Binance và Wintermute đối diện với sự giám sát về các cáo buộc bán tháo bắt buộc.
Giá trị thị trường toàn cầu tăng 3,20% khi BTC và ETH ghi nhận mức tăng.

Năm 2025 đang chứng kiến sự biến động mạnh trong thị trường tiền điện tử, được đánh dấu bởi hai đợt sụp đổ lớn – một do sự ra mắt của DeepSeek và đợt còn lại do cuộc chiến thuế quan leo thang.

Sự giảm mạnh cũng dấy lên suy đoán về sự thao túng thị trường, khi các công ty lớn trong ngành đối diện với sự giám sát.

Nguồn: X

Đối với những ai chưa biết, thị trường tiền điện tử đã đối mặt với việc thanh lý lên tới 2,24 tỷ USD trong vòng 24 giờ vào ngày 3 tháng 2.

Điều này xảy ra sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump ban hành sắc lệnh thi hành thuế nhập khẩu đối với Trung Quốc, Canada và Mexico.

CEO Wintermute đứng lên bảo vệ

Tuy nhiên, nhà sáng lập Wintermute Evgeny Gaevoy đã phủ nhận những cáo buộc này khi cho rằng tiền điện tử bị thanh lý do các sự kiện tài chính truyền thống (TradFi), không phải do các thành viên trong ngành tham gia.

Ông cho biết,

“Hiểu rằng thị trường tiền điện tử nhỏ của chúng ta giờ đây rất liên kết trực tiếp với thế giới thực bên ngoài […] là rất cần thiết để trở thành một nhà giao dịch thành công hơn. Nhưng tất nhiên, bạn có thể bỏ qua thông tin này và chọn tin vào một âm mưu giữa Wintermute và Binance.

Marty Party có đang đổ thêm dầu vào lửa?

Nhà nghiên cứu tiền điện tử Marty Party cũng đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về khả năng thao túng thị trường, cáo buộc rằng Binance đang truyền một lượng lớn vốn vào Wintermute để kích hoạt các đợt bán tháo bắt buộc và ảnh hưởng đến hành vi của các nhà giao dịch.

Nguồn: MartyParty/X

Theo các cáo buộc của ông, chiến lược này nhằm đẩy các nhà đầu tư vào tình trạng đầu hàng, tạo cơ hội cho những người chơi lớn mua vào với giá thấp hơn.

Mặc dù nghi ngờ về hành vi xấu đã kéo dài, nhưng mới đây Marty Party mới trực tiếp liên kết Binance và Wintermute với khả năng thao túng thị trường.

Để đáp lại, Gaevoy đã gạt bỏ lo ngại, đảm bảo với cộng đồng rằng tình huống này không giống như các vụ sụp đổ trong quá khứ như FTX hay Terra-Luna.

“Chúng tôi không nắm giữ vị thế dài hạn như Trabucco đã làm tại Alameda và khi chúng tôi nắm giữ những vị thế này, chúng khá nhỏ (và tuân theo dải 20-30% tổng vốn chủ sở hữu mà tôi đã đề cập trước đó). Phần lớn các vị thế tự quyết của chúng tôi là vị thế dài, mua khi giá giảm hoặc mua Token bị khóa ở mức giá chiết khấu lớn. Mặc dù chúng tôi có nắm giữ vị thế ngắn, nhưng chúng rất hiếm.”

Gaevoy cho biết công ty hoạt động trên thị trường tài chính tập trung (CeFi), DeFi (DeFi) và giao dịch không qua sàn (OTC), duy trì cách tiếp cận đa dạng cao.

Ông nói thêm,

“Chúng tôi không thao túng giá, vì a) chúng tôi không biết cách b) công việc kinh doanh cốt lõi của chúng tôi có giá trị đủ để không làm những chuyện phi pháp ngu ngốc.”

Tất cả về Wintermute và hành trình của nó

Wintermute vẫn là đối tác giao dịch hàng đầu của Binance, với khối lượng giao dịch đạt 34,54 tỷ USD trong tháng qua. Trong đó, Wintermute chiếm 14,94 tỷ USD, trong khi Binance chứng kiến 19,24 tỷ USD.

Các nhà tạo lập thị trường đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tính thanh khoản, nhưng hành động của họ có thể làm tăng áp lực bán trong thời kỳ suy thoái.

Vào tháng 8 năm 2024, năm nhà tạo lập thị trường lớn đã cùng nhau bán ra 130K ETH – trị giá khoảng 290 triệu USD – khi giá ETH giảm từ 3K USD xuống dưới 2,2K USD.

Wintermute dẫn đầu đợt bán tháo với hơn 47K ETH, tiếp theo là Jump Trading với 36K ETH và Flow Trader với 3.620 ETH, theo Scopescan.

Mặc dù các nhà tạo lập thị trường không phải là nguyên nhân gốc rễ của các vụ sụp đổ gần đây, nhưng việc thanh lý quy mô lớn của họ làm dấy lên lo ngại về ảnh hưởng của họ đối với biến động giá trong điều kiện thị trường bất ổn.

Xu hướng thị trường hiện tại

Theo dữ liệu mới nhất từ CoinMarketCap, giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu đã rút lui về mức 3,21 nghìn tỷ USD. Điều này phản ánh mức tăng mạnh 3,20% chỉ trong 24 giờ.

Đáng chú ý, Bitcoin [BTC] và Ethereum [ETH] cũng đã ghi nhận mức tăng 3,58% và 3,96% tương ứng trong cùng thời gian.