Hàn Quốc đã ban hành hướng dẫn đầu tiên về dịch vụ cho vay tiền điện tử, cấm cho vay đòn bẩy và cho vay bằng won, đồng thời áp giới hạn cá nhân và trần phí để giảm rủi ro nhà đầu tư và ổn định thị trường.
Hướng dẫn yêu cầu sàn dùng tài sản tự có, cấm ủy thác/cho vay gián tiếp, áp chuẩn bảo vệ người dùng như đào tạo và kiểm tra thích ứng cho người mới, hạn mức cho vay theo kinh nghiệm và công bố minh bạch tình trạng cho vay, thanh lý.
- Cấm cho vay đòn bẩy và cho vay bằng won; sàn phải dùng tài sản tự có, cấm ủy thác/cho vay gián tiếp.
- Bảo vệ người dùng: đào tạo, kiểm tra thích ứng cho người mới, hạn mức 30–70 triệu won theo kinh nghiệm, thông báo trước khi thanh lý.
- Ổn định thị trường: giới hạn tài sản cho vay, trần phí 20%/năm, công bố công khai tình trạng cho vay và thanh lý.
Phạm vi và hạn chế dịch vụ
Quy định cấm cho vay đòn bẩy quá mức và cấm cho vay bằng won Hàn Quốc; mô hình ủy thác bên thứ 3 hoặc cho vay gián tiếp không được phép.
Để giảm rủi ro hệ thống, sàn phải sử dụng tài sản tự có khi cung cấp dịch vụ cho vay. Các giới hạn này nhằm ngăn hiện tượng tập trung rủi ro và tránh các cơ chế gây bất ổn tương tự bán khống.
Bảo vệ người dùng
Người dùng mới phải hoàn thành đào tạo trực tuyến và bài kiểm tra thích ứng; hạn mức cho vay được đặt theo kinh nghiệm giao dịch, từ 30–70 triệu won.
Trước rủi ro bị thanh lý cưỡng bức, sàn phải thông báo trước; có thể thực hiện margin call. Những biện pháp này giảm khả năng người dùng bị tổn thất đột ngột và tăng minh bạch.
Trần phí và minh bạch
Phí xử lý hàng năm không được vượt quá 20%; sàn phải công bố công khai tình trạng cho vay và các vụ thanh lý theo từng đồng tiền.
Trần phí giúp hạn chế chi phí vay cao gây rủi ro cho nhà đầu tư. Công bố minh bạch cho phép người dùng và cơ quan giám sát theo dõi mức độ rủi ro và hành vi thị trường.
Ổn định thị trường và giới hạn tài sản
Chỉ cho vay các tài sản nằm trong top 20 theo vốn hóa hoặc được niêm yết trên ít nhất ba sàn giao dịch tính bằng won; loại trừ công cụ cảnh báo giao dịch và đồng tiền nghi có giao dịch bất thường.
Giới hạn này nhằm giảm nguy cơ thanh khoản kém và thao túng giá. Sàn còn phải thiết lập cơ chế kiểm soát nội bộ để tránh tập trung quá mức vào một vài đồng tiền gây biến động lớn.
Quy định cấm cụ thể là gì?
Cấm cho vay đòn bẩy quá mức và cho vay bằng won; cấm mô hình ủy thác bên thứ 3 hoặc cho vay gián tiếp. Sàn phải dùng tài sản tự có để cung cấp dịch vụ.
Người dùng mới cần làm gì để được vay?
Người dùng lần đầu phải hoàn thành đào tạo trực tuyến và bài kiểm tra thích ứng do tổ chức quy định trước khi sử dụng dịch vụ cho vay.
Hạn mức cho vay áp dụng như thế nào?
Hạn mức cá nhân được đặt theo kinh nghiệm giao dịch, trong khoảng 30–70 triệu won. Mức cụ thể do sàn áp dụng theo tiêu chí kinh nghiệm khách hàng.
Phí tối đa cho dịch vụ cho vay là bao nhiêu?
Phí xử lý tối đa là 20% mỗi năm; sàn phải tuân thủ trần này khi thu phí từ dịch vụ cho vay.
