- Luồng ròng trao đổi của ETH từ trước đến nay đã cung cấp những hiểu biết quan trọng về hành vi của nhà đầu tư
- Bản đồ nhiệt thanh lý ETH/USD gợi ý nơi các nhà giao dịch dễ bị thanh lý bắt buộc nhất
Vào thời điểm hiện tại, biến động giá Ethereum [ETH] cho thấy sự không chắc chắn khi các chỉ số on-chain và dữ liệu giao dịch tiết lộ tâm lý hỗn hợp trong số các nhà đầu tư. Luồng giao dịch ròng gợi ý rằng việc tích lũy đang diễn ra, trong khi các vùng thanh lý lại ám chỉ các mức kháng cự có thể quyết định bước đi tiếp theo của ETH.
Thực tế, các nhà đầu tư dường như đang định vị cho một đợt phục hồi tiềm năng. Tuy nhiên, cần phải vượt qua các rào cản quan trọng để duy trì đà tăng.
Luồng giao dịch và sự tích lũy
Luồng ròng trao đổi của Ethereum từ trước đến nay đã cung cấp những hiểu biết quan trọng về hành vi của nhà đầu tư. Chẳng hạn, từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 1 năm 2025, ETH đã trải qua nhiều chu kỳ luồng vào và ra khác nhau, phản ánh tâm lý thị trường đang thay đổi.
Nguồn: CryptoQuant
Tháng 5 năm 2021, luồng ròng đạt đỉnh 1,28K khi ETH giao dịch ở mức 4.000 USD. Đến tháng 9 năm 2022, luồng vào đã tăng lên -1,5 triệu, đồng thời giá giảm xuống 1.200 USD.
Vào tháng 5 năm 2024, luồng ròng đã ổn định gần bằng không, khi ETH giao dịch ở mức 3.800 USD. Đầu năm 2025, luồng ra tăng lên, đạt 250K khi ETH xoay quanh mức 1.800 USD.
Lịch sử cho thấy, luồng ra mạnh mẽ ám chỉ sự tích lũy, cho thấy các nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ cao hơn. Nếu xu hướng này tiếp tục, ETH có thể sớm chạm mức 2.000 USD. Tuy nhiên, việc chuyển sang luồng vào có thể báo hiệu việc chốt lời, có khả năng kéo ETH xuống 1.500 USD.
Điều đáng chú ý là sự giống nhau với giai đoạn tích lũy năm 2021 gợi ý về khả năng phục hồi nếu nhu cầu duy trì ổn định.
Các cấp độ quan trọng cần theo dõi là…
Bản đồ nhiệt thanh lý ETH/USD cung cấp thông tin về nơi các nhà giao dịch dễ bị thanh lý bắt buộc nhất. Dữ liệu tiết lộ các cụm thanh lý nặng giữa 1.850 USD và 1.900 USD, với mức tiếp xúc đòn bẩy lên tới 87,62 triệu.
Các cụm bổ sung tồn tại ở mức 1.800 USD (64,54 triệu) và 1.750 USD (45,4 triệu). Với ETH giao dịch ở mức 1.894,11 USD, dường như đang đối mặt với kháng cự mạnh gần 1.900 USD.
Nguồn: CoinGlass
Nếu ETH có thể vượt qua mức này, đà tăng có thể đẩy nó lên 2.000 USD. Tuy nhiên, nếu không thể duy trì trên 1.850 USD có thể gây ra các đợt thanh lý dây chuyền, tăng áp lực bán và kéo ETH xuống 1.700 USD.
Bản đồ nhiệt cũng gợi ý rằng các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ phạm vi 1.750–1.800 USD như một khu vực tích lũy tiềm năng. Mô hình thanh lý cũng phản ánh các cụm kháng cự của Bitcoin, cho thấy mối quan hệ thị trường rộng hơn.
Phân tích giá hòa vốn và hướng đi thị trường
Cuối cùng, phân tích giá hòa vốn của Ethereum vào ngày 14 tháng 3 đã thêm một lớp dự đoán thị trường khác. Dữ liệu cho thấy 33,60% người giữ ETH đã hòa vốn ở mức 48,25 triệu ETH, với giá hòa vốn ở mức 1.803,02 USD.
Nguồn: IntoTheBlock
Trong khi đó, 64,54% người giữ đã không hòa vốn, với giá hòa vốn là 1.985,53 USD. Các vị trí hòa vốn đứng ở 1,86%, tổng cộng 2,67 triệu ETH ở mức 1.894,11 USD.
Với việc altcoin giao dịch gần 1.894,11 USD tại thời điểm viết bài, giá của nó nằm trên ngưỡng hòa vốn, nhưng dưới phạm vi không hòa vốn. Nếu người mua không giữ được hỗ trợ ở mức 1.850 USD, khả năng giá sẽ giảm xuống 1.800 USD hoặc thấp hơn là cao.
Ngược lại, bứt phá trên 1.985,53 USD có thể kích hoạt thêm đà tăng lên tới 2.100 USD. % đáng kể của các vị trí không hòa vốn cho thấy áp lực giảm giá đang kéo dài, trái ngược với xu hướng tích lũy dòng vốn ròng tăng giá. Động thái này cho thấy có thể sẽ có biến động trong ngắn hạn.
Nói một cách đơn giản, các chỉ báo thị trường của Ethereum đã đưa ra một bức tranh đầy mâu thuẫn nhưng vẫn có giá trị. Luồng ròng cho thấy sự rút vốn mạnh mẽ là 250K, cho thấy sự tích lũy của nhà đầu tư. Dữ liệu thanh lý xác định mức kháng cự ở mức 1.900 USD, với các vùng an toàn gần 1.800 USD. Phân tích giá hòa vốn nêu rõ 64,54% nhà giao dịch không hòa vốn ở mức 1.985,53 USD – Một dấu hiệu của nguy cơ giảm giá tiềm ẩn.
Nếu ETH duy trì hỗ trợ trên 1.850 USD, nó có thể vượt qua mức kháng cự và hướng tới 2.000 USD hoặc cao hơn. Tuy nhiên, nếu không giữ được các mức quan trọng, thanh lý dây chuyền có thể đẩy giá xuống 1.500 USD.
