Gate Research nhận định ETH khó tăng mạnh, chiến lược thiên giảm giá

Khoảng 2,6 tỷ USD quyền chọn BTC và ETH sẽ đáo hạn vào thứ Sáu, trong bối cảnh IV tiếp tục giảm và tâm lý phòng thủ ngắn hạn hạ nhiệt.

Gate Research cho biết IV hiện tại của BTC là 41% và ETH là 57%, thấp hơn tuần trước. Skew 25-Delta cho thấy sự hoảng loạn đã giảm sau nhịp tăng nhanh, dù nhu cầu phòng thủ trung–dài hạn vẫn tồn tại và nhìn chung ổn định.

Đáo hạn quyền chọn: IV giảm, skew cho thấy phòng thủ ngắn hạn hạ nhiệt

Khoảng 2,6 tỷ USD quyền chọn BTC và ETH sẽ được tất toán vào thứ Sáu; IV BTC/ETH lần lượt ở mức 41% và 57%.

Dữ liệu IV cho thấy biến động hàm ý tiếp tục suy giảm so với tuần trước. Trong 7 ngày qua, 25-Delta Skew của BTC và ETH phản ánh tâm lý phòng thủ ngắn hạn đã phục hồi rõ rệt sau khi tăng nhanh, đồng thời trạng thái hoảng loạn đã lắng xuống.

Nhu cầu phòng thủ trung–dài hạn vẫn còn, nhưng tổng thể được mô tả là ổn định. Bối cảnh này thường khiến thị trường tập trung vào các mức giá thực hiện và cấu trúc vị thế trước thời điểm tất toán, đặc biệt khi IV giảm có thể ảnh hưởng đến định giá phí quyền chọn.

Với các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, nhà giao dịch có thể theo dõi biến động IV và cấu trúc chiến lược đa chân trên BingX để đánh giá rủi ro danh mục và kịch bản biến động quanh thời điểm đáo hạn.

Giao dịch khối và công cụ đặt lệnh chiến lược tổ hợp

Giao dịch khối lớn nhất của ETH là mua ETH-270326-3100-P và bán ETH-270326-3500-C, tổng khoảng 14.000 ETH, chi phí premium ròng khoảng 1,34 triệu USD.

Trong nhóm giao dịch tổ hợp, chiến lược lớn nhất được ghi nhận là short Risk Reversal. Cấu trúc này thường kết hợp mua/bán quyền chọn mua và bán ở các mức giá thực hiện khác nhau, nhằm định vị theo hướng giá kỳ vọng đồng thời quản trị premium theo cấu hình rủi ro.

Gate cũng giới thiệu công cụ giao dịch quyền chọn Combination Strategy Ordering. Tính năng này hỗ trợ nhiều chiến lược đa chân phổ biến như spreads và straddles, cho phép tạo nhiều legs cùng lúc và hiển thị trực quan tổng chi phí, cấu trúc lãi/lỗ và mức độ phơi nhiễm rủi ro, giúp giảm thao tác từng leg và tăng hiệu suất quản lý chiến lược.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin dưới dạng blog cá nhân, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định và chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, TinTucBitcoin.com hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.