Curve Finance là một trong những đại diện nổi bật trong ngành DeFi với tổng giá trị khối lượng tài sản (TVL) gần 4 tỷ USD. Tuy nhiên, vào ngày 9 tháng 6 vừa qua, CEO của Curve Finance – ông Michael Egorov đã bị kiện ra tòa bởi ba quỹ đầu tư ParaFi Capital, Framework Ventures và 1kx về tội danh lừa đảo.
Theo báo cáo từ Coindesk, các nhà đầu tư cho rằng ông Egorov đã thực hiện các giao dịch không minh bạch và gây ảnh hưởng xấu đến khả năng tài chính của quỹ. Tuy nhiên, luật sư của ông Egorov đã phản bác trên tuyên bố này và cho rằng đó chỉ là những cáo buộc không có căn cứ.
Với việc sử dụng hơn 200 triệu CRV cho việc thế chấp trên các nền tảng cho vay, nếu khối lượng CRV này bị thanh lý, liệu Curve Finance có phải chịu ảnh hưởng không là một câu hỏi đang được đặt ra.
Những giao dịch bí mật của CEO Curve Finance
Theo trang Lookonchain, Egorov đã bắt đầu vay stablecoin trên Aave từ tháng 4 với số tiền 37 triệu USDT được chuyển đến sàn giao dịch Bitfinex và 51 triệu USDC được chuyển đến Wintermute.
1/ The founder of https://t.co/KJyxZS1wiW always deposits $CRV to #Aave and borrows $USDC& $USDT.
He deposited 291M $CRV (34% of the Circulating Supply) on #Aave and borrowed $65M $USDT & $USDC now.
Let’s take a thread to see where these $USDT and $USDC were transferred to. pic.twitter.com/XJIS08wWSh
— Lookonchain (@lookonchain) June 12, 2023
Theo thông tin từ Debank, Egorov đã thế chấp 432 triệu CRV để vay 92 triệu USD từ 4 nền tảng khác nhau gồm Aave V2, Abracadabra, Fraxlend và Inverse. Hiện tại, trung bình chỉ số sức khỏe của các nền tảng này (tính bằng tài sản thế chấp chia giá trị tài sản vay) đang đạt mức 1.6. Tuy nhiên, nếu chỉ số này giảm xuống dưới mức 1, khoản vay sẽ bị thanh lý.
Curve Finance là một nền tảng giao dịch tiền điện tử có uy tín trong cộng đồng blockchain. Tuy nhiên, gần đây, giá trị token CRV của Curve Finance đã giảm sâu và không tăng trưởng trở lại như dự kiến. Một số nguyên nhân được đưa ra để giải thích tình trạng này như do tác động của thị trường bất động sản hoặc việc giảm lượng cung cấp token.
Nếu lượng CRV thế chấp (chiếm khoảng 30% tổng cung) bị thanh lý, khả năng token của Curve Finance sẽ phải đối mặt với nguy cơ giảm sâu và khó khắc phục. Do đó, cộng đồng đang đặt câu hỏi về tương lai của Curve Finance.
Curve Finance sẽ tiếp tục phát triển như thế nào trong tương lai?
Cộng đồng đang rất lo lắng về tình hình thanh lý lớn của CRV và những tác động tiềm tàng đến giá trị của token. Vì vậy, nhiều đề xuất đã được đưa ra để bảo toàn tài sản này và đảm bảo số lượng token được đảm bảo.
Một trong những động thái đầu tiên đến từ @gauntletnetwork là đề xuất cho Aave với tiêu đề “Đóng băng CRV và đặt LTV bằng 0 trên Aave v2”.
Ý tưởng này nhằm mục đích giảm thiểu nguy cơ “nợ khó đòi” khi số lượng CRV thế chấp không đủ bù đắp thanh khoản trên thị trường.
Tương tự như Aave, số lượng CRV được thanh lý sẽ ảnh hưởng đến các dự án cho vay như FRAX, Abracadabra,… gây ra khó khăn trong việc thanh toán số CRV. Thành viên của quỹ đầu tư Thanefield – @apesprologue đã chia sẻ về lịch mở khoá token CRV và chỉ ra rằng áp lực bán tháo có thể tăng lên.
