Bobby Lee “đổ lỗi” cho anh trai Charlie – người sáng lập Litecoin – đã gây ra vụ sập giá Bitcoin 2017/2018.
Tất nhiên là anh ấy đang nói đùa. Đại loại.
Charlie nổi tiếng đã bán đợt cuối cùng nắm giữ Litecoin của anh ấy vào tháng 12 năm 2017 với giá 350 đô la mỗi lần.
Bobby nhớ lại khi thấy tin tức trên Twitter. Anh ấy nói: “Tôi giống như, trời ạ, đó có thể là đỉnh cao,” anh ấy nói.
“Tôi đã nói đùa với anh ấy, giống như” bạn vừa gây ra sự kết thúc của thị trường tăng giá “.”
Tất nhiên, Charlie không phải là lý do thực sự khiến thị trường tăng giá kết thúc, nhưng đó là một thời điểm tuyệt vời của thị trường, vì anh ta đã bán đợt cuối cùng trong ba đợt LTC ở gần như chính xác trên cùng. Nó cũng không phải là may mắn, như Charlie đã dự đoán vào đầu tháng 12 rằng một “thị trường gấu kéo dài nhiều năm” với 90% số tiền giảm giá sắp xảy ra.
Câu hỏi đặt ra là liệu các nhà giao dịch và người bán tiền điện tử bình thường có thể theo dõi sự dẫn dắt của Charlie và bán hết ở đỉnh thị trường tiếp theo hay không, cho phép họ mua lại và tích lũy nhiều hơn ở đáy.
Đó là một kỳ tích khó thành công và hầu hết mọi người có nhiều khả năng sẽ đi theo bước chân của nghệ sĩ podcaster Peter McCormack, người nổi tiếng đã bắt kịp sự cường điệu của năm 2017 và chứng kiến danh mục đầu tư Bitcoin của mình tăng vọt lên 1,2 triệu đô la… và sau đó lao xuống trở về gần con số 0 sau khi anh ta buộc phải bán số tiền tích lũy của mình để thanh toán các hóa đơn trong mùa đông tiền điện tử.
Một số bộ não lớn nhất trong tiền điện tử đã và đang giải quyết vấn đề này, từ nhà phân tích onchain Willy Woo đến David Puell của Puell Multiple nổi tiếng và Filbfilb của Decentrader và Philip Swift. Vào khoảng năm 2018, họ bắt đầu tạo ra các chỉ số và chỉ số dựa trên các mẫu lịch sử để giúp xác định khi nào các đỉnh và đáy sẽ đến gần.
Có nhiều quan điểm về việc liệu thời điểm thị trường có khả thi hay không. Bobby Lee thề rằng sẽ giảm một nửa chu kỳ giá, trong khi Mati Greenspan và Wolf of All Streets của Kinh tế lượng tử Scott Melker tin rằng tốt nhất bạn nên tuân theo các quy tắc hợp lý về chốt lời và xây dựng danh mục đầu tư mà không yêu cầu bạn phải dự đoán trước các sự kiện.
Sự không thể đoán trước của thị trường được thể hiện rõ ràng khi viết câu chuyện này, mà tôi bắt đầu viết vào tháng 4 và sau đó phải tạm dừng nó trong 4 tháng sau khi tin tức về Trung Quốc và tài khoản Twitter của Elon Musk đã đánh lừa thị trường và khiến xu hướng tăng giá có vẻ như ký ức xa xăm.
Cảnh báo spoiler: Tất cả các bình luận viên được phỏng vấn đều đồng ý rằng bạn nên thử và thu lợi nhuận trên con đường đi lên. Tôi đủ may mắn để nghe lời khuyên của họ đúng vài giờ trước khi vụ tai nạn lớn xảy ra vào tháng Năm.
Mỗi đợt tăng giá tiền điện tử mà tôi đã thấy đều được theo sau bởi một chu kỳ giảm. Thị trường cần thời gian để củng cố. Đó chỉ là kinh nghiệm của tôi từ 7 năm quan sát không gian này.
TBD thấp như thế nào và trong bao lâu. Mọi người cần nhận thức được khả năng này và đầu tư có trách nhiệm. https://t.co/ozcR11N68o
– Charlie Lee [LTC⚡] (@SatoshiLite) Ngày 11 tháng 12 năm 2017
Bài học lịch sử: Bốn năm nữa
Bitcoin đã tồn tại chưa đủ lâu để đưa ra bất kỳ kết luận chắc chắn nào từ hồ sơ lịch sử, nhưng có một niềm tin rộng rãi rằng nó di chuyển theo các chu kỳ có thể dự đoán được liên quan đến The Halving.
