Bitcoin đã phải đối mặt với những biến động đáng kể của thị trường trong những tuần gần đây, với mức giảm giá 5.5% từ ngày 3 đến ngày 5 tháng 9 đánh dấu đợt suy thoái mới nhất.
Trong khi một số nhà phân tích cho rằng điều này có thể báo hiệu sự kết thúc của thị trường tăng giá Bitcoin năm 2024, những người khác lại coi đợt thoái lui này là một phần của hành vi thị trường bình thường.
Trong khi đó, các ví Bitcoin không hoạt động từ “thời Satoshi” đầu tiên đang được kích hoạt lại.
Khi dòng tiền chảy ra khỏi các Bitcoin ETF tiếp tục và các yếu tố kinh tế vĩ mô như dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ làm tăng thêm sự không chắc chắn, các nhà giao dịch đang áp dụng lập trường thận trọng nhưng kiên cường.
Những cá voi Bitcoin ngủ yên thức dậy, gặt hái lợi nhuận chưa từng có sau nhiều năm không hoạt động
Trong một hiện tượng ngày càng phổ biến trong những tháng gần đây, những cá voi Bitcoin – những người nắm giữ tiền điện tử lớn – đã im hơi lặng tiếng trong nhiều năm nay đang nổi lên với lợi nhuận khổng lồ.
Theo Whale Alert, một công cụ theo dõi blockchain giám sát các giao dịch tiền điện tử lớn, một ví lớn khác đã được kích hoạt lại trong tuần này sau hơn một thập kỷ không hoạt động.
Ví được kích hoạt lại gần đây chứa 31 BTC, một số tiền tương đối nhỏ theo tiêu chuẩn ngày nay. Tuy nhiên, khi xem xét rằng ví này đã không được động đến trong 11.9 năm, thì lợi nhuận thu được không hề nhỏ.
Giá trị ban đầu của số Bitcoin nắm giữ trong ví vào năm 2012 là 362 USD khiêm tốn. Quay trở lại ngày nay, giá trị của 31 BTC hiện ở mức đáng kinh ngạc là 1.8 triệu USD, đánh dấu mức tăng giá trị 500,772%.
💤 A dormant address containing 31 #BTC (1,813,156 USD) has just been activated after 11.9 years (worth 362 USD in 2012)!https://t.co/LiH5eQRtQH
— Whale Alert (@whale_alert) September 5, 2024
Ví này có nguồn gốc từ “thời Satoshi” đầu tiên, thời điểm mà người sáng tạo ra Bitcoin, Satoshi Nakamoto, vẫn tích cực tham gia vào quá trình phát triển và thảo luận xung quanh tiền điện tử.
Đối với nhiều người trong cộng đồng tiền điện tử, sự thức tỉnh của những chiếc ví như vậy có một sự bí ẩn nhất định.
Nó đóng vai trò như một lời nhắc nhở về nguồn gốc khiêm tốn của Bitcoin và giá trị khổng lồ mà nó đã tích lũy được trong thập kỷ qua.
Cá voi kiểm soát chiếc ví này không phải là người duy nhất. Trong tháng qua, Whale Alert đã theo dõi nhiều ví Bitcoin không hoạt động đột nhiên hoạt động trở lại trực tuyến, với ít nhất một chục ví có hoạt động tương tự.
Tất cả các ví được đánh thức này đều đang trải qua mức tăng phần trăm lớn, khiến các nhà phân tích suy đoán về động cơ đằng sau sự hoạt động trở lại đột ngột của chúng sau một thời gian dài không hoạt động.
Spot Bitcoin ETF chứng kiến dòng tiền chảy ra ổn định
Trong khi những cá voi Bitcoin đang nổi lên với lợi nhuận khổng lồ, thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, đặc biệt là các quỹ Bitcoin ETF, đang phải đối mặt với một thách thức khác. Trong sáu ngày giao dịch liên tiếp, các Spot Bitcoin ETF đã ghi nhận dòng tiền chảy ra ồ ạt.
