Các nhà giao dịch hy vọng BTC sẽ sớm quay trở lại mức hỗ trợ 40.000 đô la, nhưng các chỉ số phái sinh báo hiệu rằng một kết quả khác có thể xảy ra.
Phân tích thị trường
Biểu đồ giá hàng ngày của Bitcoin (BTC) dường như đang tạo ra một mô hình phục hồi ổn định, nhưng một số chỉ báo liên quan đến từ các thị trường phái sinh. Hiện tại, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn đang cho thấy sự thiếu tin tưởng từ các nhà giao dịch Bitcoin chuyên nghiệp, nhưng có một sự thay đổi tích cực đối với dữ liệu.
Con đường đến 40.000 đô la có vẻ khó dự đoán và các nhà giao dịch tiền điện tử thường gọi nó là “thao túng” khi những biến động giá như vậy xảy ra.
nếu bạn #bitcoin xung quanh khu vực đó, chỉ cần cẩn thận.
Một bức tranh nói lên hàng nghìn từ và tôi nghĩ của tôi đã nói lên tất cả.
Làm cho nó hoặc phá vỡ nó thời gian quanh góc cho #btc. Cuối tuần này là cuối tuần và đóng cửa hàng tháng, vì vậy hãy mong đợi sự biến động và thao túng.#Crypto pic.twitter.com/kPhDKAjupQ
– @Maze (Sẽ không bao giờ DM đầu tiên hoặc theo dõi) (@_CryptoMaze_) 28 tháng 1 năm 2022
Bất kể lý do đằng sau sự phục hồi giá của Bitcoin là gì, các nhà đầu tư nên phân tích các thị trường phái sinh để hiểu được vị trí của cá voi, nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá.
Trong khi công cụ yêu thích của các nhà giao dịch bán lẻ là hợp đồng vĩnh viễn (hoán đổi ngược), các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường chọn các hợp đồng tương lai và quyền chọn có lịch cố định. Mặc dù giao dịch phức tạp hơn, nhưng các công cụ phái sinh này cung cấp các chiến lược phức tạp hơn.
Việc thanh lý đang ở phía sau chúng tôi, nhưng con đường đến 69.000 đô la cũng vậy
Dữ liệu cho thấy rằng không có thanh lý hợp đồng tương lai có liên quan kể từ ngày 23 tháng 1. Khi đòn bẩy dài (người mua) chấm dứt vị thế của họ, nó sẽ đẩy nhanh việc điều chỉnh giá, bởi vì các sàn giao dịch phái sinh cần phải bán các hợp đồng tương lai đó theo giá thị trường.
Hãy chú ý xem lần cuối cùng bị buộc phải chấm dứt vị thế giao dịch dài hạn là 290 triệu đô la vào ngày 23 tháng 1. Điều này giải thích một phần lý do tại sao sự phục hồi của Bitcoin tương đối yên tĩnh trong tuần qua. Tuy nhiên, thị trường không ở đâu xa khi xem xét rằng BTC hiện đang giao dịch thấp hơn 44% so với mức cao nhất mọi thời đại 69.000 đô la.
Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ dao động từ 5% đến 12% để bù đắp cho các nhà giao dịch vì đã “khóa” tiền trong 2 đến 3 tháng cho đến khi hợp đồng hết hạn. Các mức dưới 5% là cực kỳ giảm giá, trong khi các con số trên 12% cho thấy xu hướng tăng.
Biểu đồ trên cho thấy chỉ số này giảm xuống dưới 5% vào ngày 21 tháng 1 và chưa có dấu hiệu tin tưởng từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Vì vậy, câu hỏi lớn được đặt ra là: Liệu chiếc ly có đầy một nửa không? Ví dụ: nếu Bitcoin phá vỡ ngưỡng kháng cự 42.000 đô la, một số nhà giao dịch có thể sẽ mất cảnh giác, vì vậy sẽ có thêm hoạt động mua vì không ai muốn bị bỏ lại phía sau.
Thị trường tương lai Bitcoin là trung lập, nhưng các nhà giao dịch quyền chọn vẫn nghi ngờ
Hiện tại, hơi khó để xác định hướng đi trên thị trường, nhưng độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu cho thấy bất cứ khi nào các bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Nếu các nhà giao dịch lo ngại sự sụt giá của Bitcoin, chỉ báo lệch sẽ di chuyển trên 10%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch tiêu cực 10%.
Như đã hiển thị ở trên, chúng tôi đã ở gần 10% trong gần một tuần mặc dù giá BTC phục hồi 18% kể từ mức đáy 33.000 đô la. Dữ liệu sai lệch về quyền chọn cho thấy rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn đang định giá cao hơn cho một sự sụp đổ của thị trường.
Bất chấp chỉ báo không mấy tích cực từ các tùy chọn Bitcoin, các bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường sẽ buộc phải đảo ngược các vị thế giảm giá khi giá phá vỡ 42.000 đô la. Tuy nhiên, xem xét rằng phí bảo hiểm tương lai không có dấu hiệu tuyệt vọng ngay cả khi thị trường giảm 52% so với mức cao nhất mọi thời đại, dữ liệu cung cấp một cái nhìn mang tính xây dựng.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