Đó là khi phần thưởng khối mà người khai thác Bitcoin nhận được bị cắt giảm một nửa gần như cứ sau mỗi năm thứ tư, điều này làm giảm việc phát hành Bitcoin mới. Lý thuyết cho rằng càng ít Bitcoin thì giá càng cao và trong mỗi lần giảm một nửa cho đến nay, giá đã chạm đáy dẫn đầu và đạt mức cao nhất mọi thời đại sau đó.
Lee đã là người đề xuất ý tưởng trong gần một thập kỷ và đã trình bày khái niệm này trong một buổi nói chuyện vào tháng 12 năm 2013 tại Đại học Stanford.
Lee, tác giả của cuốn sách mới ‘Lời hứa của Bitcoin’ nói: “Tôi là một người đơn giản. “Tôi không thể dự đoán tương lai nhưng dựa trên trực giác của tôi và dựa trên 10 năm kinh nghiệm của tôi về điều này, tôi nghĩ rằng những chu kỳ giá này bắt chước việc giảm một nửa phần thưởng khối. Đó là một đòn bẩy kinh tế thực sự xảy ra với Bitcoin, khi tỷ lệ sản xuất giảm một nửa ”.
“Trong mỗi trường hợp, sự chuyển động giá lên trên xảy ra trên cơ sở chậm trễ so với việc giảm một nửa phần thưởng khối.”
Nếu lý thuyết là đúng – và trong khi nó có vẻ đã thành công – thì nó chỉ tính đến cung chứ không phải cầu, có nghĩa là nó vẫn không hữu ích trong việc xác định thời điểm thị trường được thiết lập ở mức cao nhất. Việc giảm một nửa đầu tiên đã chứng kiến mức giá thấp nhất một năm trước đó và đạt đỉnh một năm sau đó. Lần giảm nửa thứ hai và thứ ba chứng kiến giá đáy và đạt đỉnh hơn 500 ngày kể từ khi giảm một nửa.
Mức đỉnh của tháng 4 chỉ tăng gấp 3 lần so với mức cao trước đó, có nghĩa là Lee cho rằng chu kỳ này vẫn còn một chặng đường dài phía trước.
“Theo kinh nghiệm của tôi, thị trường tăng giá không kết thúc gần như chỉ gấp ba lần mức cao trước đó, chúng dễ dàng tăng gấp 10 lần, 20 lần, thậm chí 30 lần. Vì vậy, một cách thận trọng, nếu nó tăng gấp 15 hoặc 16 lần so với mức cao trước đó, chúng tôi sẽ đưa chúng tôi đến 300.000 đô la. ”
Topper và popper
Có hai điều bạn có thể làm với thông tin này: Bạn có thể thử và bán hết ở hoặc ngay trước giá cao nhất. Hoặc bạn có thể tiếp tục, với kỳ vọng rằng giá sẽ luôn tăng cao hơn nữa trong thời gian bốn năm.
Tùy chọn thứ hai dễ dàng hơn rất nhiều. Đặc biệt khó để nhận ra đỉnh của thị trường bởi vì hầu hết mọi người đều cảm thấy hưng phấn với mức tăng danh mục đầu tư đáng kinh ngạc của họ. Lee nói rằng giá cả tăng cao nhanh chóng thực sự là dấu hiệu tốt nhất cho thấy đỉnh đã đến.
“Nếu nó tăng gấp đôi trong khoảng thời gian 24 giờ, thì chắc chắn đó là mức cao nhất,” ông nói.
Nhà giao dịch tiền điện tử Scott Melker, hay còn được biết đến với cái tên The Wolf of All Streets, đồng ý với điều này. Anh ấy bắt đầu đầu tư vào Bitcoin vào năm 2016 và đã ngồi ở hàng ghế đầu cho thị trường tăng giá năm 2017 và sự sụp đổ sau đó.
“Tôi không nghĩ rằng có nhiều ý kiến trong cộng đồng rằng âm nhạc sẽ sớm kết thúc, thành thật mà nói,” anh nói.
“Bán lẻ đang dồn về phía trên, tin rằng giá Bitcoin sẽ lên tới 100.000 đô la. Và rõ ràng, nó dừng lại ở khoảng $ 20K. Tôi nghĩ rằng hầu hết mọi người đã thất bại trong việc tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào và đã đánh bại toàn bộ thị trường trong suốt mùa đông tiền điện tử ”.