Tài khoản phân tích @spotonchain gần đây đã báo cáo rằng hầu hết các ETF này, bao gồm cả những công ty lớn như Fidelity, Grayscale và VanEck, đã phải chịu những khoản lỗ đáng kể về số lượng Bitcoin mà họ quản lý.
🚨 US #ETF 03 SEP: 🔴$37M to $BTC and 🔴$38M to $ETH
🌟 BTC ETF UPDATE (final): -$37M
• The net flow has been negative for 6 consecutive trading days.
• Only #Bitwise (BITB) saw an inflow yesterday but the volume was small.
🌟 ETH ETF UPDATE (final): -$38M
• The net flow… pic.twitter.com/dgEwDTk8JO
— Spot On Chain (@spotonchain) September 5, 2024
Chỉ tính riêng ngày 4 tháng 9, ETF của Fidelity đã mất 7.6 triệu USD Bitcoin, trong khi Grayscale và VanEck chứng kiến dòng tiền chảy ra lần lượt là 34.2 triệu USD và 4.9 triệu USD.
Ngược lại, Bitwise là ETF duy nhất ghi nhận dòng tiền vào ròng dương, mặc dù chỉ là 9.5 triệu USD Bitcoin khiêm tốn.
Tuy nhiên, ngay cả Spot Bitcoin ETF lớn nhất, IBIT của BlackRock, cũng không chứng kiến dòng tiền vào hoặc ra, một diễn biến đáng ngạc nhiên khi xét đến hoạt động thường thấy của nó trên thị trường.
Tổng cộng, các ETF này đã mất tổng cộng 37 triệu USD Bitcoin vào thứ Tư, một diễn biến làm trầm trọng thêm tâm lý bi quan vốn đã có trên thị trường.
Trong khi một số nhà phân tích cho rằng điều này là do biến động thị trường ngắn hạn, những người khác lại tin rằng nó chỉ ra sự thay đổi dài hạn về cách các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận Bitcoin trong bối cảnh điều kiện kinh tế vĩ mô không chắc chắn.
Những rắc rối của Bitcoin không kết thúc bằng dòng tiền chảy ra của ETF. Thị trường tiền điện tử nói chung cũng bị ảnh hưởng bởi đợt bán tháo đáng kể trên các thị trường tài chính truyền thống, khiến giá Bitcoin giảm 5.37% vào thứ Tư.
Cổ phiếu Hoa Kỳ đã trải qua một đợt bán tháo mạnh, với khoảng 1 nghìn tỷ USD cổ phiếu bị thanh lý chỉ trong một ngày.
Đợt bán tháo này nhắm vào các công ty trong nhiều lĩnh vực, bao gồm trí tuệ nhân tạo (AI), trung tâm dữ liệu và thậm chí cả các công ty nhà ở và dầu mỏ.
Hiệu ứng lan tỏa của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán này đã lan sang thị trường tiền điện tử, vốn trước đây đã cho thấy một mức độ tương quan nhất định với các tài sản truyền thống trong thời kỳ kinh tế hỗn loạn.
Bitcoin, thường được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và là nơi lưu trữ giá trị, cũng không tránh khỏi đợt bán tháo, vì các nhà giao dịch đã chuyển sang thanh lý các vị thế trong bối cảnh thị trường suy thoái nói chung.
Khi cá voi trỗi dậy và thị trường ETF vật lộn với dòng tiền chảy ra, hệ sinh thái Bitcoin thấy mình đang ở một thời điểm quan trọng.
Một mặt, khoản lợi nhuận khổng lồ mà những người nắm giữ lâu năm đạt được làm nổi bật khả năng tạo ra của cải theo thời gian vô song của Bitcoin.
Mặt khác, xu hướng giảm giá gần đây trên thị trường ETF và bối cảnh tài chính nói chung cho thấy tương lai gần của Bitcoin có thể phải đối mặt với những trở ngại khi các nhà đầu tư tổ chức đánh giá lại vị thế của họ.
Bất chấp những thách thức hiện tại, nhiều người trong lĩnh vực tiền điện tử vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Bitcoin.
