Nhà đầu tư nhỏ lẻ nổi tiếng luôn đến muộn trong bữa tiệc, chỉ kéo đến Bitcoin (BTC) khi nó vượt qua các cột mốc hào nhoáng như 100K USD.
Giáng sinh năm nay, bàn ăn sẽ không chỉ có gà tây và bánh pudding. Hãy chuẩn bị để những người thân hiếu kỳ kiểm tra sự am hiểu của bạn về tiền điện tử và hỏi cách tham gia vào thị trường tăng trưởng. Bạn đã sẵn sàng cho sự chú ý chưa?
Mùa lễ hội này, khả năng “quả cam” của bạn sẽ được đưa ra thử thách. Liệu bạn có làm lóa mắt với những lập luận thuyết phục về sự phi tập trung và chủ quyền tiền tệ hay sẽ lúng túng như một chiếc bánh mince cứng cùi và chỉ lắp bắp, “Số đi lên!” dưới ánh đèn lễ hội?
Đừng lo lắng — đây là một số mẹo để dẫn dắt gia đình và bạn bè qua cuộc trò chuyện về tiền điện tử.
Hãy nhớ: Bạn không phải là một bậc thầy về tiền điện tử và không thể dự đoán được tương lai
Một trong những điều đầu tiên bạn cần làm là đảm bảo họ biết rằng bất kỳ hành động nào “là trách nhiệm của họ.”
Những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có thể lầm tưởng bạn là chuyên gia về tiền điện tử, nhưng hãy thành thật – có lẽ điều đó không phải là sự thật. Chris Burniske, đối tác tại công ty đầu tư mạo hiểm Placeholder và cựu lãnh đạo sản phẩm blockchain tại ARK Invest, nhận xét:
“Không ai biết chắc chắn điều gì về thị trường. Những người duy nhất mà bạn biết chắc chắn là đang nói dối, là những người nói rằng họ ‘biết chắc chắn.’”
Khi thị trường tiền điện tử bùng nổ mạnh mẽ, ai cũng cảm thấy như Warren Buffett tiếp theo. Hãy khiêm tốn — thừa nhận rằng bạn không có tất cả các câu trả lời. Nhắc họ không đi theo dấu chân bạn mù quáng như đàn cừu. Cẩn trọng là chìa khóa, ngay cả trong cơn sốt.
Cung cấp ngữ cảnh về vị trí của thị trường tăng trưởng
Khi Bitcoin chiếm lĩnh các tiêu đề, những nhà đầu tư hàng ngày ít kinh nghiệm thường không cưỡng lại được FOMO — nỗi sợ bỏ lỡ — và lao vào mà không hiểu rõ những rủi ro.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ thường khao khát tham gia nhanh chóng, bị cuốn theo sự ồn ào áp đảo nơi mọi người có vẻ đang giàu có nhờ tiền điện tử.
Tàu lượn siêu tốc Bitcoin. Nguồn: Bitcoincoaster
Các nhà giao dịch tiền điện tử thành công chống lại bản năng con người của họ — họ mua khi sự chú ý đến tiền điện tử thấp và bán khi sự hưng phấn lan tràn thị trường. Ngược lại, nhà đầu tư nhỏ lẻ thường đi theo đàn, do cảm xúc chứ không phải chiến lược thúc đẩy.
Burniske nhận định “thực tế đau đớn” là khi giá tiền điện tử tăng vọt sẽ thu hút sự chú ý, điều này khuyến khích việc mua vào thêm. Chu kỳ phản hồi này, mà ông gọi là “chu kỳ chú ý,” tăng tốc khi giá trở nên phi thường.
“Càng về sau trong chu kỳ chú ý đó, càng tệ cho điểm vào.”
Burniske khuyên “Cung cấp ngữ cảnh về vị trí hiện tại của chúng ta trong chu kỳ.” Ông tin rằng thị trường đã trong chu kỳ tăng trưởng trong hai năm và có thể đang bước vào giai đoạn cuối cùng.
Vậy bạn nên làm gì khi “sự thèm muốn tiếp xúc với tiền điện tử” của họ vẫn không thể hài lòng, ngay cả khi đó có thể là thời điểm không phù hợp để tham gia?
Burniske tin rằng họ nên vào thị trường với tỷ lệ cân bằng Bitcoin, Ether (ETH) và Solana (SOL) theo tỷ lệ 50%/25%/25%. Burniske nói rằng nếu họ bị mắc kẹt khi thị trường chuyển sang gấu, ít nhất “họ đang giữ chất lượng.”
Nếu họ bị cám dỗ để lao vào altcoin hoặc memecoin để theo đuổi các kế hoạch trở nên giàu có nhanh chóng, Burniske khuyên chỉ nên dùng không quá 10% tổng số vốn đầu tư và nhắc nhở rằng đó “chính là rủi ro của họ.”
