CME Group cho biết khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử năm 2025 đã tiến sát 3 nghìn tỷ USD, dẫn dắt bởi Bitcoin và Ethereum, phản ánh nhu cầu ngày càng mạnh của tổ chức đối với công cụ phái sinh crypto được quản lý.
Đà tăng khối lượng, khối lượng trung bình ngày và open interest cho thấy thanh khoản thị trường đang mở rộng, khi nhà đầu tư tìm công cụ quản trị rủi ro trong bối cảnh biến động. Đồng thời, các sản phẩm quy mô nhỏ như Micro contracts cũng góp phần khuếch đại mức độ tham gia.
- CME tiến sát 3 nghìn tỷ USD khối lượng phái sinh tiền điện tử trong năm 2025.
- Bitcoin và Ethereum dẫn dắt tăng trưởng, với kỷ lục mới về khối lượng và open interest.
- Nhu cầu của tổ chức với sản phẩm được quản lý thúc đẩy thanh khoản và mở rộng sản phẩm.
CME lập mốc gần 3 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử năm 2025
CME Group báo cáo khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử năm 2025 tiến sát 3 nghìn tỷ USD, chủ yếu nhờ sự gia tăng của Bitcoin và Ethereum futures, đồng thời ghi nhận nhiều kỷ lục về khối lượng theo quý và số lượng nhà đầu tư nắm giữ vị thế lớn.
CME cho biết khối lượng giao dịch tiền điện tử năm 2025 “approached” 3 nghìn tỷ USD, với lực đẩy đáng kể từ Bitcoin và Ethereum futures. Điểm nhấn là mức tăng khối lượng quý IV lên tới 92% so với cùng kỳ năm trước, thiết lập kỷ lục mới trong hệ phái sinh crypto của sàn.
Cùng giai đoạn, số lượng Large Open Interest Holders đạt 1.039, phản ánh mức độ tham gia của nhóm nhà đầu tư quy mô lớn trong các sản phẩm được quản lý. CME cũng nhấn mạnh Micro contracts ghi nhận các kỷ lục giao dịch mới, cho thấy nhu cầu tiếp cận phái sinh với quy mô linh hoạt hơn vẫn đang mở rộng.
QBTC đạt 128.000 hợp đồng trong một ngày, cho thấy mức độ tham gia tăng mạnh
QBTC ghi nhận khối lượng 128.000 hợp đồng vào ngày 30/12, là dấu hiệu trực tiếp cho thấy thanh khoản và mức độ tham gia trên thị trường futures crypto tại CME đang tăng, đặc biệt khi nhà đầu tư dùng sản phẩm được quản lý để điều chỉnh rủi ro.
Theo nội dung công bố, riêng QBTC đạt 128.000 hợp đồng trong phiên 30/12, phản ánh sức cầu đáng kể từ nhà giao dịch và nhà đầu tư. Động lực này thường gắn với hai yếu tố: nhu cầu phòng hộ trước biến động và việc chuyển dịch sang các thị trường có chuẩn quản lý rõ ràng.
Mức tăng về khối lượng đi kèm gia tăng quan tâm của thị trường cũng góp phần nâng “visibility” của các hợp đồng tương lai, từ đó thúc đẩy vòng lặp thanh khoản: thanh khoản cao hơn giúp chi phí giao dịch hiệu quả hơn, kéo thêm dòng lệnh và tăng tính hấp dẫn cho các tổ chức cần quy mô khớp lệnh lớn.
“Trong bối cảnh thị trường vẫn bất định, nhu cầu với các công cụ quản trị rủi ro crypto được quản lý và có thanh khoản sâu đang tăng tốc.”
– Giovanni Vicioso, Global Head of Cryptocurrency Products, CME Group
Open interest QSOL đạt đỉnh 2,25 tỷ USD vào tháng 10/2025
Open interest của QSOL futures đạt đỉnh 2,25 tỷ USD trong tháng 10/2025, cho thấy quy mô vị thế đang mở tăng mạnh theo từng tháng và củng cố vai trò của phái sinh trong việc thu hút dòng vốn và hình thành thanh khoản.
