Lạm phát vẫn là chủ đề nóng trong tuần tới khi Walmart và các nhà bán lẻ quan trọng khác báo cáo

Người tiêu dùng đang chú ý trong tuần tới, với việc sắp công bố doanh số bán lẻ cho tháng 10 và thu nhập từ các chuỗi cửa hàng lớn.

Doanh số bán lẻ là báo cáo kinh tế lớn trong tuần, khi Cục điều tra dân số công bố dữ liệu tháng 10 vào thứ Ba.

Giám đốc đầu tư của Bleakley Advisory Group, Peter Boockvar cho biết ông cũng đang xem xét cuộc khảo sát sản xuất tại bang Empire của Cục Dự trữ Liên bang New York hôm thứ Hai để cập nhật về giá phải trả. Cuộc khảo sát về sản xuất của Fed ở Philadelphia, một thước đo về tăng trưởng trong khu vực đó, được công bố hôm thứ Năm.

Boockvar nói: “Đó sẽ là yếu tố then chốt, bên ngoài đó là doanh số bán lẻ. “Tôi nghĩ câu chuyện lạm phát sẽ tiếp tục thống trị các tiêu đề và dòng tin tức trên thị trường và những gì Fed làm.”

Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi kết quả của cuộc gặp ảo giữa Tổng thống Joe Biden và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào tối thứ Hai.

“Tôi nghĩ thật tốt khi họ nói chuyện trên cơ sở”, Boockvar nói. “Tôi không nghĩ rằng điều gì sẽ xảy ra trừ khi có một số thay đổi đáng ngạc nhiên về tình hình thuế quan, nhưng tôi nghi ngờ điều gì đó sẽ xảy ra.”

Thu nhập từ chuỗi cửa hàng

Mùa thu nhập đang giảm, nhưng các cửa hàng lớn vẫn chưa báo cáo. Walmart và Home Depot công bố kết quả vào thứ Ba và Target báo cáo vào thứ Tư.

“Walmart chắc chắn là một phong vũ biểu khá lớn đối với sức khỏe của người tiêu dùng và sẽ rất thú vị khi xem cách họ xử lý biên lợi nhuận”, Giám đốc chiến lược thị trường của National Securities, Art Hogan cho biết. Chi phí gia tăng đã gây áp lực lên các công ty trong các ngành, và nhiều công ty đã tăng giá để đáp trả.

Dựa trên dữ liệu tâm lý mới nhất hôm thứ Sáu, người tiêu dùng đang lo lắng về việc giá cả tăng. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đã giảm xuống mức thấp nhất trong 10 năm là 66,8 trong báo cáo sơ bộ tháng 11, từ mức 71,7 vào tháng 10.

“Điều quan trọng là phải xem những gì người tiêu dùng làm, so với những gì họ nói,” Hogan nói. Ông cho biết doanh số bán lẻ dự kiến ​​sẽ tăng 1,1%, so với mức tăng 0,7% trong tháng Chín.

“Xu hướng mà chúng tôi đang tìm kiếm trong tuần tới là sự cải thiện tuần tự trong dữ liệu kinh tế,” Hogan nói. “Đó là điều quan trọng cần tập trung vào.”

Các dữ liệu khác trong tuần tới bao gồm sản xuất công nghiệp vào thứ Ba. Dữ liệu về nhà ở và giấy phép xây dựng sẽ được công bố vào thứ Tư.

Lạm phát cũng là một vấn đề trên thị trường chứng khoán trong tuần qua, sau khi cả giá sản xuất và giá tiêu dùng đều tăng hơn dự kiến. Chỉ số giá tiêu dùng tăng 6,2%, mức cao nhất trong ba thập kỷ.

Cổ phiếu đã giành được chuỗi 5 tuần chiến thắng và tất cả các chỉ số chính đều giảm trong tuần qua. S&P 500 đã giảm 0,3% trong tuần, ở mức 4.682. Nasdaq và Russell 2000 có mức giảm mạnh nhất, lần lượt giảm 0,7% và 1%.

