YO Labs huy động 10 triệu USD vòng Series A để mở rộng YO Protocol, một giao thức tối ưu lợi suất tiền điện tử đa chuỗi dựa trên “lợi suất điều chỉnh theo rủi ro”, thay vì chỉ chạy theo APR cao nhất.
Khoản vốn mới sẽ được dùng để đưa giao thức lên nhiều blockchain hơn và nâng cấp hạ tầng, trong bối cảnh nhu cầu “yield bền vững” đang tăng khi DeFi ngày càng phức tạp và rủi ro lan truyền giữa các giao thức.
- YO Labs gọi vốn 10 triệu USD Series A để mở rộng YO Protocol sang nhiều blockchain và cải thiện hạ tầng.
- YO tự động phân bổ vốn đa chuỗi dựa trên “lợi suất điều chỉnh theo rủi ro”, được chấm điểm minh bạch bằng Exponential.fi.
- Kiến trúc “embassies” và hệ thống DeFi Graph nhằm giảm rủi ro bridge và kích hoạt rút vốn khi có sự cố lan truyền.
YO Labs huy động 10 triệu USD để mở rộng YO Protocol đa chuỗi
YO Labs vừa hoàn tất vòng Series A trị giá 10 triệu USD do Foundation Capital dẫn dắt, với sự tham gia của Coinbase Ventures, Scribble Ventures và Launchpad Capital, nhằm mở rộng YO Protocol sang nhiều blockchain và nâng cấp cơ sở hạ tầng.
YO Labs đặt trụ sở tại San Francisco và phát triển YO Protocol như một lớp tối ưu lợi suất cho tài sản crypto.
Theo kế hoạch sử dụng vốn, công ty ưu tiên mở rộng phạm vi chuỗi hỗ trợ và gia cố nền tảng vận hành để phục vụ cả người dùng lẫn đối tác tích hợp.
Hiện YO Protocol cung cấp các sản phẩm lợi suất theo các nhóm tài sản gồm USD, EUR, BTC và vàng. Hệ thống tự cân bằng vốn giữa nhiều giao thức DeFi, đồng thời đưa yếu tố rủi ro vào quyết định phân bổ thay vì chỉ tối đa hóa lợi suất danh nghĩa.
Trong bối cảnh người dùng theo dõi lợi suất và rủi ro ngày càng sát sao, BingX thường được nhìn như một điểm tham chiếu bổ trợ khi quan sát thanh khoản thị trường, biến động, và các tín hiệu quản trị rủi ro trong giao dịch đòn bẩy, từ đó giúp đặt bức tranh “yield bền vững” vào đúng ngữ cảnh thị trường.
YO Protocol tối ưu “lợi suất điều chỉnh theo rủi ro” thay vì APR cao nhất
YO Protocol phân bổ vốn đến nơi có lợi suất “điều chỉnh theo rủi ro” tốt nhất, thay vì chạy theo phần trăm lợi nhuận quảng cáo, bằng cách đánh giá xác suất vỡ nợ của pool dựa trên nhiều tín hiệu rủi ro.
Các vault của YO gồm yoETH, yoUSD, yoBTC, yoEUR và yoGOLD, có cơ chế phân bổ động sang các cơ hội lợi suất phù hợp theo điều kiện thị trường.
Điểm khác biệt cốt lõi là hệ thống không chỉ nhìn vào lợi suất, mà ưu tiên mức lợi suất sau khi đã “khấu trừ” rủi ro.
Nền tảng chấm điểm rủi ro là Exponential.fi, được xây dựng bởi chính đội ngũ này để gán điểm rủi ro minh bạch cho các giao thức DeFi.
Đồng sáng lập kiêm CIO Mehdi Lebbar cho biết đổi mới cốt lõi nằm ở cách tính “Risk Adjusted Yield”, dựa trên kinh nghiệm xây dựng hệ thống xếp hạng rủi ro cho các pool DeFi.
Thay vì chọn nơi trả lãi cao nhất, hệ thống tính xác suất vỡ nợ dựa trên hàng nghìn “risk vectors”, từ tuổi đời giao thức đến lịch sử kiểm toán mã nguồn.
Cách tiếp cận này nhắm đến mục tiêu tạo lợi suất bền vững hơn khi thị trường biến động hoặc khi một mắt xích DeFi gặp sự cố.
Kiến trúc “embassies” giảm phụ thuộc vào bridge khi hoạt động cross-chain
YO Labs thiết kế kiến trúc “embassies” để hạn chế việc liên tục chuyển tài sản qua bridge, qua đó giảm một lớp rủi ro phổ biến trong DeFi đa chuỗi bằng cách duy trì vault độc lập nắm giữ tài sản gốc trên từng blockchain.