Các chỉ số kỹ thuật và trên dây chuyền
Người đồng sáng lập Decentrader, Filbfilb, giải thích vụ tai nạn đáng kinh ngạc từ mức cao nhất mọi thời đại năm 2017 đã truyền cảm hứng cho nhiều nhà phân tích tìm ra các công cụ có thể giúp dự đoán công cụ tiếp theo. Họ đã chọn qua blockchain và dữ liệu thị trường trong 12 năm qua để xác định mối quan hệ giữa lợi nhuận, người tham gia, nguồn cung và sự lên xuống của thị trường.
“Có một số bộ óc thực sự xuất sắc đã nghĩ ra một số công cụ phái sinh trên chuỗi tuyệt vời để cho phép chúng tôi thử và hiểu cách những người tham gia thị trường khác nhau có thể hành xử như thế nào,” ông nói thêm:
“Ví dụ như David Puell, Phil Swift, Murad Mahmudov… chúng tôi đã nghĩ ra tất cả những thứ này trong chiều sâu của thị trường gấu để đảm bảo rằng chúng tôi có thể gọi là top tiếp theo.”
Filbfilb nói rằng thị trường tiền điện tử gần như là duy nhất về lượng dữ liệu có sẵn để lập biểu đồ, do tính minh bạch triệt để của blockchain.
“Chúng ta có tất cả các công cụ để tính giờ lên đỉnh không? Chúng tôi có lẽ đã có lượng thông tin chi tiết tốt nhất mà bạn có thể có được nếu bạn so sánh chúng tôi với một thứ gì đó như thị trường vàng, nơi không thể thấy loại dữ liệu đó ”.
Ba trong số những điều tốt nhất
Có khoảng một triệu công cụ khác nhau có sẵn, nhưng theo ý kiến của Filbfilb, hai trong số những công cụ quan trọng nhất là Puell Multiple xem xét mức lợi nhuận của các công cụ khai thác và điểm MVRV-Z xem xét mức giá hiện tại so với giá mỗi Bitcoin được mua để làm gì . Cả hai biểu đồ này đều có thể được khám phá miễn phí.
“Điểm MVRV-Z rất tốt vì nó cho bạn biết lợi nhuận của các nhà đầu tư như thế nào,” ông giải thích.
Ý tưởng là nếu những người tham gia thị trường giá trung bình mua Bitcoin khi nó ở mức 1000 đô la và giá hiện đã tăng lên 20.000 đô la, họ có nhiều khả năng kiếm tiền hơn thị trường mà hầu hết mọi người mua Bitcoin ở mức 15.000 đô la.
“Nếu điểm MVRV-Z tăng lên ngưỡng trên, điều đó có nghĩa là tất cả những người nắm giữ Bitcoin đều có lợi nhuận bất thường so với thời điểm họ mua Bitcoin. Vì vậy, đó là điều gì đó sẽ khiến bạn tin rằng mọi người có thể sắp nghĩ đến việc chốt lời và mua xe Lambos. “
Mặc dù biểu đồ này có thể ngừng hoạt động nếu chúng ta bước vào thời kỳ siêu lạm phát, nhưng nó đã được kiểm tra lại và cho đến nay, nó đã chỉ ra chính xác đỉnh trong vòng khoảng một tuần. Vì vậy, khi thợ làm tóc hoặc dược sĩ của bạn bắt đầu đưa ra lời khuyên về loại tiền nào bạn nên sử dụng, có thể đã đến lúc bạn nên bắt đầu tham khảo biểu đồ này thường xuyên hơn.
Filbfilb cho biết một công cụ rất có giá trị khác là Puell Multiple, cho thấy mức lợi nhuận của các thợ đào hiện nay so với cách họ đã làm trong 365 ngày qua.
“Nếu họ đột nhiên đi vào cơ sở lợi nhuận siêu thường lớn này, thì họ là một doanh nghiệp vào cuối ngày và họ có khả năng bán tháo đồng tiền của mình,” ông nói. “Từ quan điểm của nhà đầu tư và từ quan điểm về nguồn cung, cả hai điều này đều rất quan trọng.”
Hodlers không bán rẻ
Philip Swift, người sáng lập khác của Decentrader cho biết thêm rằng biểu đồ sóng 1yr + HODL là một chỉ báo hữu ích khác dựa trên tâm lý thị trường của HODLers.
