Chloe (@ChloeTalk1) cho rằng việc Meta bán bớt năng lực tính toán AI gần đây đang làm dấy lên lo ngại về dư cung, nhưng chưa thể xem đây là dấu hiệu nhu cầu AI đạt đỉnh.
Nhận định này cho rằng thị trường đang chuyển từ thiếu hụt diện rộng sang tình trạng lệch pha giữa các thế hệ tài sản tính toán: GPU đời cũ và nguồn lực không cốt lõi dần được đem cho thuê thương mại, trong khi các cụm hiệu năng cao mới như Blackwell và Rubin vẫn còn khan hiếm.
Theo cách nhìn đó, các nhà cung cấp GPU cloud phụ thuộc nhiều vào mức sử dụng cao, vốn dài hạn và premium tính toán sẽ chịu áp lực định giá lại. Ngược lại, các tập đoàn công nghệ lớn sở hữu chip tiên tiến, hạ tầng trung tâm dữ liệu và dòng tiền ổn định vẫn có lợi thế cạnh tranh.
Trong ngắn hạn, nhóm bán dẫn, lưu trữ và hạ tầng AI có thể tiếp tục chịu áp lực chốt lời, nhưng chưa có dấu hiệu cho thấy toàn bộ lĩnh vực công nghệ đang bước vào một chu kỳ suy giảm rộng hơn. Tuần tới, thị trường Mỹ được dự báo vẫn biến động mạnh và luân chuyển giữa các nhóm ngành.
Với crypto, xu hướng vẫn chủ yếu đi theo thanh khoản cổ phiếu Mỹ và khẩu vị rủi ro. Nếu cổ phiếu công nghệ ổn định và kỳ vọng lãi suất hạ nhiệt, BTC có thể giữ nhịp hồi trong biên độ; ngược lại, nếu đợt bán tháo AI lan rộng, BTC có thể kiểm tra lại vùng đáy gần đây, còn ETH và các token vốn hóa nhỏ biến động mạnh hơn.