Thay vì “kéo” tài sản qua lại giữa các chuỗi, YO thiết lập các “embassies” được mô tả như các vault độc lập, mỗi vault giữ tài sản native trên chính blockchain đó.
Theo Mehdi Lebbar, cách làm này nhằm loại bỏ việc bridge trở thành trung gian rủi ro trong quá trình tối ưu lợi suất đa chuỗi.
“Nếu bạn bridge một pool, bạn sẽ chịu rủi ro từ chính bridge đó… vì vậy chúng tôi tạo các ‘đại sứ quán’ là những vault trên nhiều chuỗi để nắm giữ tài sản gốc, giúp an toàn hơn.”
– Mehdi Lebbar, Đồng sáng lập & CIO, chia sẻ với CoinDesk
DeFi Graph giúp rút vốn tự động trong kịch bản biến động cực đoan
YO Protocol dùng “DeFi Graph” để theo dõi rủi ro phụ thuộc và kích hoạt rút vốn tự động khi có dấu hiệu lan truyền, kể cả khi một pool không gặp sự cố trực tiếp nhưng bị liên đới bởi tài sản hoặc giao thức khác.
Lebbar gọi đây là cách xử lý các “kịch bản Armageddon”, khi thị trường sốc mạnh hoặc một giao thức quan trọng gặp trục trặc.
Hệ thống giám sát các mối phụ thuộc theo chiều sâu tới 5 lớp, nhằm phát hiện rủi ro gián tiếp có thể lan sang pool đang được phân bổ vốn.
Khi DeFi Graph xác định một pool có phơi nhiễm gián tiếp với một tài sản hoặc giao thức đang “đổ vỡ”, giao thức có thể kích hoạt quy trình rút vốn tự động để giảm thiểu tổn thất.
Trọng tâm là quản trị rủi ro theo mạng lưới phụ thuộc, thay vì chỉ đánh giá từng pool một cách rời rạc.
YO Labs hướng YO thành hạ tầng yield bền vững cho fintech và ví
Sau vòng Series A, tổng vốn YO Labs huy động đạt 24 triệu USD (gồm seed do Paradigm dẫn dắt), và công ty định vị YO như hạ tầng lõi để fintech, ví và nhà phát triển nhúng lợi suất “bền vững” vào sản phẩm.
Thay vì chỉ phục vụ người dùng cuối, định hướng “hạ tầng” cho thấy YO muốn trở thành lớp kết nối giúp các ứng dụng tích hợp yield mà vẫn có khung quản trị rủi ro rõ ràng.
Với cách tiếp cận đa chuỗi, YO nhắm đến bài toán phân bổ vốn theo cơ hội và rủi ro trên nhiều hệ sinh thái DeFi cùng lúc.
Những câu hỏi thường gặp
YO Protocol khác gì các yield aggregator DeFi truyền thống?
Điểm khác biệt là YO vận hành đa chuỗi và ưu tiên “lợi suất điều chỉnh theo rủi ro”, thay vì tối đa hóa APR trên một chuỗi.
Các vault của YO phân bổ vốn động đến nơi có tỷ lệ lợi suất/rủi ro hấp dẫn hơn, đồng thời dùng chấm điểm rủi ro để hạn chế chọn nhầm pool.
“Risk Adjusted Yield” trong YO được hiểu như thế nào?
Đây là thước đo lợi suất đã tính đến rủi ro, thay vì chỉ nhìn phần trăm lợi nhuận. YO tính xác suất vỡ nợ dựa trên nhiều tín hiệu rủi ro (như tuổi đời giao thức, lịch sử kiểm toán), từ đó chọn phân bổ vốn theo lợi suất “đã điều chỉnh”.
Kiến trúc “embassies” giúp giảm rủi ro cross-chain ra sao?
YO hạn chế việc chuyển tài sản qua bridge bằng cách duy trì các vault độc lập nắm giữ tài sản gốc trên từng blockchain.
Nhờ đó, bridge không còn là trung gian bắt buộc trong mọi lần tái phân bổ, giúp giảm một nguồn rủi ro bảo mật thường gặp khi hoạt động đa chuỗi.
DeFi Graph làm gì khi thị trường biến động hoặc giao thức gặp sự cố?
DeFi Graph theo dõi các phụ thuộc rủi ro theo mạng lưới tới 5 lớp, nhằm phát hiện phơi nhiễm gián tiếp. Khi một pool bị liên đới bởi tài sản hoặc giao thức đang suy sụp, hệ thống có thể kích hoạt rút vốn tự động để giảm thiểu thiệt hại trong các kịch bản cực đoan.
