Cá voi short 10,8K ETH gần như mất 9,75 triệu USD lợi nhuận chưa chốt

Một nhà đầu tư lớn đã mở vị thế bán khống 10.796 ETH, thu được lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 9,75 triệu USD khi giá ETH giảm. Khi ETH phục hồi gần mức mở vị thế, phần lợi nhuận chưa thực hiện này về cơ bản đã bị trả lại.

Sự kiện bắt đầu từ 13/9 khi vị thế bán khống được mở quanh mức 4.718 USD/ETH; ETH sau đó rơi về 3.815 USD vào 25/9, tạo ra lợi nhuận trên giấy. Đợt hồi phục đã xóa gần hết lợi nhuận này.

Chi tiết vị thế bán khống

Nhà đầu tư lớn này đã short 10.796 ETH vào khoảng 13/9 tại mức ~4.718 USD/ETH, và lợi nhuận trên giấy đạt khoảng 9,75 triệu USD khi giá rơi về 3.815 USD vào 25/9.

Con số 10.796 ETH phản ánh quy mô lớn của vị thế; sự biến động giá ETH giữa 4.718 USD và 3.815 USD tạo ra khoản chênh lệch đáng kể trên giấy tờ. Khi giá phục hồi gần mức mở, phần chênh lệch đó bị thu hẹp hoặc mất.

Diễn biến giá và hệ quả

ETH tăng trở lại gần mức mở vị thế khiến lợi nhuận chưa thực hiện của vị thế bán gần như được “trả lại”.

Khi thị trường đảo chiều, các vị thế short có lợi nhuận trên giấy sẽ giảm hoặc lùi về lỗ nếu giá phục hồi. Với quy mô 10.796 ETH, biến động này ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện của nhà đầu tư lớn.

Ý nghĩa đối với thị trường

Sự kiện cho thấy rủi ro khi nắm giữ vị thế bán quy mô lớn trong thị trường tiền điện tử có biến động mạnh.

Thị trường ETH dễ chịu tác động từ biến động giá ngắn hạn; các nhà đầu tư và quản lý rủi ro cần theo dõi chặt vị thế margin và thanh khoản để hạn chế tổn thất khi giá đảo chiều.

Vị thế này có phải đã đóng không?

Không có thông tin rõ ràng về việc vị thế đã đóng; chỉ biết lợi nhuận chưa thực hiện đã gần như mất khi giá phục hồi.

Con số 9,75 triệu USD là lợi nhuận thực tế hay trên giấy?

Đây là lợi nhuận chưa thực hiện (trên giấy) tính tại điểm giá thấp nhất; nó phụ thuộc vào việc vị thế có được đóng hay không.

Sự kiện này ảnh hưởng đến giá ETH như thế nào?

Vị thế short lớn có thể gia tăng áp lực cung khi tăng margin call hoặc đóng vị thế, nhưng ảnh hưởng thực tế phụ thuộc nhiều vào thanh khoản và tâm lý thị trường.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.