Stablecoin, đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử toàn cầu, đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể vào năm 2024, với khối lượng chuyển tiền vượt qua cả Visa và Mastercard cộng lại.
Khối lượng chuyển tiền hằng năm của stablecoin đạt 27,6 nghìn tỷ USD vào năm ngoái, vượt qua khối lượng của Visa và Mastercard đến 7,7%, theo một báo cáo vào ngày 31 tháng 1 của sàn giao dịch tiền điện tử CEX.io.
Một trong những động lực chủ yếu thúc đẩy khối lượng chuyển stablecoin là việc gia tăng sử dụng bot, đặc biệt là trên Solana và Base, theo nhà phân tích chính của CEX.io, Illia Otychenko.
USDt (USDT) của Tether, stablecoin lớn nhất thế giới về vốn hóa thị trường, chiếm trung bình 79,7% khối lượng giao dịch stablecoin, củng cố vị thế giữa dự trữ stablecoin tăng mạnh trên các sàn giao dịch tập trung.
Stablecoin vượt qua Visa và Mastercard dù mất thị phần
Cung cấp stablecoin tăng đáng kể lên 59% trong năm 2024, đạt 1% cung tiền USD. Mặc dù vượt Visa và Mastercard về khối lượng, stablecoin mất 13,5% thị phần trong tổng vốn hóa thị trường, theo CEX.io.
Sự sụt giảm thị phần chủ yếu xảy ra vào quý thứ 3 của năm 2024 khi hoạt động trong thị trường tiền điện tử giảm.
Khối lượng chuyển khoản hàng quý của stablecoin so với Visa và Mastercard. Nguồn: CEX.io
Về sự phát triển chung, Otychenko của CEX.io cho biết:
“Stablecoin đã trải qua sự gia tăng cả cung cấp và khối lượng sau khi hoạt động tiền điện tử tăng đột biến sau cuộc bầu cử, vượt qua Visa và Mastercard lần lượt hơn hai và ba lần chỉ trong quý 4.”
Otychenko cho biết xu hướng này cho thấy người dùng ngày càng sử dụng stablecoin để tiết kiệm và chuyển tiền như một cách hiệu quả về chi phí để chuyển giá trị so với các phương thức thanh toán truyền thống.
“Tuy nhiên, vai trò của stablecoin như là huyết mạch của giao dịch tiền điện tử và tương tác DeFi hiện vượt xa xu hướng này,” ông nói thêm.
Hoạt động của bot chiếm 70% lượng chuyển stablecoin
Hoạt động giao dịch bot chiếm phần lớn khối lượng giao dịch stablecoin vào năm 2024, mà CEX.io ước tính chiếm đến 70%. Trên Solana và Base, các giao dịch bot chiếm đến 98% khối lượng.
“Hoạt động bot cao trong mạng không nhất thiết nghĩa là khối lượng chuyển khoản ‘xấu hơn’,” Otychenko cho biết, thêm rằng các bot thường được sử dụng để cải thiện hiệu quả thị trường thông qua kinh doanh chênh lệch giá hoặc trả phí gas bởi các paymasters.
Có thể sử dụng bots cho các hành vi có hại như frontrunning, tấn công sandwich, mô hình bơm và đầu tư lật kèo, và thiếu pool thanh khoản. Tuy nhiên, sự thống trị của bot trong stablecoin cũng có thể đại diện cho sự trưởng thành của một số mạng, ông lưu ý.
Ethereum và Tron vẫn chiếm ưu thế, nhưng mạng khác đang tích lũy động lực
Ethereum và Tron tiếp tục thống trị là các mạng chính cho stablecoin vào năm 2024, chiếm hơn 83% thị trường đến cuối năm.
Trong khi đó, thị phần kết hợp của họ đã giảm từ 90% vào đầu năm, chỉ ra sự đa dạng hóa đang diễn ra qua các mạng khác, đặc biệt là Solana, Arbitrum, Base và Aptos.
Phân phối vốn hóa thị trường stablecoin theo mạng. Nguồn: CEX.io
“Thay đổi này là đặc biệt rõ rệt đối với Tron, nơi thị phần của nó đã giảm mạnh từ 38% xuống còn 29%,” báo cáo nêu rõ.
Vốn hóa thị trường stablecoin của Ethereum đã tăng 65% vào năm 2024, đạt mức cao mới mọi thời đại. Sự tăng trưởng này một phần được thúc đẩy bởi sự giảm phí giao dịch sau bản nâng cấp Dencun vào tháng 3, cùng với sự lạc quan sau cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ, Otychenko cho biết.