Thời điểm thoát khỏi tiền điện tử là thách thức thực sự
Bước vào thị trường tiền điện tử thật dễ dàng. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ nhảy vào với sự hứng khởi, nhanh chóng chứng kiến lợi nhuận khi thị trường tăng trưởng đẩy giá lên. Nhưng nhớ rằng, cái gì lên cũng phải xuống.
Các điều kiện cho thị trường tiền điện tử hiếm khi thuận lợi hơn, đặc biệt về quy định tiền điện tử và sự tham gia của tổ chức.
Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đã đưa ra hàng loạt lời hứa ủng hộ tiền điện tử trong chiến dịch tranh cử. Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Gary Gensler dường như sẽ được thay thế bởi người ủng hộ tiền điện tử Paul Atkins, và một người sở hữu nhiều Solana chuẩn bị trở thành tsar tiền điện tử mới của Mỹ.
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã đề xuất một đạo luật để Hoa Kỳ mua Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược, và sự tham gia của tổ chức tiếp tục tăng mạnh, với các quỹ trao đổi tiền điện tử (ETF) phá kỷ lục mới.
Sự gia tăng của vốn hóa thị trường Bitcoin ETF. Nguồn: CoinGlass
Trước những thay đổi mang tính biến đổi này, một số người tin rằng chu kỳ bốn năm lịch sử của Bitcoin sẽ được thay thế bằng một siêu chu kỳ, nơi tài sản có xu hướng tăng không ngừng.
Nhưng đừng quá tin tưởng vào điều đó. Burniske cảnh báo rằng điều này có thể khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ bỏ lỡ cơ hội thu lợi ở đỉnh cao của thị trường.
“‘Siêu chu kỳ’ chắc chắn là một ảo tưởng tập thể.”
Burniske thừa nhận rằng “ETF và sự mua vào tiềm năng từ quốc gia có thể” có nghĩa là chúng ta sẽ không phải chịu đựng một thị trường gấu tàn bạo trong tương lai cho BTC. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng, “Bất cứ điều gì tăng trưởng 100x nhanh chóng đều dễ dàng giảm ít nhất 80-90% tại một số điểm, về mặt cấu trúc – có quá nhiều người đang ngồi trên lợi nhuận.”
Biểu đồ hiệu suất giá Bitcoin trong các chu kỳ trước đây. Nguồn: Caleb & Brown
Burniske nói rằng rất khó để mọi người nhận thức được mức độ giảm mạnh của một loại tiền điện tử có thể đạt được. Tuy nhiên, vì bạn có lẽ đã trải nghiệm một chu kỳ như vậy trước đây, bạn có thể cảnh báo họ về vấn đề này. “Vì bạn đã trải nghiệm nó, bạn biết và giờ bạn có thể dạy họ.”
Chỉ có cái chết và thuế là chắc chắn
Với kiến thức bạn đã truyền đạt cho họ về việc nên mua gì và khi nào nên bán, vẫn còn những sai lầm thông thường khác mà người đầu tư có thể mắc phải, theo Burniske.
Khi các nhà đầu tư bán trong một thị trường tăng trưởng, họ có thể thấy đồng tiền tiếp tục tăng cao, vì không ai có thể dự đoán đỉnh đã đạt được khi nào. Burniske khuyên dạy các nhà đầu tư mới tránh FOMO và không tái đầu tư lợi nhuận để cố gắng đuổi theo thêm lợi nhuận. Đây là “một ý tưởng tồi tệ nói chung.”
Thực hành này đầy rủi ro vì nếu thị trường đột ngột sụp đổ, nhà đầu tư có thể nợ nhiều thuế trên lợi nhuận thực hiện hơn giá trị của tài sản còn lại sau khi sụp đổ.
Để tránh rơi vào bẫy FOMO này, ông khuyên đặt lợi nhuận ra khỏi thị trường tiền điện tử trong 12–18 tháng vào các tài khoản truyền thống, nơi có thể cung cấp một ít lãi suất (các đồng tiền ổn định tiền điện tử có rủi ro bổ sung). Số tiền dự trữ này sẽ được sử dụng để trả các nghĩa vụ thuế.
Một khi thuế được xử lý, chu kỳ có thể bắt đầu lại. Burniske khuyến nghị “lượn lờ quanh quẩn” trong thị trường tiền điện tử khi cảm xúc quay trở lại mức thờ ơ, thường xảy ra khoảng 12 tháng sau đỉnh cao.
Biểu đồ cheat của Wall Street: tâm lý của một chu kỳ thị trường. Nguồn: ResearchGate
Là một nhà đầu tư tiền điện tử có kinh nghiệm, điều quan trọng là giúp hướng dẫn các nhà đầu tư mới để tránh lặp lại sai lầm tương tự trong thị trường tăng lần tới. Khuyến khích họ quan tâm đến tiền điện tử khi chu kỳ chú ý thấp — hoặc không tồn tại. Nếu làm đúng, họ sẽ có vị trí tốt để giáo dục những người mới tham gia vào làn sóng kỳ vọng tiếp theo.
