Josh Shiffrin, chiến lược gia chính tại Goldman Sachs, đánh giá trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm là lựa chọn đầu tư hàng đầu với dự báo Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 9.
Ông nhận định, mức lợi suất 3%–4% của trái phiếu 5 năm không chỉ hấp dẫn về định giá mà còn tạo lá chắn an toàn trước rủi ro thị trường suy yếu, phù hợp với kỳ vọng nới lỏng chính sách kéo dài đến năm 2026.
- Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ 5 năm có lợi suất 3,85% hấp dẫn cho đầu tư.
- Fed dự kiến giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9/2024.
- Chu kỳ nới lỏng có thể kéo dài đến năm 2026, hỗ trợ thị trường tài chính.
Vì sao Josh Shiffrin đánh giá trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm là lựa chọn đầu tư ưu tiên?
Josh Shiffrin cho biết, với khả năng cao Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm trở thành “giao dịch yêu thích” nhờ lợi suất hiện từ 3% đến 4% mang lại giá trị hấp dẫn cùng khả năng bảo vệ rủi ro thị trường.
Lợi suất trái phiếu 5 năm ghi nhận 3,85% vào ngày 19/8, giảm đáng kể so với đầu năm do dự báo chính sách tiền tệ nới lỏng hơn. Đầu tư vào trái phiếu này giúp nhà đầu tư giảm thiểu tác động của biến động không thuận trên thị trường tài chính và tận dụng mức lợi suất hợp lý.
Fed dự kiến điều chỉnh lãi suất thế nào và ảnh hưởng ra sao đến thị trường tài chính?
Ông Shiffrin dự báo Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, mở đầu chu kỳ nới lỏng kéo dài đến năm 2026. Động thái này nhằm thúc đẩy tăng trưởng trong bối cảnh rủi ro giảm phát và thị trường có dấu hiệu suy yếu.
Việc cắt giảm lãi suất sẽ giúp cải thiện thanh khoản và khả năng vay vốn, từ đó cổ vũ sự phục hồi của các phân khúc tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử. Đồng thời, đầu tư vào trái phiếu kho bạc sẽ được xem như biện pháp phòng ngừa hiệu quả trong kịch bản biến động này.
Việc Fed giảm lãi suất sẽ kích hoạt làn sóng đầu tư mới, trong đó trái phiếu kho bạc 5 năm sẽ giữ vai trò chiến lược nhờ cân bằng lợi suất và độ an toàn.
Josh Shiffrin, Chiến lược gia trưởng Goldman Sachs, tháng 8/2024
Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm có điểm gì nổi bật so với các kỳ hạn khác?
Trái phiếu kỳ hạn 5 năm mang lại sự cân bằng giữa mức lợi suất hấp dẫn và độ an toàn khi rủi ro lãi suất được kiểm soát tốt hơn so với dài hạn. Điều này phù hợp với bối cảnh Fed chuẩn bị điều chỉnh chính sách tiền tệ.
Kỳ hạn ngắn hơn như 2 năm thường thấp lợi suất, trong khi kỳ hạn dài hơn như 10 năm chịu ảnh hưởng biến động lớn hơn. Do đó, trái phiếu 5 năm trở thành lựa chọn ưu việt cho nhà đầu tư muốn đảm bảo dòng tiền ổn định và rủi ro hợp lý trong chu kỳ lãi suất hiện tại.
Các nhà đầu tư nên lưu ý gì khi kỳ vọng Fed bước vào chu kỳ nới lỏng kéo dài?
Nhà đầu tư cần cân nhắc tác động cộng hưởng từ việc cắt giảm lãi suất đối với cổ phiếu, tiền điện tử và trái phiếu kho bạc. Việc nắm giữ trái phiếu 5 năm có thể giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động, đồng thời tận dụng lợi suất đầu tư ổn định.
Đồng thời, việc theo dõi kỹ các thông tin kinh tế và quyết định chính sách của Fed sẽ giúp nhà đầu tư kịp thời điều chỉnh danh mục, tăng khả năng sinh lời và giảm thiểu rủi ro không mong muốn.
Câu hỏi thường gặp
Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm có lợi suất bao nhiêu hiện nay?
Lợi suất hiện tại của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ 5 năm là khoảng 3,85%, mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Fed có kế hoạch giảm lãi suất bao nhiêu điểm cơ bản trong tháng 9?
Fed dự kiến cắt giảm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 9 năm 2024 để bắt đầu chu kỳ nới lỏng.
Chu kỳ nới lỏng lãi suất sẽ kéo dài đến khi nào?
Dự kiến chu kỳ này có thể kéo dài đến năm 2026, hỗ trợ môi trường đầu tư và tài chính.
Làm sao để đầu tư an toàn trong bối cảnh thị trường rủi ro?
Đầu tư vào trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm là giải pháp bảo vệ hiệu quả trước rủi ro suy yếu thị trường.
Nhà đầu tư cần lưu ý gì khi Fed thay đổi chính sách tiền tệ?
Cần cập nhật liên tục diễn biến chính sách và đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro.