- Các cá voi tiền điện tử đối thủ, bao gồm CBB và Justin Sun, đã cố gắng đẩy giá BTC lên.
- Một động thái đặt lệnh dài 2,4 triệu USD trên MELANIA bất ngờ cho thấy các chiến thuật phòng ngừa rủi ro hoặc tâm lý.
Cá voi Hyperliquid [HYPE], được gọi là “ETH 50x Big Guy,” đã trở thành tâm điểm của hoạt động thị trường dữ dội sau khi mở vị thế bán ngắn 449 triệu USD trên Bitcoin [BTC].
Giao dịch mạo hiểm này, được thực hiện với đòn bẩy 40x, đã được đặt ở mức giá nhập 83.923 USD. Nếu giá Bitcoin vượt lên trên 85.940 USD, vị thế của họ sẽ bị thanh lý bắt buộc, có khả năng gây ra các cuộc cạn kiệt lực bán ngắn.
Tại thời điểm đưa tin, Bitcoin đang giao dịch ở mức 83.451 USD, điều này có nghĩa là cá voi vẫn giữ vị thế của mình mà không bị thanh lý. Lợi nhuận chưa thực hiện của họ là 4,4 triệu USD.
Cá voi Hyperliquid tránh bị thanh lý—tạm thời
Để đối phó với vị thế bán khổng lồ này, các nhà giao dịch có ảnh hưởng, bao gồm CBB (@Cbb0fe) và Justin Sun, đã cố gắng đẩy giá Bitcoin lên cao hơn để buộc cá voi phải thanh lý.
Lần đẩy đầu tiên diễn ra vào ngày 16 tháng 3, khi Bitcoin tăng đột biến lên 84.690 USD, tiến gần đến mức thanh lý một cách nguy hiểm.
Source: X
Tuy nhiên, 0xf3F4 đã ngay lập tức phản ứng bằng cách nạp thêm 5 triệu USD USDC, củng cố ký quỹ của họ và giữ cho giao dịch tồn tại.
“Cá lớn ETH 50x” đặt cược táo bạo
0xf3F4 đã triển khai nhiều chiến lược để tránh bị thanh lý. Quản lý tài sản thế chấp của họ là chìa khóa, khi họ tiếp tục tăng ký quỹ mỗi khi giá Bitcoin đến gần mức thanh lý của họ.
Nước đi này đã cho phép anh ta duy trì vị thế, bất chấp áp lực từ phía đối thủ.
Anh ta cũng đã thực hiện giao dịch TWAP (Giá trung bình thời gian có trọng số).
Thay vì đóng vị thế bán ngắn trong một giao dịch duy nhất, họ đã dần dần thoát ra bằng các phần nhỏ hơn, giảm thiểu tác động thị trường trong khi khóa lợi nhuận.
Kiểm soát sổ lệnh của Hyperliquid là một lợi thế khác.
Dường như, họ đã đặt một bức tường bán 150 triệu USD trong khoảng giá từ 83.920 USD đến 83.925 USD, ngăn cản giá Bitcoin phá vỡ mức kháng cự.
Đồng thời, họ đã đặt 106 triệu USD lệnh mua tại mức giá từ 68.774 USD đến 68.775 USD, đóng vai trò là vùng chốt lời nếu Bitcoin giảm.
Để làm ảnh hưởng đến tình hình thị trường, 0xf3F4 cũng đã sử dụng các chiến thuật tâm lý.
Source: X
Họ đã thay đổi tên hiển thị thành “Tether FUD” để lan truyền sự sợ hãi và không chắc chắn. Bằng cách thúc đẩy tâm lý giảm giá, họ có thể đang cố gắng thuyết phục các nhà giao dịch khác bán ra, điều này phù hợp với vị thế bán ngắn của họ.
Liệu các nhà giao dịch có thể kích hoạt một cuộc cạn kiệt vị thế bán?
Phản ứng của thị trường đã rất quyết liệt. CBB, một nhà giao dịch nổi tiếng, đã công khai thông báo kế hoạch đánh bại 0xf3F4 bằng cách đẩy giá Bitcoin lên cao.
Họ đã vận động các nhà giao dịch khác, tiết lộ rằng họ đã bảo đảm “con số 8 chữ số” trong quỹ cho kế hoạch này.
Justin Sun, người sáng lập TRON, cũng đã tham gia vào các cuộc thảo luận trực tiếp với CBB. Sun bày tỏ ý định tham gia, ám chỉ rằng có thể sẽ có thêm nguồn vốn được huy động trong cuộc đấu tranh chống lại vị thế của cá voi.
Mặc dù đã nỗ lực, nhưng Bitcoin vẫn chưa vượt qua mức 85.940 USD, và 0xf3F4 vẫn kiểm soát giao dịch của họ.
Source: X
Thú vị là, 0xf3F4 đã thực hiện một động thái bất ngờ bằng cách mở vị thế dài 2,4 triệu USD trên Token MELANIA.
Một diễn biến bất ngờ
Lý do giao dịch này chưa rõ ràng, nhưng các nhà phân tích tin rằng nó phục vụ nhiều mục đích khác nhau.
Source: Hypurrscan
Một khả năng là phòng ngừa rủi ro, nơi vị thế dài MELANIA đóng vai trò là biện pháp bảo vệ trong trường hợp giá Bitcoin tăng lên và gây áp lực lên vị thế bán ngắn của họ.
Một giả thuyết khác là đầu cơ, cho rằng họ có thể đang định vị để đạt được lợi nhuận tiềm năng nếu xảy ra cạn kiệt lực bán ngắn.
Một số cũng có thể coi đây là một chiến thuật tâm lý, nhằm đánh lạc hướng các nhà tham gia thị trường khỏi vị thế bán ngắn trên Bitcoin của họ.
Dù với ý định nào, động thái này cho thấy họ đang tích cực quản lý rủi ro trên nhiều tài sản khác nhau.
Trả giá đắt
Chi phí duy trì giao dịch này đã rất lớn.
Lệ phí tài trợ đã vượt quá 391K USD, nhưng cá voi vẫn sẵn sàng trả để giữ vị thế của mình.
Source: Hyperdash
Anh ta cũng đã đặt 12 lệnh giới hạn mua với giá từ 58.664 USD đến 69.414 USD, ám chỉ kế hoạch chốt lời nếu Bitcoin giảm tiếp.
Cách thiết lập này cho thấy họ mong đợi sự giảm giá, bất chấp nỗ lực thị trường để đẩy BTC lên cao hơn.
Dù thắng hay thua, cá voi tiền điện tử này sẽ được nhớ đến
Sự kiện này là một nghiên cứu tình huống về cách một cá voi tiền điện tử đơn lẻ có thể làm gián đoạn thị trường.
Nếu 0xf3F4 bị thanh lý, nó sẽ củng cố ý tưởng rằng hành động tập thể có thể đánh bại ngay cả những nhà giao dịch có nguồn lực tài chính mạnh. Nếu họ sống sót, điều đó sẽ nhấn mạnh hiệu quả quản lý rủi ro trong giao dịch đòn bẩy cao.
Ngay lúc này, thị trường vẫn đang căng thẳng, chờ đợi xem liệu Bitcoin có tăng giá và kích hoạt cuộc cạn kiệt vị thế bán ngắn hay cá voi sẽ thoát với hàng triệu USD lợi nhuận.