Việc kích hoạt lại các ví tiền không hoạt động từ thời Satoshi đóng vai trò như một lời nhắc nhở mạnh mẽ về lời hứa ban đầu của Bitcoin và khả năng phục hồi của nó trước sự biến động của thị trường.
Tuy nhiên, hiện tại, Bitcoin phải điều hướng vùng biển đầy sóng gió của tài chính truyền thống, vì biến động giá của nó tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vượt xa hệ sinh thái của chính nó.
Khi ngày càng nhiều cá voi không hoạt động xuất hiện và dòng tiền ETF chảy ra tiếp tục, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào cách Bitcoin phản ứng với các lực lượng đối lập này.
Liệu sự trỗi dậy của những người nắm giữ dài hạn có mang lại niềm tin mới cho thị trường hay xu hướng giảm giá trong các ETF và thị trường truyền thống sẽ phủ bóng đen dài hơn lên triển vọng ngắn hạn của Bitcoin?
Thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đang chứng kiến các lực lượng tương phản đang hoạt động.
Trong khi những cá voi Bitcoin không hoạt động đang nổi lên với lợi nhuận đáng kể, thì các Spot Bitcoin ETF lại chứng kiến dòng tiền chảy ra đáng kể.
Động thái này, kết hợp với đợt bán tháo của thị trường chứng khoán nói chung, cho thấy một giai đoạn bất ổn đối với Bitcoin.
Tuy nhiên, như lịch sử đã chỉ ra, khả năng phục hồi của Bitcoin một lần nữa có thể khiến cả những người hoài nghi và những người ủng hộ đều bất ngờ.
Những tuần tới có thể sẽ tiết lộ cách những xu hướng đối lập này định hình quỹ đạo giá Bitcoin và tâm lý chung của thị trường.
Hiện tại, cả những người nắm giữ dài hạn và các nhà đầu tư tổ chức sẽ theo dõi chặt chẽ mọi diễn biến, vì Bitcoin một lần nữa phải đối mặt với thời điểm quyết định trong lịch sử đầy biến động của nó.
Khả năng phục hồi của Bitcoin tỏa sáng giữa sự suy giảm giá và bất ổn của thị trường
Đợt suy thoái mới nhất của BTC đã chứng kiến giá của đồng tiền điện tử hàng đầu này chạm mức thấp là 55,860 USD, giảm từ 59,090 USD, gây ra sự thanh lý khiêm tốn 58 triệu USD trong các hợp đồng tương lai dài hạn có đòn bẩy.
Bất chấp sự thoái lui này, thị trường vẫn kiên cường, với các sản phẩm phái sinh Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch đang tránh đòn bẩy quá mức và không biểu hiện dấu hiệu quá tự tin.
#Bitcoin is about to explode 🚀
– $BTC tends to break out 5-6 months post-halving, pointing to late September.
– Historically, #Bitcoin rallies 10 months after M2 money supply surges.
– In Oct. $BTC historically has had a +22.9% average rally.
We’re right on time. 💯💪🏽
— Armando Pantoja (@_TallGuyTycoon) September 1, 2024
Người ta bắt đầu đồn đoán về số phận của thị trường tăng giá Bitcoin năm 2024. Một số nhà phân tích cho rằng đợt tăng giá đã kết thúc, chỉ ra mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin là 73,757 USD, xảy ra gần sáu tháng trước.
Với mức thoái lui 30% hiện tại, nhiều người đang tự hỏi liệu đợt giảm giá gần đây có đánh dấu sự kết thúc của đợt tăng giá hay không.
Tuy nhiên, những người khác cho rằng đây là hành vi điển hình trong bản chất chu kỳ của Bitcoin.
Theo lịch sử, giá Bitcoin tăng sau các sự kiện halving trước đó phải mất năm đến sáu tháng mới thành hiện thực.
Với sự biến động liên tục xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, thật khó để đưa ra tuyên bố chắc chắn về sự kết thúc của thị trường tăng giá.
Theo nhà giáo dục về tiền điện tử và blockchain Armando Pantoja, giá Bitcoin có xu hướng tăng khoảng 10 tháng sau khi nguồn cung tiền tăng.
