- Khoảng 3,21 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin với điểm max pain ở 105K USD và 624 triệu USD quyền chọn Ethereum với điểm max pain ở 2.600 USD đã hết hạn.
- Khoảng 10% tổng vị thế ghi nhận sự phục hồi trong tuần này sau nhiều tuần giảm liên tiếp.
Tổng cộng 3,8 tỷ USD quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã hết hạn vào ngày hôm qua, báo hiệu khả năng biến động lớn trên thị trường. Biến động này mở ra cơ hội sinh lời nhưng cũng đặt các trader trước rủi ro cao hơn.
Tình hình thị trường quyền chọn BTC và ETH
Sau khi các hợp đồng đáo hạn ngày 6/6 kết thúc, dữ liệu cung cấp góc nhìn rõ nét về vị thế của các nhà đầu tư tổ chức và hoạt động giao dịch nhanh tại cả hai thị trường Bitcoin và Ethereum. Cụ thể, quyền chọn Bitcoin có 31.000 hợp đồng đáo hạn, với tỷ lệ put/call là 0,76. Điểm giá max pain được ghi nhận ở mức 105.000 USD, tổng giá trị danh nghĩa đạt 3,18 tỷ USD.
Khối lượng Open Interest (OI) quyền chọn BTC đã chạm 41,69 tỷ USD. Theo Coinglass, riêng trên Deribit ghi nhận 33,33 tỷ USD, cao nhất trong các sàn. Chỉ số OI trên CME là 3,12 tỷ USD.
OI trị giá 3,09 tỷ USD trên OKX cho thấy hoạt động mạnh mẽ từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Bên cạnh đó, Binance quản lý hơn 1,33 tỷ USD, còn Bybit kiểm soát 823,2 triệu USD. Sự tham gia mạnh từ các trader trước thời điểm đáo hạn thể hiện tâm lý lạc quan của thị trường.
Nguồn: X
Ngoài ra, hơn 241.000 quyền chọn ETH cũng đã hết hạn với tỷ lệ put/call là 0,67. Điểm max pain được xác định ở 2.575 USD, tổng giá trị lên tới 624 triệu USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư vẫn duy trì tâm lý tích cực với ETH và tổng thể thị trường tiền điện tử.
Một yếu tố quan trọng là khoảng 10% tổng vị thế ghi nhận sự hồi phục rõ rệt sau nhiều tuần suy giảm. Bên cạnh đó, hoạt động của các tổ chức lớn tiếp tục gia tăng với nhiều lệnh block order được thực hiện.
Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn khá thận trọng về triển vọng tăng giá. Nhìn chung, dự đoán thị trường Bitcoin và Ethereum sẽ tăng trưởng từ từ thay vì tăng mạnh ngay lập tức. Diễn biến giá trong tuần chủ yếu đi ngang.
Nguồn: X
Cuộc tranh cãi công khai giữa Elon Musk và Donald Trump đã khiến cổ phiếu Tesla sụt giảm, ảnh hưởng dây chuyền đến thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và cả thị trường tiền điện tử. Sự biến động của lạm phát cùng xu hướng điều chỉnh lãi suất cũng gây áp lực mạnh lên tâm lý thị trường tiền điện tử.
Tỷ lệ quyền chọn tiền điện tử so với hợp đồng tương lai
Tỷ lệ OI quyền chọn BTC đạt 58,14%, còn ETH là 21,19%, phản ánh áp lực thị trường từ trung bình đến thấp. Tỷ lệ cao của BTC có thể dẫn đến điều chỉnh giá, trong khi tỷ lệ thấp của ETH cho thấy hoạt động phòng ngừa rủi ro không đáng kể.
Trong suốt năm qua, BTC chủ yếu duy trì tỷ lệ OI từ 50% đến 125%. Điều này cho thấy ảnh hưởng ổn định từ giao dịch quyền chọn. Ngược lại, tỷ lệ OI của ETH luôn dưới 0,5 trong phần lớn thời gian, biểu hiện phần lớn giao dịch tập trung ở hợp đồng tương lai và perp.
Nguồn: Coinglass
Trong ngắn hạn, BTC có khả năng ghi nhận biến động giá mạnh, trong khi ETH nhiều khả năng duy trì trạng thái ổn định. Cần đặc biệt chú ý đến mức biến động của BTC sau mỗi đợt đáo hạn quyền chọn, nhất là tại các vùng tập trung OI cao nhất.