“Đó là một công cụ trên chuỗi cho thấy tỷ lệ Bitcoin đã được HODL hóa trong ít nhất một năm. Có một mô hình chu kỳ rõ ràng trong đó đường sóng HODL 1 năm có xu hướng nghịch với giá theo thời gian. Đó là bởi vì trong thị trường gấu, các HODLer tích lũy và không muốn bán BTC của họ với giá rẻ. Vì vậy, tỷ lệ HODL 1 năm tăng lên. ”
“Khi chúng tôi tham gia vào thị trường tăng giá, những HODL’ers đó muốn nhận ra lợi nhuận của họ khi giá tăng. Họ bắt đầu bán Bitcoin của họ mà chúng ta có thể thấy bằng cách Bitcoin rời khỏi ví của họ. Điều này làm giảm mức HODL 1yr, ”ông giải thích.
“Mức HODL 1 năm hiện đang ở mức 53% và có khả năng là khoảng 47% khi cuối cùng chúng tôi nạp tiền. Vì vậy, chúng tôi còn một chặng đường dài trước khi kết thúc chu kỳ ”.
Biểu đồ sóng HODL 1yr đã bị lỗi một thời gian ngắn trên trang web nhưng hiện đã hoạt động trở lại
Nó tiếp tục cho thấy HODL’ers không quan tâm đến việc bán ở các mức này. Kỳ vọng là giá cao hơn nhiều
Tôi không nghĩ rằng dòng HODL sẽ giảm đáng kể cho đến khi + $ 100k #Bitcoin 👀 pic.twitter.com/ucqGZX7590
– Philip Swift (@PositiveCrypto) Ngày 13 tháng 8 năm 2021
Hầu hết mọi người có lẽ sẽ không có thời gian để học và hiểu tất cả các công cụ khác nhau, đơn giản là vì có rất nhiều. Các biểu đồ phân tích kỹ thuật bao gồm hệ số MA hai năm, bản đồ nhiệt trung bình động 200 tuần, mô hình cổ phiếu đến dòng chảy, chỉ báo Pi Cycle Top, hệ số tỷ lệ vàng, số ngày có lãi Bitcoin và đường cong tăng trưởng logarit BTC.
Các chỉ báo trên chuỗi bao gồm sóng RHODL, tỷ lệ RHODL, tín hiệu NVT nâng cao, lãi / lỗ tương đối chưa thực hiện, động lượng mạng Bitcoin, rủi ro dự trữ, địa chỉ hoạt động chỉ báo tình cảm và tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu.
Decentrader đã phát triển một siêu công cụ gọi là Bitcoin KPI, chỉ định điểm số trên 100 cho mỗi biểu đồ. Filbfilb cho biết: “Thực sự rất khó để vượt qua 50 biểu đồ khác nhau và sau đó cố gắng củng cố điều đó vào thực tế những gì đang diễn ra ở đây,” Filbfilb nói thêm: “Vì vậy, những gì chúng tôi đã cố gắng làm là tạo ra một chế độ xem cấp cao .
“Tất cả những thứ này được thu vào một bức ảnh chụp nhanh. Và sau đó bạn nhận được một số điểm. Và bạn có thể thấy bạn đang ở bao xa trong chu kỳ. Ông nói.
Một lưu ý của sự thận trọng
Tất nhiên, có một số điều kiện với những công cụ này. Nhiều người dựa trên tiền đề rằng Bitcoin đang dẫn dắt toàn bộ thị trường tiền điện tử lên và xuống, điều này có thể đúng, nhưng trong giới hạn khả năng Ethereum có thể vượt qua nó để trở thành tiền điện tử dẫn đầu thị trường.
Và, như các tweet của FUD khai thác Trung Quốc và Elon Musk đã chứng minh vào tháng 4 và tháng 5, các chỉ số này sẽ không cứu được kho của bạn khỏi sự kiện thiên nga đen có thể khiến thị trường sụp đổ và có khả năng mở ra một thị trường gấu mới.
Người sáng lập Kinh tế lượng tử Mati Greenspan chỉ ra rằng lịch sử đôi khi vần nhưng nó không dự đoán được tương lai.
“Mọi người thích bối rối và nói, ‘Ồ, chà, chỉ vì điều này đã xảy ra X số lần, sau đó chỉ vì X đã xảy ra thì Y sẽ xảy ra sau đó.” Nó không phải lúc nào cũng có nghĩa ”.
Cách chuẩn bị cho sự kết thúc của chu kỳ tăng giá, Phần 2: Bán hoặc Hodl sẽ ra mắt vào tuần tới. Mati Greenspan, Filbfilb, Scott Melker và Bobby Lee đưa ra lời khuyên của họ về cách người ta có thể giao dịch khi kết thúc chu kỳ tăng giá và suy nghĩ về việc liệu chu kỳ bốn năm có sắp kết thúc khi việc áp dụng chính thống bắt đầu hay không.