Vấn đề này ngày càng đáng lo ngại khi hàng ngày phải mở khoá tới 530.000 CRV, từ đó tạo ra sức ép bán lớn trên thị trường.
apesprolouge – thành viên của quỹ Thanefield
Không chỉ vậy, nếu số lượng CRV của CEO bị thanh lý, cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới toàn bộ hệ sinh thái Curve. Theo DeFi_Made_Here – một chuyên gia KOL được CZ theo dõi, sự kiện này có thể dẫn đến sụp đổ của dự án Curve. Cụ thể, tài khoản Twitter này chỉ ra rằng tất cả hoạt động trên hệ sinh thái Curve đều liên quan đến CRV, vì CRV là một farming token, tương tự như LUNA.
11/ Why am I saying that if $CRV goes down in price it might kill Curve?
Because it is a farming token and Curve TVL heavily correlates with $CRV price.https://t.co/Ytu83S9uBG
— DeFi Made Here (@DeFi_Made_Here) June 14, 2023
Cuối cùng, theo DegenSpartan – một KOL mà CZ đang theo dõi, có khả năng số tiền được vay trên Aave đã được sử dụng để mua một căn nhà trị giá 40 triệu USD. Điều này được cho là một hành động của CEO để trả các khoản nợ trên Aave mà anh ta đang nợ.
im looking forward to see which defi founder can buy a bigger housing estate (combining his 2 units its 5663 sqm / ~61,000 sqft) than michael but tbh since that segment has already generationally peaked, he might get to hold the world record on that forever pic.twitter.com/oKZJNIT3Qd
— 찌 G 跻 じ MBA, CFA, FRM, CFP, NGMI, HFSP, HENTAI 🛡️ (@DegenSpartan) June 12, 2023
Vấn đề vẫn chưa phải quá lớn
Tương tự như sự kiện gửi 200 BNB để thế chấp tại Venus, tỷ lệ đòn bẩy trong các khoản vay đang rất cao, trung bình là khoảng 1.6. Do đó, để đạt được mức thanh lý, thị trường cần có một đợt giảm mạnh đáng kể.
Về đề xuất của @gauntletnetwork trên Aave, đã có nhiều ý kiến trái chiều được đưa ra. Tuy nhiên, theo đánh giá của Chaos Labs, Egorov đã thể hiện sự tích cực trong việc duy trì thanh khoản cho CRV, nhằm tránh việc các khoản vay không được thanh lý kịp thời.
Như Chaos Labs đã đề cập, CEO của Curve đã xác nhận rằng ông vẫn đang giữ khoản nợ trên Aave và không có kế hoạch từ bỏ. Ví dụ, vào ngày 15/6, Egorov đã thanh toán 1.3 triệu USD để giảm khoản nợ và giảm thiểu nguy cơ bị thanh lý.
Zer0dot, một nhà phát triển từng làm việc cho Aave và Lens Protocol, đồng ý với quan điểm của Chaos Labs. Ông cho rằng việc đóng băng tài khoản vay không phải là quyết định đúng đắn. Tuy nhiên, để quản lý rủi ro và nguy cơ bị tấn công một cách tối ưu, ông đề xuất chuyển khoản vay của Egorov lên Aave V3 thay vì V2.
Nhận xét chung, đề xuất từ tài khoản gauntletnetwork trên Aave có tỉ lệ thông qua rất thấp do phần lớn người dùng mong muốn một giải pháp an toàn hơn.
Tuy nhiên, Egorov đã rất nỗ lực trong việc cố gắng hợp tác với Aave để ngừng việc cho vay CRV nhằm giảm thiểu người dùng short đồng coin này và đưa vị thế của CRV vào mức nguy hiểm.
4/ If liquidation occurs, there isn’t enough on-chain liquidity to market sell Egorov’s position without drastically affecting $CRV prices. This would likely lead to bad debt across lending protocols, including Aave, Frax and Abracadabra.
— An Ape’s Prologue (@apes_prologue) June 14, 2023
Số lượng CRV thế chấp bị thanh lý là điều hiếm khi xảy ra trong cộng đồng Aave và Curve vì hai đội ngũ này đang nỗ lực hết sức để đối phó với các thông tin sai lệch về dự án này. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử có khả năng gây biến động, do đó, nếu giá CRV tiếp tục giảm và người dùng bắt đầu bán bớt, việc thanh lý token của Curve Finance vẫn là điều có thể xảy ra.
Nguồn Coin98
