Giới thiệu
Trong thế giới Web3 đầy biến động, CoW DAO nổi lên như một nền tảng tiên phong với các công cụ và giải pháp giúp người dùng Ethereum giao dịch an toàn, hiệu quả và tiết kiệm.
Với ba sản phẩm cốt lõi – CoW Protocol, MEV Blockervà CoW AMM, cùng mô hình quản trị phi tập trung, CoW DAO không chỉ bảo vệ người dùng khỏi các rủi ro như thao túng giá và tấn công MEV, mà còn tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch.
Bài viết này sẽ đưa bạn khám phá cách CoW DAO định hình tương lai giao dịch trên blockchain, từ công nghệ ghép lệnh thông minh đến cơ chế bảo vệ thanh khoản vượt trội.
CoW DAO là gì?
CoW DAO tập trung phát triển các sản phẩm trên Ethereum nhằm nâng cao độ an toàn và trải nghiệm giao dịch cho người dùng Web3.
Dự án cung cấp ba công cụ chính: CoW Protocol, MEV Blocker và CoW AMM, cùng với các hỗ trợ phát triển, tài trợ và tài nguyên khác cho các dự án này.
Các công cụ chính của CoW DAO:
- CoW Protocol
- Công cụ giao dịch sử dụng giao dịch nhóm để tìm giá tốt nhất và cải thiện thanh khoản.
- MEV Blocker
- Công cụ bảo vệ giao dịch giúp ngăn chặn các cuộc tấn công và mang lại khoản hoàn lại cho người dùng.
- CoW AMM
- Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) bảo vệ nhà cung cấp thanh khoản khỏi việc bị lợi dụng giá.
CoW DAO vận hành theo mô hình quản trị phi tập trung, cho phép cộng đồng kiểm soát sự phát triển của giao thức.
CoW Protocol
Ý định giao dịch
Khi giao dịch qua CoW Protocol, người dùng không đặt lệnh trực tiếp mà ký một “ý định giao dịch.” Đây là cam kết mô tả tài sản và khối lượng giao dịch mong muốn, sau đó các “solvers” (trình giải) sẽ tìm cách thực hiện lệnh tốt nhất.
Lợi ích tài chính
Solvers tối ưu hóa giá bằng cách ghép lệnh ngang hàng hoặc tìm kiếm các giao dịch ngoài chuỗi. Phương pháp này giảm phí, tránh thao túng giá và bảo vệ khỏi các cuộc tấn công MEV (Maximal Extractable Value).
Lợi ích kỹ thuật
- Hỗ trợ đấu giá theo lô, cho phép thực hiện nhiều giao dịch cùng lúc.
- Người dùng có thể trả phí gas bằng token khác ngoài ETH.
- Loại bỏ phí giao dịch thất bại.
Quy trình xử lý lệnh
Quy trình gồm bốn bước chính:
- Nộp ý định giao dịch: Người dùng gửi một “ý định giao dịch” đã ký, nêu rõ tài sản và số lượng.
- Ghép lô: CoW Protocol gom các ý định giao dịch thành một lô.
- Cạnh tranh của solvers: Solvers đề xuất giải pháp trong thời gian ngắn, và giải pháp tốt nhất được chọn.
- Thực hiện giao dịch: Solver thắng cuộc thực hiện giao dịch và chuyển token cho người dùng.
Các loại lệnh giao dịch
Tính đến tháng 11/2024, CoW Protocol hỗ trợ sáu loại lệnh:
- Lệnh thị trường:
- Mua hoặc bán ngay lập tức theo giá hiện tại.
- Solver phải thực hiện toàn bộ lệnh hoặc chờ thanh khoản.
- Lệnh giới hạn:
- Mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể trước khi hết hạn.
- Không mất phí gas và được tối ưu giá tốt nhất.
- Lệnh TWAP:
- Chia nhỏ lệnh lớn thành nhiều giao dịch nhỏ để giảm tác động đến giá.
- Lệnh lập trình:
- Giao dịch tự động dựa trên điều kiện nhất định, phù hợp với chiến lược phức tạp.
- Lệnh Milkman:
- Sử dụng dữ liệu giá theo thời gian thực, ngay cả khi lệnh bị trì hoãn.
- CoW Hooks:
- Cho phép thực hiện hành động tùy chỉnh trước hoặc sau giao dịch, ví dụ: staking hoặc yêu cầu phần thưởng.
MEV Blocker
MEV Blocker, được phát triển bởi CoW DAO, Beaver Builder và Gnosis DAO, là công cụ bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công như frontrunning và sandwich attacks.
Cách thức hoạt động
- Frontrunning: Bot đặt lệnh trước giao dịch lớn để tận dụng biến động giá.
- Backrunning: Bot đặt lệnh ngay sau giao dịch lớn để hưởng lợi từ biến động giá.
