Hong Kong phê duyệt Solana ETF giao ngay đầu tiên, trở thành sản phẩm spot ETF tiền điện tử thứ 3 tại thành phố sau Bitcoin và Ethereum, do ChinaAMC (Hong Kong) phát hành và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong.
Quỹ sử dụng cơ chế giao dịch hai mã tiền tệ (RMB và USD), lô giao dịch 100 chứng chỉ, tối thiểu khoảng 100 USD. Nền tảng giao dịch do OSL Exchange vận hành, OSL Digital Securities làm đơn vị lưu ký phụ, phí quản lý 0,99%, tổng chi phí ước tính 1,99%/năm.
- ChinaAMC (Hong Kong) nhận chấp thuận Solana ETF giao ngay từ SFC, dự kiến ra mắt ngày 27/10, niêm yết trên HKEX với counters RMB và USD.
- Phí quản lý 0,99%, phí lưu ký và quản trị trần 1% NAV, ước tính tổng chi phí 1,99%/năm; OSL Exchange vận hành giao dịch, OSL Digital Securities lưu ký phụ.
- Hong Kong củng cố lợi thế ETF tiền điện tử trong khu vực; Brazil và Canada đã có Solana ETF, Hoa Kỳ chưa có ETF Solana giao ngay.
Solana ETF giao ngay tại Hong Kong là gì?
Đây là quỹ ETF nắm giữ tài sản cơ sở là Solana (SOL), do China Asset Management (Hong Kong) phát hành, vừa được Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hong Kong (SFC) chấp thuận, sẽ niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong.
Khác với ETF phái sinh, ETF giao ngay phản ánh trực tiếp biến động của SOL thông qua việc nắm giữ tài sản cơ sở. Việc niêm yết trên HKEX cùng cơ chế hai đơn vị tiền tệ giúp nhà đầu tư khu vực tiếp cận SOL trong khuôn khổ pháp lý sở tại. Theo CoinMarketCap, giá SOL biến động không đáng kể quanh thời điểm công bố, phản ánh kỳ vọng đã phần nào được chiết khấu.
Các thông số niêm yết và giao dịch
Quỹ có đồng thời counter RMB và USD, cho phép giao dịch và thanh toán bằng cả hai tiền tệ. Mỗi đơn vị giao dịch gồm 100 chứng chỉ, mức đầu tư tối thiểu khoảng 100 USD. Quỹ dự kiến chào sàn ngày 27/10.
Cơ chế hai tiền tệ giúp giảm ma sát tỷ giá, thuận tiện cho dòng vốn nội địa và quốc tế. Lô tối thiểu nhỏ hỗ trợ nhà đầu tư cá nhân dễ tiếp cận, trong khi niêm yết trên HKEX cho phép giao dịch, thanh toán và lưu ký theo chuẩn cơ quan quản lý Hong Kong.
Cấu trúc phí và tổng chi phí ước tính
ChinaAMC đặt phí quản lý 0,99%/năm. Phí lưu ký và hành chính trần 1% giá trị tài sản ròng của quỹ thành viên, ước tính tỷ lệ chi phí thường niên (TER) khoảng 1,99%.
Mức phí phản ánh chi phí vận hành, giám sát và lưu ký tài sản số trong khuôn khổ quản lý chặt chẽ. Nhà đầu tư cần cân nhắc TER trong bài toán hiệu quả so với các kênh tiếp cận SOL khác, nhất là khi khối lượng giao dịch và tính thanh khoản tăng có thể tác động đến chênh lệch giá và chi phí vào/ra.
Nền tảng giao dịch và lưu ký
Nền tảng giao dịch tài sản số của ETF do OSL Exchange vận hành, OSL Digital Securities làm lưu ký phụ. Các bên đóng vai trò đảm bảo khớp lệnh, giám sát rủi ro và an toàn tài sản số của quỹ.
Việc sử dụng đơn vị giao dịch và lưu ký được cấp phép hỗ trợ tiêu chuẩn bảo mật và tuân thủ. Cấu trúc này phù hợp yêu cầu quản trị của SFC, giảm thiểu rủi ro vận hành, tăng tính minh bạch đối với nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.
Hong Kong có đang củng cố vị thế dẫn đầu về ETF tiền điện tử?
Có. ChinaAMC (Hong Kong) đã phát hành Bitcoin ETF và Ether giao ngay đầu tiên tại châu Á trước đó trong năm, và nay tiếp tục với Solana ETF, cho thấy chiến lược đẩy mạnh sản phẩm tài sản số tuân thủ.
