Chainlink đang tham gia một dự án hợp tác với hơn 50 ngân hàng châu Âu và Hàn Quốc nhằm thử nghiệm hạ tầng thanh toán ngoại hối dựa trên stablecoin và blockchain.
Dự án này nhắm tới việc rút ngắn thời gian quyết toán FX, vốn đang phụ thuộc vào hệ thống phân mảnh và chu kỳ T+2. Nếu triển khai thành công, mô hình này có thể làm giảm số bước trung gian trong thanh toán xuyên biên giới giữa châu Âu và châu Á.
- Project Pangea quy tụ hơn 50 ngân hàng châu Âu và Hàn Quốc cùng các bên liên quan xử lý hơn 10 nghìn tỷ USD tài sản.
- Mô hình sử dụng stablecoin neo theo euro, won Hàn Quốc, SWIFT, Chainlink và blockchain Pangea L1 của FairSquareLab.
- Mục tiêu là tăng tốc quyết toán FX và giảm phụ thuộc vào các lớp trung gian trong giao dịch ngoại hối.
Project Pangea là gì
Project Pangea là một sáng kiến hạ tầng FX được xây dựng để kết nối ngân hàng, stablecoin và blockchain trong cùng một quy trình thanh toán. Dự án do Chainlink tham gia cùng hơn 50 ngân hàng châu Âu và Hàn Quốc.
Theo mô tả hiện có, dự án tập trung vào luồng ngoại hối giữa euro và won Hàn Quốc, với mục tiêu xử lý quyết toán gần như ngay lập tức. Quy mô các tổ chức tham gia được nêu là hơn 10 nghìn tỷ USD tài sản.
Hệ thống ba lớp của Pangea vận hành ra sao
Pangea được thiết kế theo mô hình ba tầng: SWIFT cho lớp nhắn tin ngân hàng, Chainlink cho kết nối blockchain, và Pangea L1 cho lớp quyết toán. Cách chia tầng này nhằm tách riêng truyền thông tài chính, chuyển giao on-chain và thanh toán cuối cùng.
Ở lớp blockchain, Chainlink sẽ chuyển stablecoin neo theo euro sang các chuỗi quyết toán liên quan tới won Hàn Quốc, đồng thời cung cấp dữ liệu thời gian thực về tỷ giá FX toàn cầu cho hệ thống on-chain. Pangea L1 do FairSquareLab phát triển và FairSquareLab là thành viên của UniKA, nhóm có các ngân hàng như JB Bank và Kbank.
Vì sao mô hình on-chain FX được quan tâm
FX on-chain được xem là cách giảm độ trễ quyết toán, cắt bớt trung gian và hạn chế chi phí ẩn trong giao dịch ngoại hối. Mục tiêu chính là thay thế cấu trúc thanh toán phân mảnh bằng một lớp thực thi chung dựa trên tài sản token hóa.
Fernando Vazquez, chủ tịch mảng thị trường vốn của Chainlink Labs, mô tả dự án này là một bước tiến để xây dựng lại cách dòng giá trị toàn cầu vận hành, với hoán đổi tiền tệ trực tiếp và tự động bằng stablecoin. Joonhong Kim, CEO FairSquareLab, cho biết mục tiêu của dự án là tăng hiệu quả cho hành lang FX châu Âu – châu Á.
Đây là một cột mốc lớn hướng tới việc xây dựng lại cách giá trị toàn cầu di chuyển. Project Pangea nâng cấp mô hình ngoại hối phân mảnh hiện nay bằng các hoán đổi tiền tệ trực tiếp, tự động bằng stablecoin.
– Fernando Vazquez, Chủ tịch mảng thị trường vốn, Chainlink Labs
Với Hàn Quốc, Project Pangea không chỉ là một cải thiện về hiệu quả mà còn mở ra hướng để won Hàn Quốc kết nối trực tiếp hơn với thị trường tiền tệ toàn cầu, giảm phụ thuộc vào các đồng tiền trung gian.
– Joonhong Kim, CEO FairSquareLab
FX truyền thống là thị trường hàng nghìn tỷ USD bị chia cắt bởi trung gian, đường ray quyết toán phân mảnh và phí đắt đỏ. FX on-chain làm gọn cấu trúc này bằng cách đưa các đồng tiền thành tài sản token hóa trên một lớp thực thi chung.
– Delphi Digital
Rủi ro và giới hạn hiện tại của FX on-chain
Chưa có dấu hiệu cho thấy mô hình này đã trở thành chuẩn của thị trường ngoại hối. Bài toán triển khai vẫn phụ thuộc vào quy định, mức độ chấp nhận của ngân hàng và khả năng phối hợp giữa các tầng hạ tầng khác nhau.
Brazil đã xếp stablecoin vào nhóm ngoại hối, nhưng USD stablecoin vẫn đang chiếm ưu thế. IMF từng cảnh báo xu hướng này có thể gây rủi ro cho tỷ giá và nhu cầu với đồng nội tệ ở các thị trường mới nổi như Nigeria.
Tổng kết
Project Pangea cho thấy stablecoin và blockchain đang được thử nghiệm trong một mảng hạ tầng tài chính truyền thống rất lớn là FX, nhưng mức độ hiệu quả thực tế và khả năng mở rộng vẫn cần thời gian kiểm chứng.
