Franklin Templeton ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa tại Hồng Kông dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, mở rộng chiến lược số hóa tài sản tại châu Á.
Quỹ Franklin OnChain U.S. Government Money Fund đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, cổ phần quỹ được biểu thị dưới dạng token. Mô hình onchain giúp giao dịch nhanh hơn, minh bạch hơn và giảm chi phí so với cấu trúc truyền thống (Nguồn: CoinDesk, 11/2025).
- Quỹ token hóa UCITS đăng ký Luxembourg, dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Hồng Kông; phiên bản bán lẻ đang được xúc tiến.
- Hợp tác với HSBC và OSL thử nghiệm gBENJI và tokenised deposits để thanh toán 24/7 trong khuôn khổ Project Ensemble.
- Hệ thống ghi nhận onchain nội bộ và Benji Technology Platform tăng minh bạch, tự động hóa, tối ưu vận hành.
Franklin Templeton chính thức mở rộng quỹ token hóa tại Hồng Kông
Franklin Templeton giới thiệu quỹ thị trường tiền tệ token hóa cho nhà đầu tư chuyên nghiệp ở Hồng Kông và đang phát triển phiên bản cho nhà đầu tư bán lẻ (Nguồn: CoinDesk, 11/2025; Ledger Insights, 11/2025).
Động thái này nối dài hiện diện của Franklin Templeton tại châu Á và diễn ra trong bối cảnh Hồng Kông thúc đẩy tài chính số hóa.
Theo South China Morning Post, tiêu chí nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Hồng Kông thường yêu cầu tối thiểu 8 triệu HKD tài sản, tương đương khoảng 1 triệu USD (Nguồn: SCMP, 11/2025).
Franklin OnChain U.S. Government Money Fund là gì?
Đây là quỹ thị trường tiền tệ đăng ký tại Luxembourg theo khung UCITS, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, tiền mặt và repo; cổ phần quỹ được ghi nhận và phân phối trực tiếp trên blockchain (Nguồn: CoinDesk, 11/2025; Franklin Templeton EMEA PR, 02/2025).
Phiên bản tại Hoa Kỳ công bố đầu tư tối thiểu 99,5% tài sản vào chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ, tiền mặt và repo, đồng thời không đầu tư vào tiền điện tử (Nguồn: SEC hồ sơ 497K, 2023).
Mục tiêu duy trì NAV ổn định 1 USD và ưu tiên thanh khoản, bảo toàn vốn (Nguồn: Franklin Templeton, trang quỹ FOBXX).
Khung UCITS và ghi nhận onchain củng cố bảo vệ nhà đầu tư
UCITS tạo thị trường hài hòa trong EU với tiêu chuẩn minh bạch, quản trị rủi ro và trách nhiệm lưu ký nghiêm ngặt, qua đó nâng mức bảo vệ nhà đầu tư (Nguồn: EFAMA, ESMA, UCITS V Impact Assessment).
Việc ghi nhận cổ phần trên blockchain cho phép đối soát theo thời gian gần thực, giảm sai lệch dữ liệu và tăng tốc xử lý sau giao dịch.
Franklin Templeton sử dụng hệ thống transfer agent onchain độc quyền dưới Benji Technology Platform để phát hành, phân phối và phục vụ quỹ (Nguồn: Franklin Templeton, 06/2025).
“Việc ra mắt này cho thấy cam kết của chúng tôi trong việc mở rộng các sản phẩm đầu tư token hóa tại châu Á.”
– Tariq Ahmad, Giám đốc Khu vực Châu Á – Thái Bình Dương, Franklin Templeton, 06/11/2025, nguồn: CoinDesk
Hợp tác với HSBC và OSL mở đường thanh toán 24/7 cho nhà đầu tư
Franklin Templeton đã thử nghiệm cách token quỹ gBENJI tạo lợi suất onchain và tương tác với tokenised deposits của HSBC để giúp thanh toán 24/7 và tối ưu vận hành nhà đầu tư (Nguồn: CoinDesk, 11/2025).
HSBC đã triển khai dịch vụ Tokenised Deposit tại Hồng Kông, hỗ trợ thanh toán HKD và USD theo thời gian thực, luôn mở, thiết kế để tích hợp Project Ensemble của HKMA (Nguồn: HSBC Newsroom, 22/05/2025).
OSL là nền tảng giao dịch tài sản số được cấp phép tại Hồng Kông, cung cấp môi trường giao dịch và lưu ký được quản lý (Nguồn: SFC, danh sách VATP; Hubbis, 2021).
“Khi được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính được quản lý, tokenised deposits có thể mang lại cách tiếp cận an toàn và tuân thủ để cải thiện thanh toán và quản lý tiền cho doanh nghiệp.”
