Ngày 13/2, tổng cộng 38.000 quyền chọn BTC và 215.000 quyền chọn ETH đáo hạn, với ngưỡng đau tối đa lần lượt 74.000 USD (BTC) và 2.100 USD (ETH), tổng giá trị danh nghĩa gần 2,9 tỷ USD.
Thị trường tiền điện tử tiếp tục giảm, khiến các điểm đau tối đa rơi nhanh. Quyền chọn đáo hạn hôm nay chiếm 9% tổng open interest; trong khi độ biến động hàm ý tuần này giảm, niềm tin thị trường vẫn yếu và dòng vốn mới chưa xuất hiện.
- 38.000 BTC options và 215.000 ETH options đáo hạn ngày 13/2.
- Ngưỡng đau tối đa: BTC 74.000 USD; ETH 2.100 USD; danh nghĩa ~2,9 tỷ USD.
- IV giảm (BTC 50%, ETH 70%) nhưng thị trường vẫn nghiêng về put và thiếu vốn mới.
Dữ liệu đáo hạn quyền chọn ngày 13/2
Put-call ratio BTC là 0,71; ETH là 0,82. Giá trị danh nghĩa: 2,5 tỷ USD (BTC) và 410 triệu USD (ETH).
Theo phân tích Greeks.live, 38.000 quyền chọn BTC và 215.000 quyền chọn ETH đã đáo hạn ngày 13/2. Ngưỡng đau tối đa của BTC ở 74.000 USD, còn ETH ở 2.100 USD, phản ánh vùng giá mà thị trường quyền chọn có xu hướng tối ưu hóa mức thua lỗ của người nắm giữ.
Hôm nay, lượng quyền chọn đáo hạn chiếm 9% tổng open interest, tổng danh nghĩa gần 2,9 tỷ USD. Trong bối cảnh giá tiếp tục giảm, việc các ngưỡng đau tối đa rơi nhanh cho thấy áp lực giảm đã lan rộng trên thị trường phái sinh.
Tín hiệu biến động, vị thế và tâm lý thị trường
IV tuần này giảm: BTC kỳ hạn chính 50%, ETH 70%; put chiếm ưu thế về khối lượng, nhưng đã xuất hiện hoạt động bắt đáy sau nhịp giảm gần nhất.
Bất chấp IV giảm, diễn biến cho thấy thị trường chưa phục hồi niềm tin rõ rệt. Khối lượng giao dịch nghiêng về quyền chọn put, phù hợp với xu hướng phòng thủ khi giá đi xuống; sau đợt giảm tiếp diễn hôm qua, một phần dòng tiền bắt đáy đã bắt đầu tham gia.
Dữ liệu quyền chọn lớn ghi nhận Skew đã bật lại, trong khi nhóm hàng hóa có mức tăng đáng kể ở quyền chọn call. Tuy vậy, thị trường vẫn được mô tả là bear market; nhận định là nhịp giảm nghiêm trọng nhất có thể đã kết thúc, nhưng do thiếu dòng vốn mới, còn quá sớm để nói về bull market hoặc một đợt hồi phục mạnh.