Lợi tức trái phiếu kho bạc tăng do các nhà đầu tư đặt cược Cục Dự trữ Liên bang có thể buộc phải tăng lãi suất sớm hơn để chống lạm phát.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức 1,57% vào chiều thứ Sáu và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm ở mức 0,52%. Lợi tức di chuyển ngược lại với giá.

Lĩnh vực cổ phiếu S&P chính hoạt động tốt nhất là nguyên vật liệu, mức lạm phát tăng hơn 2,5%. Hoạt động tồi tệ nhất là lĩnh vực tiêu dùng tùy ý, bao gồm cả các nhà bán lẻ: Nó giảm gần 3,2%.

Hogan cho biết ngay cả khi lo ngại lạm phát, ông vẫn kỳ vọng chứng khoán sẽ tiếp tục tăng.

“Tôi nghĩ rằng chúng tôi tiếp tục cải tiến cao hơn. Chúng tôi đã thực hiện thiết lập lại lớn hơn mà chúng tôi cần, đó là sáu tuần – vào tháng 9 và hai tuần của tháng 10,” ông nói. “Tin tốt là nhu cầu đã không bị phá hủy. Nó đã bị trì hoãn.” Hogan cho biết các vấn đề về chuỗi cung ứng nên được giải quyết. Ông lưu ý rằng một số yếu tố cấu thành CPI, như giá ô tô đã qua sử dụng cao hơn, cho thấy lạm phát chỉ là tạm thời.

Người sáng lập Trivariate Research, Adam Parker, cho biết ông hy vọng thị trường sẽ tiếp tục tăng trưởng cao hơn. “Điều khiến tôi kêu gọi sự điều chỉnh trên thị trường sẽ là hai thứ – sự kiêu ngạo và nợ nần,” anh nói. Cả hai điều này hiện đều không phải là vấn đề, vì ông không thấy dấu hiệu của việc “ban lãnh đạo đi xuống” và nhiều công ty đã cơ cấu lại khoản nợ của họ.

Ông nói, các nhà quản lý không tham gia vào hành vi kiêu ngạo thường phổ biến hơn ở một thị trường hàng đầu, chẳng hạn như chi tiêu quá mức.

Parker cho biết ông mong đợi mức tăng trưởng thu nhập ở mức trung bình một con số. “Tôi nghĩ rằng chúng tôi có thể khá mang tính xây dựng trong vài quý tới,” ông nói.

Lịch trước tuần

thứ hai

Thu nhập: Phụ tùng ô tô Advance, Tyson Foods, Warner Music, WeWork, Axon, Casper Sleep, Rackspace, Dọn dẹp, Lucid

8:30 sáng chế tạo Empire State

Thứ ba

Thu nhập: Walmart, Home Depot, La-Z-Boy, Vodafone, Aramark, NetEase, TransDigm

8:30 sáng Bán lẻ

8:30 sáng Giá nhập khẩu

9:15 sáng Sản xuất công nghiệp

10:00 sáng NAHB khảo sát

12:00 trưa Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic, Chủ tịch Fed thành phố Kansas Esther George, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari

4:00 chiều dữ liệu TIC

thứ Tư

Thu nhập: NVIDIA, Target, Cisco Systems, Baidu, Lowe’s, Copa Holdings, Bath & Body Works, Victoria’s Secret, Sonos

8:30 sáng Nhà ở bắt đầu

8:30 sáng Giấy phép xây dựng

4:05 chiều Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans

Thứ năm

Thu nhập: Alibaba, Vật liệu ứng dụng, Macy’s, Kohl’s, BJ’s Bán buôn, Ross Stores, Intuit, Palo Alto Networks, Nuance Communications, JD.com, Vipshop, Workday, Williams-Sonoma

8:30 sáng Yêu cầu thất nghiệp

8:30 sáng tại Philadelphia Fed sản xuất

10:00 sáng Các chỉ số hàng đầu

2 giờ chiều Evans của Fed Chicago

thứ sáu

Thu nhập: Tủ giữ chân, khóa

10:45 sáng, Thống đốc Fed Christopher Waller

12:15 chiều Phó Chủ tịch Fed Richard Clarida