DeFi bị sóng thần thanh lý vào tháng 5

Việc bán tháo man rợ diễn ra vào giữa tháng 5 đã thúc đẩy sự biến động trên thị trường và kích hoạt việc thanh lý giữa nhiều giao thức tài chính phi tập trung. Giống như một trận động đất, sự sụp đổ của thị trường đã làm trầm trọng thêm làn sóng thanh lý lớn nhất trong lịch sử DeFi. Thị trường đã trải qua lượng thanh lý vào ngày 19 tháng 5 cao hơn so với hai năm qua trong không gian DeFi.

Là một phần của bản tin Market Insights hai tuần một lần, Cointelegraph Consulting đã hợp tác với Covalent để điều tra các khoản thanh lý trên Aave, Compound và Maker. Trong khi ba giao thức DeFi chiếm gần 50% tổng giá trị DeFi bị khóa, theo DappRadar, họ đã chứng kiến ​​việc thanh lý đạt kỷ lục hơn 1,17 tỷ đô la tài sản thế chấp gần đây.

Ngày thanh lý lớn nhất cho đến nay là ngày 19 tháng 5 khi ba giao thức cùng nhau chứng kiến ​​tài sản thế chấp trị giá 377 triệu đô la được thanh lý. Aave chiếm 170 triệu đô la, trong khi Compound đứng sau không xa với khoản thanh lý trị giá 147 triệu đô la và Maker chiếm 60 triệu đô la thanh lý.

Dữ liệu tiết lộ rằng các động lực thanh lý gần đây có điểm tương đồng nổi bật với sóng thần, với đợt thứ hai diễn ra vào ngày 23 tháng 5 khi giá Ether (ETH) giảm xuống còn 1.925 đô la từ mức cao nhất mọi thời đại là 4.332 đô la. Ngày đánh dấu hơn 160 triệu đô la thanh lý, với Compound vượt qua Aave theo giá trị được thanh lý.

Thanh khoản trên Hợp chất cũng đạt kỷ lục mới. Trước đó, giao thức đã phải đối mặt với hơn 88 triệu đô la đã bị thanh lý vào tháng 11 do kết quả của việc Dai stablecoin tăng giá đột ngột.

Làn sóng thanh lý gần đây là lớn nhất về số lượng thanh lý. Dữ liệu chỉ ra rằng đã có tổng cộng 13.323 lần thanh lý trong lịch sử của các giao thức được nghiên cứu và hơn một phần ba tổng số lần thanh lý trên ba nền tảng DeFi hàng đầu xảy ra do sự xáo trộn thị trường gần đây.

Trong số 5.012 lần thanh lý xảy ra sau khi giá bắt đầu giảm vào ngày 19 tháng 5, 64% đến từ Aave, 29% từ Hợp chất và 7% từ Maker. Đáng chú ý, nhiều lần thanh lý hơn xảy ra vào ngày 23 tháng 5 so với ngày 19 tháng 5, điều này không liên quan đến dữ liệu về giá trị được thanh lý trên các giao thức.

Đã có tổng cộng 418 người lưu giữ trong suốt lịch sử của ba giao thức, nhưng năm giao thức hàng đầu chiếm hơn 57% tổng số thanh lý với 25 người thanh lý hàng đầu chiếm hơn 91% tổng số thanh lý. Người giữ tiền lớn nhất đã thanh lý hơn 220 triệu đô la cho ba giao thức.

Tương tự, đã có 4.148 người dùng thanh lý trên ba giao thức, với địa chỉ lớn nhất phải thanh lý 72 triệu đô la. 10 người dùng được thanh lý hàng đầu chiếm hơn 33% tổng số thanh lý. Dữ liệu cho thấy đã có 169 địa chỉ với số tiền thanh lý vượt quá 1 triệu đô la.

Sự sụt giảm thị trường gần đây là một bài kiểm tra khả năng tồn tại của DeFi. Bất chấp những tổn thất, các giao thức vẫn tồn tại sau thử nghiệm căng thẳng. TVL của Aave vượt qua mốc 20 tỷ đô la cung cấp bằng chứng về tình cảm tích cực của người dùng đối với triển vọng giao thức.

Tuy nhiên, trong khi tiến tới tỷ lệ áp dụng DeFi ngày càng tăng, điều quan trọng là các giao thức phải giới thiệu các cơ chế bảo vệ người dùng khỏi việc mất tiền không thể đoán trước cũng như giáo dục họ về những rủi ro tiềm ẩn.

Để có tin tức mới nhất, tín hiệu thị trường và tổng hợp hoạt động gây quỹ, hãy tải xuống toàn bộ bản tin hai tuần một lần của Cointelegraph Consulting.