Khoảng 8,8 tỷ USD quyền chọn tiền điện tử sẽ đáo hạn vào thứ Sáu, trong đó Bitcoin chiếm 7,8 tỷ USD với mức max pain 75.000 USD.
Dữ liệu từ Deribit cho thấy quyền chọn Bitcoin và Ethereum đều có put/call ratio dưới 1, phản ánh call options đang chiếm ưu thế trong open interest và có thể tác động mạnh đến biến động giá quanh thời điểm đáo hạn.
Quy mô đáo hạn quyền chọn: 8,8 tỷ USD
Tổng giá trị danh nghĩa quyền chọn tiền điện tử đáo hạn vào thứ Sáu đạt khoảng 8,8 tỷ USD, theo dữ liệu Deribit.
Trong cơ cấu đáo hạn, quyền chọn Bitcoin có notional value 7,8 tỷ USD, lớn hơn đáng kể so với quyền chọn Ethereum ở mức 961 triệu USD. Điều này cho thấy rủi ro biến động giá quanh kỳ đáo hạn có thể tập trung mạnh hơn vào Bitcoin do quy mô thanh toán lớn.
Open interest của cả hai tài sản đều nghiêng về call options, hàm ý thị trường đang nắm giữ nhiều vị thế kỳ vọng giá tăng hơn so với vị thế phòng hộ giảm giá. Tuy nhiên, biến động thực tế vẫn có thể mạnh khi các vị thế được đóng, lăn kỳ hạn hoặc phòng ngừa rủi ro.
Các mốc max pain và put/call ratio: Bitcoin 75.000 USD, Ethereum 2.200 USD
Bitcoin có put/call ratio 0,76 và mức max pain 75.000 USD; Ethereum có put/call ratio 0,77 và mức max pain 2.200 USD.
Put/call ratio dưới 1 ở cả Bitcoin và Ethereum phản ánh call options chiếm ưu thế trong tổng vị thế mở. Với Bitcoin, mức max pain 75.000 USD là mốc được theo dõi khi đáo hạn đến gần, do có thể liên quan đến vùng giá nơi người mua quyền chọn chịu thiệt tối đa.
Ethereum có max pain 2.200 USD với giá trị danh nghĩa đáo hạn 961 triệu USD, thấp hơn nhiều so với Bitcoin. Chênh lệch này cũng cho thấy notional settlement của Bitcoin đang cao hơn đáng kể, khiến các tác động liên quan đến đáo hạn có thể nổi bật hơn ở thị trường quyền chọn Bitcoin.