Tóm lại
- Giá trị trên các sàn giao dịch phi tập trung lớn như Uniswap và SushiSwap đã tăng gấp 5 lần so với năm ngoái.
- Nhưng tổng số các sàn giao dịch tiền điện tử đang hoạt động đang giảm dần, theo một báo cáo mới của Chainalysis, khi các dự án nhỏ hơn đóng cửa.
Các sàn giao dịch phi tập trung đang bùng nổ và tốc độ tăng trưởng của họ hiện đang vượt xa các sàn giao dịch tập trung, theo một báo cáo mới từ Chainalysis.
Từ tháng 8 năm 2020 đến năm 2021, giá trị trên các sàn giao dịch phi tập trung lớn (DEX), như Curve, Uniswapvà PancakeSwap đã tăng khoảng 550%. Số lượng DEX đã tăng lên nhiều hơn bất kỳ danh mục nào khác. Điều đó đặt họ đứng đầu và vai trò của các nhà môi giới mua bán không cần kê đơn, các sàn giao dịch tập trung và những gì Chainalysis gọi là “các sàn giao dịch rủi ro cao” hoặc các sàn giao dịch ít biết khách hàng của bạn (KYC) các yêu cầu.
Trên thực tế Số lượng các sàn giao dịch phi tập trung lớn đang gia tăng ngay cả khi tổng số các sàn giao dịch tiền điện tử đang hoạt động liên tục giảm, theo Chainalysis. Vào tháng 7 năm ngoái, sau khi tăng đều đặn kể từ tháng 1 năm 2019, số lượng tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử đang hoạt động bắt đầu giảm dần. Trong 12 tháng sau đó, con số này đã giảm từ 845 xuống 672. Đó không phải là điều bất ngờ đối với nhóm nghiên cứu Chainalysis, Kim Gauer, người đứng đầu nghiên cứu của công ty cho biết. Nhưng nó đã để lại một số câu hỏi chưa được trả lời.
Họ biết khi đi vào phân tích dữ liệu rằng đã có sự hợp nhất giữa các sàn giao dịch tiền điện tử, cô ấy nói Giải mã, nhưng không phải là nó đã tác động không đều như thế nào đến các loại sàn giao dịch khác nhau.
Gauer nói rằng hầu hết sự sụt giảm dường như đến từ việc các sàn giao dịch nhỏ hơn đóng cửa. Nếu có sự hợp nhất và mua lại nào dẫn đến sự đóng cửa đó, thì không rõ ràng từ dữ liệu mà Chainalysis phân tích. Nhưng cô ấy nói rằng cô ấy nghi ngờ nhiều người trong số họ đóng cửa vì họ không thể có đủ thanh khoản.
Số lượng các sàn giao dịch tích cực đã từng theo dõi thị trường vài năm trước, nhưng điều đó đã không còn xảy ra khi một số người chơi lớn trong mỗi danh mục trở nên thống trị và tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với các đối tác nhỏ hơn của họ.
Như Chainalysis chỉ ra trong báo cáo của mình, sự tăng trưởng của DEX “trùng với sự phát triển bùng nổ của DeFi nói chung. ” DeFi là một thuật ngữ chung cho một nhóm các sản phẩm tài chính cho phép người dùng của họ giao dịch, vay và cho vay tài sản tiền điện tử mà không cần bên trung gian thứ ba. Hiện có hơn 274 tỷ đô la chảy vào các ứng dụng DeFi và phần lớn trong số đó bị khóa Ethereumdựa trên các DEX như Curve và Uniswap, theo dữ liệu từ DeFi Llama.
Sự tăng trưởng giữa các sàn giao dịch phái sinh, vẫn còn ít về số lượng so với các danh mục khác, cũng là một điều đáng chú ý.
Có 265.000 giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh trong tháng Tám. Con số đó đã bị thu hẹp bởi 5 triệu giao dịch được thực hiện trên DEX trong cùng tháng. Nhưng quy mô giao dịch trung bình trong các công cụ phái sinh là 79.000 đô la so với 26.500 đô la trong DEX.
Bởi vì các giao dịch trung bình trên các sàn giao dịch phái sinh lớn hơn, giá trị của các giao dịch này thậm chí còn tăng hơn các DEX trong năm ngoái. Theo báo cáo, các sàn giao dịch phái sinh lớn như Derebit, Bitmex và FTX đã tăng 686%.
“Chúng tôi đang thấy các khoản đầu tư lớn vào các nền tảng này, mặc dù hiện tại không có nhiều mà chúng tôi đã liệt kê là các công cụ phái sinh [exchanges] trong dữ liệu của chúng tôi, ”cô nói. “Nhưng chúng lớn và có tính lỏng cao.”
