Coinbase vừa ra mắt hợp đồng tương lai perpetual tuân thủ CFTC tại Hoa Kỳ với sản phẩm nano Bitcoin và Ethereum, cho phép giao dịch 24/7, đòn bẩy lên đến 10 lần và phí giao dịch thấp.
Đây là bước tiến quan trọng trong việc cung cấp các sản phẩm phái sinh tiền điện tử có quy định rõ ràng tại thị trường Hoa Kỳ, đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư.
- Coinbase mở rộng hợp đồng tương lai perpetual chuẩn CFTC với Bitcoin và Ethereum đầu tiên.
- Thị trường Hoa Kỳ có thêm lựa chọn hợp đồng tương lai không kỳ hạn, giao dịch liên tục 24/7, đòn bẩy đến 10x.
- Những ông lớn tài chính Hoa Kỳ như Morgan Stanley và Charles Schwab đang chuẩn bị ra mắt dịch vụ giao dịch tiền điện tử trực tiếp.
Coinbase đã thay đổi thế nào trong giao dịch tương lai tiền điện tử tại Hoa Kỳ?
CEO Brian Armstrong xác nhận Coinbase ra mắt hợp đồng tương lai perpetual chuẩn CFTC đầu tiên dành cho Bitcoin và Ethereum, mở ra cơ hội giao dịch 24/7 không giới hạn kỳ hạn với đòn bẩy tối đa 10 lần và mức phí thấp chỉ 0,02%.
Trước đây, các nhà giao dịch Hoa Kỳ phải chịu giới hạn thời gian giao dịch cố định và hợp đồng hết hạn định kỳ. Sự kiện này đánh dấu bước ngoặt khi Coinbase mở rộng sản phẩm, bao gồm hợp đồng tương lai chuẩn thanh toán bằng USD với các tài sản như SOL, XRP, ADA.
Đặc biệt, hợp đồng perpetual mới được thiết kế dưới dạng hợp đồng dài hạn có thời hạn lên đến 5 năm, tích hợp cơ chế phí tài trợ (funding rate) thanh toán hai lần mỗi ngày, mô phỏng gần như các hợp đồng perpetual offshore đang chiếm ưu thế toàn cầu nhưng chưa được cấp phép tại Hoa Kỳ.
Coinbase CEO Brian Armstrong, 2024: “Việc phát hành hợp đồng tương lai perpetual tuân thủ luật CFTC là bước tiến quan trọng để gia tăng tính minh bạch và an toàn cho thị trường tiền điện tử Hoa Kỳ.”
Brian Armstrong, CEO Coinbase, năm 2024
Tại sao thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu rất lớn và Coinbase đã đóng vai trò gì?
Theo số liệu mới nhất, hơn 75% khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu đến từ thị trường phái sinh. Tuy nhiên, nhà đầu tư tại Hoa Kỳ thường bị hạn chế do quy định về giờ giao dịch và hợp đồng hết hạn định kỳ.
Coinbase bắt đầu thay đổi từ tháng 5/2024 bằng việc cung cấp hợp đồng tương lai tiêu chuẩn giao dịch 24/7 cho Bitcoin, Ethereum, sau đó mở rộng sang SOL, XRP và ADA. Ví dụ, hợp đồng tương lai XRP hiện nay là 10.000 XRP một hợp đồng, với khối lượng giao dịch nano SOL đạt trên 23.000 hợp đồng mỗi ngày, minh chứng cho sức hút mạnh mẽ.
Những ngân hàng lớn Hoa Kỳ nào đang chuẩn bị cung cấp dịch vụ tiền điện tử?
Các tập đoàn tài chính Wall Street thuộc hàng đầu như Morgan Stanley và Charles Schwab đang tích cực chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử trực tiếp cho khách hàng.
Morgan Stanley dự kiến sẽ mở giao dịch tiền điện tử giao ngay trên nền tảng E*Trade vào năm 2026 với sự phối hợp cùng các công ty tiền điện tử nội địa. Họ đã cung cấp sản phẩm ETF tiền điện tử cho nhà đầu tư giàu có và sẽ mở rộng ra thị trường bán lẻ.
Rick Wurster, CEO Charles Schwab, phát biểu trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận 2024: “Chúng tôi tự tin sẽ là điểm đến hàng đầu cho nhà đầu tư tiền điện tử. Với sự thay đổi trong môi trường pháp lý, chúng tôi hy vọng sẽ ra mắt dịch vụ giao dịch tiền điện tử trực tiếp trong vòng 12 tháng tới.”
Rick Wurster, CEO Charles Schwab, 2024: “Mục tiêu của chúng tôi là cung cấp giao dịch tiền điện tử trực tiếp càng sớm càng tốt, mở rộng quyền truy cập cho người dùng cá nhân trên toàn quốc.”
Rick Wurster, CEO Charles Schwab, 2024
Hợp đồng tương lai perpetual của Coinbase có điểm gì khác biệt so với các hợp đồng offshore?
Hợp đồng perpetual của Coinbase được cấp phép theo quy định của CFTC, khác biệt lớn so với các hợp đồng perpetual offshore không được phê duyệt tại Hoa Kỳ. Chúng có thời hạn lên đến 5 năm, tích hợp cơ chế phí tài trợ tính theo giờ và thanh toán hai lần mỗi ngày.
| Tiêu chí | Coinbase Perpetual Futures | Offshore Perpetual Futures |
|---|---|---|
| Phạm vi hoạt động | Tuân thủ CFTC, hoạt động hợp pháp tại Hoa Kỳ | Không được cấp phép tại Hoa Kỳ, hoạt động toàn cầu |
| Thời hạn hợp đồng | Dài hạn 5 năm | Không có thời hạn (vĩnh viễn) |
| Phí tài trợ (Funding Rate) | Tính theo giờ, thanh toán 2 lần/ngày | Thanh toán thường xuyên, biến động theo thị trường |
| Đòn bẩy tối đa | 10 lần | Có thể lên đến 100 lần hoặc hơn |
Những câu hỏi thường gặp
Hợp đồng tương lai perpetual là gì?
Là loại hợp đồng phái sinh tiền điện tử không có ngày hết hạn, cho phép giao dịch liên tục với cơ chế phí tài trợ để giữ giá hợp đồng sát với giá thị trường thực.
Tại sao Coinbase chỉ ra mắt hợp đồng perpetual cho Bitcoin và Ethereum trước?
Bitcoin và Ethereum có khối lượng giao dịch lớn nhất và thanh khoản cao, giúp Coinbase kiểm soát rủi ro tốt khi ra mắt sản phẩm mới theo quy định CFTC.
Đòn bẩy 10x có an toàn cho nhà đầu tư không?
Đòn bẩy giúp tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro. Coinbase giới hạn 10x nhằm cân bằng khả năng Sinh Lời và an toàn cho người dùng, đặc biệt khi thị trường biến động.
Các ngân hàng lớn Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng thế nào đến thị trường tiền điện tử?
Sự tham gia của Morgan Stanley và Charles Schwab sẽ thúc đẩy tiền điện tử trở nên phổ biến hơn, tăng niềm tin và nguồn vốn từ nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.
CFTC có vai trò gì trong hợp đồng tương lai tiền điện tử?
CFTC quản lý, giám sát hợp đồng tương lai, giúp đảm bảo các sản phẩm phái sinh tiền điện tử tuân thủ luật pháp Hoa Kỳ, bảo vệ nhà đầu tư tránh rủi ro gian lận.