Vào tháng 2 năm 2024, nguồn cung tiền M2 của Hoa Kỳ bắt đầu mở rộng trở lại, làm tăng khả năng Bitcoin tăng giá vào tháng 12 nếu các mô hình lịch sử vẫn đúng.
Thanh khoản tăng thêm có thể thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến Bitcoin khi họ tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho các tài sản truyền thống.
Tuy nhiên, các mô hình lịch sử không đảm bảo kết quả trong tương lai. Khả năng phục hồi của các sản phẩm phái sinh Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch đang trở nên ít phản ứng hơn với các đợt điều chỉnh giá ngắn hạn.
Trước đợt giá sụp đổ vào tháng 8, các nhà giao dịch quá lạc quan trên thị trường tương lai đã thấy các vị thế của họ bị thanh lý khi Bitcoin giảm xuống dưới 55,000 USD, gây ra một loạt các đợt thanh lý xuống còn 50,000 USD.
Các số liệu về sản phẩm phái sinh Bitcoin, chẳng hạn như phí bảo hiểm tương lai và độ lệch quyền chọn, cho thấy các nhà giao dịch không mong đợi giá giảm mạnh.
Phí bảo hiểm tương lai Bitcoin hiện tại ở mức 6%, gần với ranh giới dưới của phạm vi trung lập từ 5% đến 10%. Điều này trái ngược với các giai đoạn phấn khích cao độ khi phí bảo hiểm có thể vượt quá 10%.
Đáng chú ý, phí bảo hiểm vẫn không thay đổi so với tuần trước, cho thấy các cược giảm giá không tăng đà.
Một chỉ báo quan trọng khác, độ lệch delta 25%, đo lường sự khác biệt về nhu cầu giữa các quyền chọn mua (mua) và bán (bán).
Độ lệch trên 7% cho thấy rủi ro giảm giá quá mức, trong khi các giá trị từ -7% đến +7% được coi là trung tính.
Trong tuần qua, độ lệch delta của quyền chọn Bitcoin vẫn giữ nguyên ở mức 3%, mặc dù giá Bitcoin đã giảm 6%.
Điều này càng khẳng định thêm tâm lý trung lập trên thị trường, cho thấy các nhà giao dịch không quá lo lắng về việc giá tiếp tục giảm.
Tác động của dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ
Giá Bitcoin giảm gần đây trùng với các yếu tố kinh tế vĩ mô, đặc biệt là dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ.
Báo cáo việc làm quốc gia của ADP, được công bố vào ngày 5 tháng 9, cho thấy chỉ có 99,000 việc làm được thêm vào tháng 8, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà kinh tế và 122,000 việc làm được thêm vào tháng 7.
Tăng trưởng việc làm yếu hơn dự kiến đã tạo ra sự không chắc chắn xung quanh chiến lược hạ lãi suất mà không gây ra suy thoái của Cục Dự trữ Liên bang.
Thị trường việc làm yếu có thể khiến Fed khó đạt được mục tiêu “hạ cánh mềm” của mình, điều này có thể dẫn đến sự biến động của thị trường gia tăng.
Theo truyền thống, khi nền kinh tế Hoa Kỳ phải đối mặt với những trở ngại, các nhà đầu tư đổ xô đến các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng và trái phiếu chính phủ.
Do đó, Bitcoin có thể phải đối mặt với áp lực bán gia tăng khi các nhà giao dịch chuyển sang các tài sản an toàn hơn để ứng phó với tình hình bất ổn kinh tế.
Mặc dù một số nhà đầu tư có thể do dự trong việc thêm các vị thế mới trước dữ liệu bảng lương của Hoa Kỳ dự kiến công bố vào ngày 10 tháng 9, nhưng khả năng phục hồi trong các số liệu phái sinh của Bitcoin cho thấy thị trường đang ổn định ở mức khoảng 56,000 USD.
Việc thiếu nhu cầu đặt cược giảm giá cho thấy các nhà giao dịch không kỳ vọng vào sự thay đổi lớn theo hướng giảm trong tương lai gần.
Tin Tức Bitcoin tổng hợp
