Ethereum overbought, đông đảo nhà đầu tư, ETH có chuẩn bị điều chỉnh?

Ethereum đang có mức sinh lời 46,62% trong quý 3, cho thấy sức bật mạnh, tuy nhiên RSI quá nóng cùng hơn 95% nguồn cung có lãi cảnh báo dấu hiệu điều chỉnh trước khi chinh phục mốc 4.000 USD.

Chỉ số sức mạnh tương đối cùng tình hình nguồn cung đạt lợi nhuận cao cho thấy Ethereum có thể chịu áp lực chốt lời, mang lại khả năng sụt giảm giá nhẹ trước khi tiếp tục xu hướng tăng.

Ethereum đang dẫn dắt thị trường, liệu xu hướng có bền vững?

Ethereum tăng trưởng mạnh với 46,62% ROI trong quý 3 năm 2025, vượt xa mức tăng khoảng 10% của Bitcoin. Giá ETH hiện ở mức 3.640 USD, sát ngưỡng kháng cự quanh 3.700 USD, thể hiện sức bật ấn tượng nhưng cũng ẩn chứa rủi ro.“Theo báo cáo phân tích của Coinglass, chỉ số RSI của ETH đã chạm mức quá mua, thường báo hiệu áp lực bán có thể xuất hiện sớm.”

Thực tế, vào tháng 11/2024, ETH cũng từng có mức tăng tương tự 47,21% rồi sau đó điều chỉnh hơn 50% trong quý đầu năm 2025. Điều này cho thấy sự không đồng pha giữa ETH và Bitcoin, khi BTC giữ vững nền tảng với mức giảm chỉ 10%. Tính đến giữa năm 2025, Bitcoin dominance đã tăng lên trên 62% lần đầu tiên kể từ 2021, minh chứng xu hướng dòng vốn chuyển dịch giữa hai đồng tiền này.

“ETH cho thấy mức tăng trưởng bứt phá nhưng cũng đã tiến đến vùng ‘quá mua’ – điều tại đó nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự điều chỉnh hoặc tích lũy.”

Anna Smith, Giám đốc chiến lược thị trường TinTucBitcoin, 07/2025

Tại sao hơn 95% nguồn cung Ethereum đang có lợi nhuận lại là dấu hiệu cảnh báo?

Hiện nay, hơn 95% nguồn cung ETH đang có lãi, đây được xem là chỉ báo chứng tỏ thị trường đang trong vùng phân phối. Theo Glassnode, những giai đoạn ETH đạt tỷ lệ này thường đi kèm với áp lực chốt lời gia tăng, dẫn đến điều chỉnh giảm mạnh. Ví dụ điển hình là giai đoạn cuối năm 2024 và đầu 2025 khi ETH đạt vùng này đã xảy ra sự đảo chiều rõ rệt.

Để hạn chế rủi ro, cá voi Ethereum đã tranh thủ gom thêm lượng lớn ETH với giá trung bình 3.680 USD, tương đương khoảng 212 triệu USD, theo dữ liệu Lookonchain theo dõi. Tuy nhiên, lượng tích trữ này chưa đủ mạnh để đảm bảo ETH không có thể giảm nhẹ trước khi tăng trở lại hướng tới mốc 4.000 USD.

“Số lượng ETH cá voi gom góp cho thấy niềm tin của giới đầu tư lớn vào tiềm năng dài hạn, nhưng cũng không loại trừ khả năng thị trường cần một đợt điều chỉnh để củng cố.”

Michael Lee, Nhà phân tích tài chính Blockchain, 07/2025

Bitcoin dominance thay đổi thế nào ảnh hưởng ra sao đến Ethereum?

Bitcoin dominance (BTC.D) đang tiến gần vùng hỗ trợ quan trọng 60%, theo đó khả năng xảy ra sự quay vòng dòng vốn giữa BTC và ETH là khá cao. Khi BTC.D bật lên, có thể dòng tiền từ Ethereum chuyển về Bitcoin, gây áp lực giảm đối với giá ETH giống như quý 1 năm 2025 đã từng xảy ra.

Chỉ số RSI của BTC.D đã rơi vào vùng quá bán, trái ngược với RSI quá mua của ETH, điều này càng khẳng định xu hướng giảm có thể sắp diễn ra trên thị trường ETH trong ngắn hạn để cân bằng lực cung cầu.

So sánh biến động giá và ROI ETH và BTC quý 3 năm 2025

Những câu hỏi thường gặp

Ethereum có bền vững với mức tăng ROI 46,62% trong quý 3 không?

Nhiều dấu hiệu như RSI quá mua, tỷ lệ nguồn cung có lãi cao cho thấy Ethereum có thể gặp điều chỉnh ở ngưỡng giá hiện tại trước khi tiếp tục xu hướng tăng.

Bitcoin dominance ảnh hưởng thế nào đến giá Ethereum?

BTC dominance cao thường kéo vốn về Bitcoin, làm Ethereum chịu áp lực giảm ngắn hạn như đã từng xảy ra trong quý 1 năm 2025.

Cá voi Ethereum đang làm gì khi thị trường có dấu hiệu quá nóng?

Các cá voi đang tích cực gom ETH với giá trung bình khoảng 3.680 USD nhằm tận dụng tiềm năng tăng dài hạn, giảm thiểu rủi ro biến động.

Vùng hơn 95% nguồn cung ETH có lợi nhuận có ý nghĩa ra sao?

Vùng này thường đánh dấu thời điểm thị trường bão hòa lợi nhuận, nhà đầu tư thường bắt đầu chốt lời dẫn đến điều chỉnh giá.

ETH có thể đạt mốc 4.000 USD trong bao lâu?

Nếu vượt qua giai đoạn điều chỉnh hiện tại, ETH hoàn toàn có thể tiếp cận và phá đỉnh 4.000 USD trong quý cuối năm 2025.