Bạn có biết? Trong tháng 10/2025, open interest của QSOL futures đạt đỉnh 2,25 tỷ USD, nhấn mạnh mức tăng trưởng đáng kể theo từng tháng của các hợp đồng phái sinh xuyên suốt năm.
Open interest phản ánh quy mô vị thế chưa tất toán, vì vậy mức 2,25 tỷ USD cho QSOL futures cho thấy sự mở rộng độ sâu thị trường, không chỉ là giao dịch “lướt” trong ngày. Khi open interest tăng đồng thời với khối lượng, thị trường thường thể hiện mức độ cam kết vốn cao hơn, phù hợp với hành vi của nhà đầu tư tổ chức.
Bitcoin giữ tỷ trọng 58,91% thị trường, nhưng giảm 20,63% trong 90 ngày
Dữ liệu được nêu cho thấy Bitcoin vẫn chiếm ưu thế về thị phần và vốn hóa, song biến động giá trong 90 ngày giảm 20,63% nhấn mạnh nhu cầu sử dụng công cụ phái sinh để phòng hộ và quản trị rủi ro trong các pha điều chỉnh.
Bitcoin được ghi nhận ở mức 87.677,25 USD và nắm 58,91% thị phần tính đến ngày 27/01/2026, theo nội dung dẫn từ CoinMarketCap. Vốn hóa 1,75 nghìn tỷ USD cho thấy mức độ hiện diện lớn trong tổng thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, mức giảm 20,63% trong 90 ngày nhấn mạnh thực tế biến động vẫn cao, ngay cả khi quy mô thị trường lớn. Trong bối cảnh đó, nhu cầu với hợp đồng tương lai và quyền chọn (đặc biệt trên nền tảng được quản lý) thường tăng vì nhà đầu tư có thể khóa rủi ro giá, quản trị danh mục và tối ưu hóa yêu cầu ký quỹ theo chiến lược.
Yếu tố có thể tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng: quy định hỗ trợ và thanh khoản phái sinh
Nếu khung pháp lý tiếp tục ủng hộ thị trường phái sinh được quản lý, tăng trưởng có thể duy trì nhờ thanh khoản cao hơn và nhu cầu phòng hộ, nhưng triển vọng vẫn phụ thuộc mức ổn định chung của thị trường và cấu trúc định giá.
Nội dung gốc cho rằng việc duy trì hỗ trợ về mặt quy định cho thị trường phái sinh có thể mở rộng cơ hội tăng trưởng, đặc biệt khi gắn với ổn định vĩ mô của thị trường. Trong thực tế, khi quy định rõ hơn, tổ chức thường dễ triển khai hạn mức rủi ro, tuân thủ nội bộ và kết nối thanh khoản đa thị trường.
Đồng thời, kỷ lục về khối lượng và open interest có thể tạo nền tảng cho việc mở rộng sản phẩm mới, do thị trường có độ sâu đủ để hỗ trợ khớp lệnh lớn và chiến lược phức tạp hơn. Tuy vậy, các dự báo “gấp đôi” open interest chỉ nên được xem là giả định theo xu hướng lịch sử, không phải cam kết kết quả.
Những câu hỏi thường gặp
Mốc “gần 3 nghìn tỷ USD” của CME năm 2025 nói lên điều gì?
Nó cho thấy quy mô nhu cầu giao dịch phái sinh tiền điện tử được quản lý đang tăng mạnh, kéo theo thanh khoản cao hơn và mức độ tham gia lớn hơn của thị trường, đặc biệt với các sản phẩm liên quan Bitcoin và Ethereum.
Large Open Interest Holders 1.039 có ý nghĩa gì?
Con số này phản ánh có nhiều chủ thể nắm giữ vị thế mở lớn trên CME, thường được xem là tín hiệu về sự hiện diện của nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức trong thị trường futures và options tiền điện tử.
Vì sao open interest QSOL đạt 2,25 tỷ USD lại đáng chú ý?
Open interest cao cho thấy nhiều vị thế chưa tất toán đang tồn tại, phản ánh mức cam kết vốn và độ sâu thị trường tăng. Điều này thường hỗ trợ thanh khoản và khả năng phòng hộ, nhưng cũng có thể làm biến động mạnh hơn khi xảy ra thanh lý.
