Bitcoin (BTC) bắt đầu tuần lễ Giáng sinh trong tình trạng giao lộ giảm giá khi sự hỗ trợ về giá của BTC mỏng đi và các nhà dự báo nhận thấy khả năng giảm mạnh.
- Một mô hình “nhấn chìm giảm giá” trên khung thời gian hàng tuần khiến các nhà giao dịch lo lắng về triển vọng ngắn hạn của cặp BTC/USD.
- Mục tiêu cho đợt điều chỉnh sâu hơn có thể là trở lại gần mức cao nhất mọi thời đại cũ của 74 nghìn USD.
- Dữ liệu việc làm tại Mỹ dẫn đầu một tuần vĩ mô im ắng, nhưng các thị trường vẫn đang chịu ảnh hưởng từ cuộc họp giảm giá của Fed tuần trước.
- Những người muốn tiếp xúc lâu dài với BTC có cơ hội mua vào đầu tiên trong hai tháng, theo dữ liệu từ một chỉ báo chuyên dụng.
- Tâm lý thị trường tiền điện tử đang xấu đi nhanh chóng, nhưng “lòng tham” vẫn thống trị.
Bitcoin chịu cảnh “nhấn chìm gấu” khi đóng cửa tuần
Sau một tuần đóng cửa ảm đạm, Bitcoin đang gặp khó khăn trong việc duy trì hỗ trợ trong vùng 90 nghìn USD khi kỳ nghỉ lễ cận kề.
Biểu đồ 1 giờ của BTC/USD. Nguồn: TinTucBitcoin/TradingView
Dữ liệu từ TinTucBitcoin và TradingView vẽ ra bức tranh không chắc chắn cho hành động giá BTC, với cặp BTC/USD vẫn giảm 13 nghìn USD so với mức cao nhất mọi thời đại của tuần trước.
“Bitcoin đã xác nhận mô hình nến Bearish Engulfing,” nhà giao dịch và phân tích nổi tiếng Rekt Capital viết trong một bài đăng mới nhất trên X, lần này cho biểu đồ hàng tuần.
Biểu đồ 1 tuần của BTC/USD. Nguồn: Rekt Capital/X
Rekt Capital cảnh báo rằng cặp BTC/USD đã “mất” hỗ trợ hàng tuần, đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng kéo dài năm tuần.
“Bitcoin đang có dấu hiệu tăng cường chuyển sang giai đoạn điều chỉnh kéo dài nhiều tuần hơn,” một bài đăng khác cảnh báo.
“Bất kỳ đợt hồi phục nào, nếu cần thiết, vào những hỗ trợ cũ này có thể biến chúng thành kháng cự mới để xác nhận sự tiếp tục xu hướng giảm.”
Biểu đồ 1 tuần của BTC/USD. Nguồn: Rekt Capital/X
Một số người đã lập luận về khả năng giảm xuống các mức cao nhất mọi thời đại cũ từ tháng 3 tại mức 74 nghìn USD nay đang xa xôi.
“Trong các chu kỳ trước, tỷ lệ giảm -30% đã là tiêu chuẩn trong thị trường tăng giá,” nhà giao dịch Josh Rager chú ý trong một phần của bài đăng trên X vào ngày 23 tháng 12.
“Hiện tại, hành động giá chưa thực sự tốt nhưng cũng không quá tệ. Hãy tưởng tượng nếu giảm xuống 75 nghìn USD ngay bây giờ.”
Biểu đồ nến định kỳ của BTC/USD. Nguồn: Jelle/X
Nhà giao dịch đồng nghiệp Jelle so sánh với hành động giá BTC năm ngoái để dự đoán khả năng tăng trở lại sau “một vài tuần khó khăn nữa.”
Đối với một ít hy vọng ngắn hạn, Charles Edwards, nhà sáng lập quỹ tài sản kỹ thuật số capriole, tiết lộ rằng ngày 26 tháng 12 thường là ngày có hiệu suất cao hàng năm đối với S&P 500.
“Ngày 26 là ngày có lợi nhuận cao nhất trong năm theo truyền thống,” ông nói với những người theo dõi X kèm theo dữ liệu từ Carson.
“X-mas phục hồi có thể đang đến?”
Mục tiêu ngắn hạn của giá BTC là 80 nghìn USD
Thời kỳ nghỉ lễ mang lại thách thức mới cho những người tham gia thị trường tiền điện tử nhờ vào thời gian kéo dài của giao dịch “ngoài giờ”.