Trong khi Hong Kong mở rộng phổ sản phẩm, một số thị trường đã đi trước ở mảng Solana: Brazil là nước đầu tiên giao dịch ETF Solana giao ngay trên sàn chứng khoán nước này vào năm trước; Canada triển khai Solana ETF vào tháng 4, với sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Ontario dành cho Purpose, Evolve, CI và 3iQ. Gần đây, Kazakhstan cũng ra mắt Bitcoin ETF giao ngay trên Sàn Giao dịch Quốc tế Astana, BitGo làm đơn vị lưu ký được quản lý.
So sánh nhanh các khu vực và sản phẩm liên quan
Bức tranh toàn cầu cho thấy châu Á và Hoa Kỳ Latinh đang chủ động mở rộng ETF tài sản số, trong khi Hoa Kỳ chưa có ETF Solana giao ngay được phê duyệt đến hiện tại.
| Khu vực/quốc gia | Sản phẩm | Tài sản cơ sở | Tình trạng |
|---|---|---|---|
| Hong Kong | ChinaAMC Solana ETF | Solana (SOL) | Được SFC chấp thuận, dự kiến niêm yết 27/10 |
| Hong Kong | ETF giao ngay Bitcoin, Ether | BTC, ETH | Đã được phê duyệt đầu năm |
| Brazil | Solana ETF giao ngay | Solana (SOL) | Giao dịch từ năm trước |
| Canada | Solana ETF (nhiều nhà quản lý) | Solana (SOL) | Ra mắt tháng 4 |
| Kazakhstan | Fonte Bitcoin ETF (BETF) | Bitcoin (BTC) | Vừa ra mắt, BitGo lưu ký |
| Hoa Kỳ | Solana ETF giao ngay | Solana (SOL) | Chưa được phê duyệt |
Vì sao Solana được nhiều tổ chức nhắm tới?
Theo Bitwise, Solana đang nổi lên như hạ tầng ưu tiên cho stablecoin và Token hóa tài sản thực, nhờ tốc độ, thông lượng và thời gian hoàn tất giao dịch tốt, đáp ứng yêu cầu của nhà đầu tư tổ chức.
Trao đổi với đại diện Solana Foundation, Giám đốc Đầu tư Matt Hougan cho biết giới tài chính truyền thống coi Bitcoin còn trừu tượng, trong khi họ nhận thấy stablecoin có tiềm năng thay đổi thanh toán và Token hóa có thể cách mạng hóa thị trường cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và bất động sản. Với ưu thế kỹ thuật nêu trên, Solana trở thành lựa chọn hấp dẫn trong đánh giá hạ tầng của các tổ chức.
Tác động đối với nhà đầu tư và thị trường khu vực
Sản phẩm giúp nhà đầu tư châu Á tiếp cận SOL trong chuẩn mực quản lý, đơn giản hóa thuế, kế toán và lưu ký. Cơ chế hai tiền tệ RMB, USD giảm rào cản tỷ giá, phù hợp cả nhà đầu tư nội địa và quốc tế.
Về thị trường, việc bổ sung Solana ETF sau BTC và ETH có thể đa dạng hóa dòng vốn vào tài sản số, hỗ trợ thanh khoản và giá phát hiện minh bạch hơn. Tuy vậy, nhà đầu tư cần đánh giá rủi ro biến động của tài sản cơ sở và chi phí nắm giữ so với mục tiêu danh mục.
Câu hỏi thường gặp
Solana ETF giao ngay là gì và khác gì ETF phái sinh?
ETF giao ngay nắm giữ SOL trực tiếp, phản ánh giá thị trường tức thời. ETF phái sinh dùng hợp đồng tương lai, có thể lệch so với giá giao ngay do chi phí lăn đáo hạn và cấu trúc hợp đồng.
Phí của Solana ETF tại Hong Kong là bao nhiêu?
Phí quản lý 0,99%/năm. Phí lưu ký và hành chính trần 1% NAV, ước tính tổng chi phí thường niên khoảng 1,99%.
Khi nào ETF được niêm yết và mức đầu tư tối thiểu?
Quỹ dự kiến chào sàn ngày 27/10. Mỗi đơn vị giao dịch gồm 100 chứng chỉ, mức đầu tư tối thiểu khoảng 100 USD, tùy giá thị trường tại thời điểm khớp lệnh.
Ai vận hành nền tảng giao dịch và lưu ký?
OSL Exchange vận hành nền tảng giao dịch tài sản số của ETF, OSL Digital Securities là đơn vị lưu ký phụ.
Hoa Kỳ đã có Solana ETF giao ngay chưa?
Chưa. Tính đến hiện tại, chưa có Solana ETF giao ngay nào được phê duyệt hoặc ra mắt tại Hoa Kỳ.