– Lewis Sun, Global Head of Domestic and Emerging Payments, HSBC, 22/05/2025, nguồn: HSBC Newsroom
Project Ensemble của HKMA thúc đẩy hạ tầng token hóa tại Hồng Kông
Project Ensemble là sáng kiến của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông nhằm xây dựng hạ tầng thị trường tài chính thế hệ mới cho tokenised money, ban đầu tập trung vào tokenised deposits và thử nghiệm thanh toán – giao hàng (DvP) trong Sandbox (Nguồn: HKMA, 03/2024; 08/2024).
Việc Franklin Templeton tham gia thử nghiệm cùng HSBC và OSL cho thấy sự đồng bộ giữa nhà quản lý, ngân hàng và nhà quản lý quỹ trong mục tiêu chuẩn hóa nghiệp vụ và tăng hiệu quả thanh toán liên ngân hàng (Nguồn: CoinDesk, 11/2025; Ledger Insights, 11/2025).
Lợi ích vận hành của quỹ thị trường tiền tệ token hóa thể hiện rõ
Mô hình token hóa giúp rút ngắn thời gian giao dịch, tăng minh bạch vòng đời cổ phần và giảm chi phí hậu giao dịch nhờ tự động hóa (Nguồn: CoinDesk, 11/2025; Franklin Templeton, 06/2025).
Benji Technology Platform nhằm hỗ trợ tổ chức tài chính token hóa chứng khoán và quản trị nhà đầu tư trên onchain, qua đó mở rộng tiện ích như báo cáo tức thời, khả năng lập trình dòng tiền và tính sẵn sàng 24/7 khi kết hợp cùng tokenised deposits (Nguồn: Franklin Templeton, 06/2025; HSBC, 05/2025).
So sánh nhanh: quỹ token hóa và quỹ truyền thống
| Tiêu chí | Quỹ token hóa (Benji/UCITS) | Quỹ truyền thống |
|---|---|---|
| Ghi nhận sở hữu | Onchain, đối soát gần thời gian thực | Hệ thống lưu ký – TA rời rạc, đối soát theo lô |
| Thanh toán | Kết hợp tokenised deposits, hướng 24/7 | Giờ làm việc ngân hàng, cutoff |
| Minh bạch | Sổ cái công khai/cho phép truy xuất | Báo cáo định kỳ, độ trễ dữ liệu |
| Khung pháp lý | UCITS Luxembourg, giám sát chặt | Quy định quỹ truyền thống từng thị trường |
Ghi chú: Tổng hợp từ CoinDesk (11/2025), HSBC (05/2025), EFAMA/ESMA (UCITS), Franklin Templeton (06/2025).
Hồng Kông củng cố vị thế trung tâm tài sản số tổ chức
Song song Project Ensemble, HKMA và SFC thúc đẩy khung quản lý tài sản số, số lượng sàn được cấp phép tăng, hỗ trợ định vị Hồng Kông là trung tâm tài sản số khu vực (Nguồn: Reuters, 12/2024; HKMA, 10/2025).
Việc Franklin Templeton triển khai quỹ UCITS token hóa và thử nghiệm thanh toán 24/7 cùng ngân hàng lớn cho thấy hệ sinh thái tài chính số hóa của Hồng Kông đang chuyển từ thí điểm sang ứng dụng thực tiễn (Nguồn: CoinDesk, 11/2025; Ledger Insights, 11/2025).
Những câu hỏi thường gặp
Ai có thể đầu tư vào quỹ tại Hồng Kông?
Hiện dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp theo quy định địa phương. Ngưỡng tham chiếu phổ biến là 8 triệu HKD tài sản, khoảng 1 triệu USD (Nguồn: SCMP, 11/2025).
Khi nào nhà đầu tư bán lẻ có thể tham gia?
Franklin Templeton cho biết đang làm việc trên phiên bản bán lẻ, phụ thuộc phê duyệt của cơ quan quản lý (Nguồn: CoinDesk, 11/2025).
gBENJI là gì?
gBENJI là token đại diện cổ phần quỹ, dùng trong thử nghiệm tương tác với tokenised deposits của HSBC để hỗ trợ thanh toán 24/7 (Nguồn: CoinDesk, 11/2025).
Quỹ có nắm giữ tiền điện tử không?
Mục tiêu là trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, tiền mặt và repo. Phiên bản Mỹ nêu rõ không đầu tư vào tiền điện tử; UCITS Luxembourg theo mục tiêu tương tự (Nguồn: SEC 497K, 2023; Franklin EMEA PR, 02/2025).
Lợi ích chính của token hóa quỹ là gì?
Giao dịch nhanh, minh bạch hơn, giảm chi phí hậu giao dịch và khả năng hoạt động 24/7 khi tích hợp tokenised deposits (Nguồn: Franklin Templeton, 06/2025; HSBC, 05/2025).