Sự vắng bóng của hồ sơ thanh khoản thông thường có sẵn vào các ngày làm việc có thể làm gia tăng các động thái tăng hoặc giảm.
Nhận định tổng thể về cảnh quan thanh khoản trên các sàn giao dịch, nhà giao dịch nổi tiếng Mark Cullen hiện thấy hai mức quan trọng cần theo dõi đến năm 2025. Một sẽ gây đau đớn cho phe tăng giá.
“Thanh khoản được xếp chồng lên như những món quà dưới gốc cây Giáng sinh tại 115K và dưới 80K,” ông tóm tắt trên X kèm theo dữ liệu từ nguồn tài nguyên giám sát CoinGlass.
“Câu hỏi lớn: Mức nào sẽ bị đánh trước tiên? Và liệu chúng ta có thấy một cú swing lễ hội nơi cả hai mức đều bị xuyên thủng không?”
Biểu đồ BTC/USD với dữ liệu thanh khoản sách lệnh. Nguồn: Mark Cullen/X
Biểu đồ kèm theo chỉ ra hai khu vực mà việc thanh lý có thể xảy ra hàng loạt nếu giá giao ngay đạt đến đó.
Một sự giảm xuống mức 80 nghìn USD sẽ là một đợt điều chỉnh bình thường của thị trường tăng giá so với các chu kỳ giá BTC trước đó.
Như TinTucBitcoin đã báo cáo, mức giảm 20% hoặc nhiều hơn đã đặc trưng cho hành trình của Bitcoin đến các mức cao nhất mọi thời đại trước đó, với công ty phân tích on-chain Glassnode tiết lộ rằng chu kỳ này nói chung ít biến động hơn trong quá khứ.
“Mức giảm sâu nhất trong chu kỳ này là -32% (ngày 5 tháng 8 năm 2024), với hầu hết các điều chỉnh chỉ dưới -25% so với các mức cao địa phương, phản ánh nhu cầu ETF giao ngay và sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức,” Glassnode ghi chú trong một phần bài đăng trên X vào cuối tuần qua.
Đồ thị giảm giá thị trường tăng Bitcoin. Nguồn: Glassnode/X
Giá BTC có thể giảm 20K trong khủng hoảng thanh khoản vĩ mô
Với tuần trước mắt yên tĩnh cho các chỉ số kinh tế vĩ mô, các nhà giao dịch phải đối mặt với ít rủi ro về biến động tài sản rủi ro do sự bất ngờ về lạm phát.
Nói như vậy, ngày 26 tháng 12 vẫn sẽ chứng kiến việc công bố khai báo thất nghiệp ban đầu tại Mỹ — một sự kiện mà năm nay thị trường tiền điện tử tỏ ra đặc biệt nhạy cảm.
Khí hậu vĩ mô, nói chung, một lần nữa không chắc chắn. Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất xuống 0,25% như dự đoán trong khi thể hiện lập trường giảm giá mạnh vào năm 2025.
Kết quả là sự suy giảm tài sản rủi ro bao gồm Bitcoin và altcoin, với thị trường thấy ít cơ hội cắt giảm lãi suất hơn trong thời gian tới, điều này có thể làm suy yếu thanh khoản.
Bàn về chủ đề này, tài nguyên giao dịch The Kobeissi Letter đã thấy một rào cản thanh khoản khác đối với Bitcoin nói riêng.
“Trong quá khứ, giá Bitcoin đã theo sát cung tiền toàn cầu với độ trễ khoảng 10 tuần,” nó viết trên X vào cuối tuần qua.
“Khi cung tiền toàn cầu đạt mức kỷ lục 108,5 nghìn tỷ USD vào tháng 10, giá Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại 108 nghìn USD. Trong hai tháng qua, tuy nhiên, cung tiền đã giảm 4,1 nghìn tỷ USD, xuống còn 104,4 nghìn tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng 8.”
BTC/USD so với cung tiền toàn cầu M2. Nguồn: The Kobeissi Letter/X
Kobeissi cảnh báo rằng cặp BTC/USD có thể “tạm dừng” trong thị trường tăng giá của mình và thậm chí chứng kiến sự điều chỉnh nặng nề hơn tiếp theo.
“Nếu mối quan hệ vẫn tồn tại, điều này cho thấy giá Bitcoin có thể giảm tới 20K USD trong vài tuần tới,” nó tiếp tục.
