, Strategy đã chuyển 7.382 Bitcoin (tương đương khoảng 850 triệu USD) lên Coinbase Prime. Đây được xem là dấu hiệu chuẩn bị cho khả năng thanh lý, trái với hành vi tích trữ dài hạn thường thấy.
Việc các tổ chức chuyển lượng lớn Bitcoin lên sàn là tín hiệu đặc biệt cần theo sát, bởi có thể dẫn tới những biến động lớn về giá và tâm lý thị trường.
Glassnode, Báo cáo On‑Chain Data 2024
Trong cùng khoảng thời gian này, BlackRock thực hiện bán ra hơn 500 triệu USD Bitcoin chỉ trong 48 giờ. Với quy mô BlackRock, con số này không đáng kể về giá trị tuyệt đối nhưng mang ý nghĩa chiến lược lớn, mở đầu cho chu kỳ “tái thiết lập” thị trường rộng hơn.
Nếu BlackRock kích hoạt hiệu ứng domino, thị trường có thể chứng kiến giá Bitcoin lao dốc về 65.000–60.000 USD, Ethereum về mức 1.700 USD, còn Altcoin mất 80–90% giá trị. Thị trường phái sinh sẽ biến động mạnh, các sàn giao dịch có thể đóng băng, trong khi các nhà đầu tư nhỏ hoảng loạn bán tháo, chính là lúc BlackRock và tổ chức khác bí mật mua vào.
BlackRock có khả năng thao túng thị trường Bitcoin đến mức nào?
Việc BlackRock kiểm soát dòng tiền thông qua ETF IBIT đồng thời mở rộng ảnh hưởng đến Strategy tạo ra nguy cơ một đơn vị chi phối cả nguồn cung thực và nguồn dự trữ Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất.
Khi một tổ chức nắm tới 70% nguồn cung Bitcoin trên thị trường, nguyên lý phi tập trung – cốt lõi của tiền điện tử – có nguy cơ bị xóa sổ.
Báo cáo nghiên cứu Blockchain Transparency, 2024
Viễn cảnh này dẫn tới mô hình độc quyền, vi phạm triết lý ban đầu của Bitcoin là trao quyền sở hữu cho cộng đồng. Sở hữu vượt quá 70% lượng cung còn đồng nghĩa với kiểm soát tính thanh khoản, quyền biểu quyết và ảnh hưởng đến mọi động lực giá trên thị trường.
Nếu điều này diễn ra, toàn bộ ngành tiền điện tử có thể chuyển từ nền tảng phi tập trung sang tập trung, phụ thuộc vào chiến lược của các tổ chức phố Wall như BlackRock, làm gia tăng rủi ro và hạn chế sự minh bạch tài chính mà tiền điện tử hướng tới.
Dấu hiệu đầu tiên của sự chuyển mình: Giá cổ phiếu Strategy sụt giảm
Giá cổ phiếu Strategy vừa giảm còn 366,32 USD, giảm 1,78% trong 24 giờ qua. Điều này nhấn mạnh sự mất cân bằng và hiểm họa tiềm tàng khi tổ chức lớn sở hữu quyền lực kép trên cả cổ phần doanh nghiệp và sản phẩm ETF.
Sự liên kết giữa biến động giá cổ phiếu và khối lượng Bitcoin của doanh nghiệp cho thấy chỉ cần một “điểm nghẽn”, hệ sinh thái giá trị của Bitcoin có thể lao dốc mạnh mẽ, bất chấp nỗ lực duy trì hoạt động của nhà sáng lập hoặc đội ngũ Strategy.
Sự kiện giá cổ phiếu giảm cũng là chất xúc tác để BlackRock tận dụng thời cơ, củng cố vị thế độc quyền kiểm soát nguồn cung Bitcoin doanh nghiệp, kích hoạt chuỗi hiệu ứng tiêu cực nếu cần thiết.
Nếu quyền lực tập trung, tương lai Bitcoin sẽ ra sao?
Đối với BlackRock, mục tiêu không đơn thuần là lướt sóng kiếm lời. Họ đang xây dựng chiến lược tích trữ dài hạn, củng cố quyền thống trị và điều chỉnh lại luật chơi trên thị trường Bitcoin toàn cầu.
Thị trường Bitcoin đang đối diện ranh giới mong manh giữa sự tự chủ cộng đồng hay bị biến thành công cụ tài chính phố Wall, bị đưa lên bàn cân như vàng hoặc dầu mỏ.
Chainalysis, Báo cáo xu hướng thị trường tiền điện tử, 06/2024
Nếu kịch bản độc quyền trở thành hiện thực, Bitcoin có nguy cơ đánh mất vị thế là tài sản phi tập trung của cộng đồng, thay vào đó trở thành công cụ tài chính tập trung và bị sử dụng cho mục đích thế chấp, giao dịch đòn bẩy như tài sản truyền thống.
Khi các ông lớn như BlackRock “bóp méo” thị trường, cộng đồng nhà đầu tư cá nhân sẽ yếu thế, giá trị minh bạch và quyền kiểm soát tài sản của Bitcoin – vốn là lý do hấp dẫn nhất của tiền điện tử – sẽ bị thách thức nghiêm trọng. Thay vì đại diện cho tự do tài chính, Bitcoin có thể hóa thành công cụ lợi ích cho các tập đoàn Phố Wall.
Những câu hỏi thường gặp
BlackRock chi phối thị trường tiền điện tử qua ETF ra sao?
BlackRock kiểm soát lượng lớn Bitcoin và Ethereum thông qua các ETF lớn như IBIT, ETHA, ảnh hưởng đến dòng vốn, định giá và tâm lý thị trường, dựa trên chứng cứ từ báo cáo dòng vốn CoinShares.
Việc sở hữu cổ phần Strategy giúp BlackRock thao túng thế nào?
Sở hữu 5% cổ phần Strategy giúp BlackRock nắm ảnh hưởng cả trên nguồn cung Bitcoin doanh nghiệp lẫn thị trường, tăng nguy cơ gây biến động khi Strategy cần bán dự trữ Bitcoin.
Đâu là rủi ro nếu tổ chức lớn sở hữu quá nhiều Bitcoin?
Nếu một tổ chức kiểm soát trên 70% nguồn cung Bitcoin, nguyên lý phi tập trung bị phá vỡ, thị trường biến động mạnh và giá trị minh bạch có thể mai một.
Làm sao nhận biết tổ chức lớn có chuẩn bị bán Bitcoin?
Dấu hiệu quan trọng là chuyển lượng lớn Bitcoin lên sàn giao dịch hoặc các động thái rút tài sản khỏi ví lạnh, theo Glassnode và nghiên cứu on-chain.
Giá Bitcoin sẽ biến động thế nào nếu xảy ra bán tháo lớn?
Kịch bản dự đoán giá Bitcoin có thể lao dốc về 65.000–60.000 USD, Ethereum về 1.700 USD, Altcoin giảm 80–90% giá trị, kèm hiệu ứng domino toàn ngành.
ETF của BlackRock ảnh hưởng thế nào tới thị trường Altcoin?
Khi Bitcoin và Ethereum biến động mạnh do ETF, dòng vốn sẽ rút mạnh từ Altcoin, khiến các đồng này chịu tổn thất nặng nề về giá trị.
Làm gì để bảo vệ danh mục đầu tư khi xuất hiện thao túng lớn?
Các chuyên gia khuyến cáo nên đa dạng hóa danh mục, kiểm tra kỹ dòng vốn từ tổ chức lớn và quản lý rủi ro cẩn trọng theo nguồn từ CoinShares, Glassnode.