- Sandwich Attacks: Kết hợp cả hai phương thức trên, gây tổn thất lớn cho người dùng.
MEV Blocker chuyển giao dịch qua mạng lưới an toàn, tránh các pool công khai dễ bị bot khai thác. Ngoài ra, người dùng có thể nhận hoàn lại đến 90% từ các giao dịch backrunning của chính mình.
CoW AMM
Vấn đề LVR (Loss-Versus-Rebalancing)
Các nhà cung cấp thanh khoản thường thua lỗ do AMM không cập nhật kịp giá mới trên các sàn lớn, dẫn đến giá cũ bị khai thác bởi nhà giao dịch chênh lệch giá.
Để giải quyết, CoW AMM sử dụng cơ chế Function-Maximizing AMM (FM-AMM), ghép lệnh theo lô và đặt một giá duy nhất cho mỗi lô, đảm bảo giao dịch ở mức giá hợp lý và cập nhật.
Token COW
Token COW đóng vai trò trung tâm trong CoW Protocol, là token quản trị cho phép cộng đồng tham gia quyết định sự phát triển của giao thức.
Hệ thống này thúc đẩy sự gắn kết giữa người dùng, nhà phát triển và các bên liên quan.
Thông tin cơ bản
Tên | CoW Protocol |
Ký hiệu | COW |
Ethereum | |
Contract | 0xdef1ca1fb7fbcdc777520aa7f396b4e015f497ab |
Tổng nguồn cung | 1.000.000.000 |
Nguồn cung tối đa | 1.000.000.000 |
Tỷ lệ phân bổ token
Token COW được phân chia theo tỷ lệ rõ ràng, nhằm tối ưu hóa việc phát triển hệ sinh thái cũng như khuyến khích cộng đồng tham gia. Dưới đây là chi tiết phân bổ:
- Kho bạc CoW DAO Treasury:
- Chiếm 44,4%, đây là nguồn quỹ lớn nhất, phục vụ cho các hoạt động quản lý và phát triển dài hạn của giao thức.
- Đội ngũ phát triển:
- Được phân bổ 15%, nhằm khuyến khích sự cống hiến và sáng tạo của đội ngũ kỹ sư và nhà nghiên cứu đứng sau dự án.
- Nhà đầu tư:
- 10% dành cho các nhà đầu tư sớm, góp phần quan trọng trong việc thúc đẩy dự án từ giai đoạn đầu.
- Gnosis DAO:
- Nhận 10%, hỗ trợ sự hợp tác chiến lược với các đối tác và cộng đồng liên quan.
- Airdrop:
- 10%, một cách để tri ân và thu hút người dùng mới.
- Early Staker:
- 10% được dành cho những người dùng đặt niềm tin và staking vào dự án trong giai đoạn ban đầu.
- Cố vấn:
- 0,6% được phân bổ cho các cố vấn chiến lược, nhằm đảm bảo dự án đi đúng hướng.
Nhiệm vụ của token COW
Token COW không chỉ là một tài sản kỹ thuật số, mà còn đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái của dự án. Các trường hợp sử dụng chính bao gồm:
- Trả thưởng cho Solver:
- Những người tham gia giải quyết các giao dịch trong mạng lưới được nhận thưởng bằng Token COW. Đây là động lực quan trọng để tăng cường hiệu suất của giao thức.
- Staking:
- Token COW cho phép người dùng tham gia staking, không chỉ để kiếm phần thưởng mà còn để tăng cường tính bảo mật và ổn định của hệ thống.
- Quản trị giao thức:
- Là công cụ giúp các thành viên cộng đồng có quyền tham gia biểu quyết, đóng góp vào các quyết định quan trọng của dự án.
- Giao dịch trên sàn:
- Token COW được sử dụng trên các sàn giao dịch, cho phép người dùng trao đổi và giao dịch một cách linh hoạt.
Niêm yết trên các sàn giao dịch
Hiện tại, Token COW đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch lớn, uy tín, tạo điều kiện cho người dùng dễ dàng mua bán và tiếp cận. Một số sàn đáng chú ý gồm:
Nhờ việc niêm yết trên các nền tảng này, Token COW không chỉ đảm bảo tính thanh khoản cao mà còn khẳng định vị thế trong thị trường tiền điện tử toàn cầu.
Kết luận
CoW DAO mang đến các giải pháp đột phá để bảo vệ người dùng Ethereum trước các nguy cơ thao túng, đồng thời cải thiện trải nghiệm giao dịch và quản trị phi tập trung. Với CoW Protocol, MEV Blocker, và CoW AMM, người dùng được hưởng lợi từ chi phí thấp hơn, rủi ro giảm và quyền kiểm soát cao hơn trong giao dịch.