Bàn về chủ đề tài sản rủi ro nói chung, Kobeissi thêm vào rằng nó kỳ vọng sự biến động sẽ “chạy sang” tuần sắp tới.
Như TinTucBitcoin đã báo cáo, người khác cũng thấy rằng tháng 1 có khả năng gây ra một đợt điều chỉnh giá BTC lớn.
Tín hiệu DCA Bitcoin phát sáng sau hai tháng
Sau hai tháng dài vắng bóng, hành động giá BTC đã trở lại mức mà một chỉ báo mua vào chuyên dụng cho biết sẽ có lợi.
Công cụ được gọi là Smart DCA từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant chỉ ra khi cặp BTC/USD đang giao dịch dưới mức giá thực hiện ngắn hạn của nó.
Giá thực hiện đề cập đến giá tổng hợp mà tại đó nguồn cung đã di chuyển lần cuối. Smart DCA sử dụng các giao dịch diễn ra từ một tuần đến một tháng trước ngày quan sát để xác định các mức giá thấp hơn tương đối và, do đó, các cơ hội mua có thể sinh lời.
DCA đề cập đến trung bình chi phí USD — thực hành mua BTC với số tiền vốn thiết lập trong các khoảng thời gian đều đặn.
Ở mức 95 nghìn USD, cặp BTC/USD hiện nằm trong “khu vực thuận lợi để thực hiện chiến lược DCA,” cộng tác viên của CryptoQuant, Darkfost, viết trong một trong những bài viết blog Quicktake cuối tuần này.
“Sử dụng chiến lược DCA giúp giảm tác động của sự biến động và giảm rủi ro liên quan, tạo thành một cách tiếp cận khôn ngoan tùy thuộc vào điều kiện thị trường,” ông giải thích.
“Công cụ này, khi được sử dụng cùng với sự hiểu biết về xu hướng và tâm lý thị trường rộng lớn hơn, có thể mang lại những cái nhìn có giá trị để đưa ra các quyết định đầu tư thông thái.”
Biểu đồ Smart DCA của Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CryptoQuant
Trước đó, TinTucBitcoin đưa tin về một chỉ báo khác ngược lại khuyên người giữ bền vững bán BTC khi lợi nhuận cung cấp đạt đến mức nhất định.
“FUD nghiêm trọng” ảnh hưởng đến tâm lý
Tâm lý Bitcoin có thể đã phải chịu sự tổn thương lớn hơn cả giá trong đợt thanh khoản tuần trước — nhưng nghiên cứu cho rằng điều đó cuối cùng có thể mang lại lợi ích cho phe tăng giá.
Trong một bài đăng trên nền tảng X vào ngày 22 tháng 12, công ty nghiên cứu Santiment tiết lộ điều mà họ mô tả là “xoắn ốc FUD cao nhất trong năm” giữa người dùng truyền thông social.
Phân tích các bình luận trên X, Reddit, Telegram và 4Chan, Santiment tính toán rằng cứ bốn bình luận tích cực trên thị trường thì có năm bình luận tiêu cực.
“Sự thanh lọc thêm của tiền điện tử đã đẩy tâm lý đám đông của Bitcoin xuống đến điểm thống kê tiêu cực nhất trong năm,” nó viết trong bình luận kèm theo.
“Các nhà giao dịch lớn tiếng hiện đang thể hiện FUD nghiêm trọng, và đó là tin tốt cho những người chống lại xu hướng biết rằng các thị trường di chuyển theo hướng ngược lại với kỳ vọng của bán lẻ.”
Dữ liệu tâm lý truyền thông social của Bitcoin. Nguồn: Santiment/X
Một biểu đồ làm nổi bật các tình huống tương tự trong năm 2024, tất cả đều trùng hợp với sự phục hồi của thị trường.
Trong khi đó, Chỉ số Sợ & Tham lam tiền điện tử, theo dõi tâm lý giữa các nhà giao dịch từ nhiều nguồn dữ liệu khác nhau, vẫn ở mức “tham lam”.
Chỉ số đã đạt đỉnh ở mức 94/100 vào ngày 22 tháng 11, đánh dấu một mức được biết đến lịch sử về sự đảo chiều thị trường đi xuống. Vào ngày đó, cặp BTC/USD đóng cửa ở khoảng 99 nghìn USD.
Lần cuối cùng “tham lam” phổ biến đến vậy giữa các nhà giao dịch là vào tháng 2 năm 2021.
Chỉ số Sợ & Tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình). Nguồn: Alternative.me
