Thị trường Bitcoin hiện đang đối diện với vùng hỗ trợ quan trọng khi áp lực thanh khoản tiếp tục gia tăng. Phân tích liquidity cho thấy môi trường thuận lợi cho một “short squeeze” quy mô lớn, có thể kích hoạt biến động mạnh về giá trong thời gian tới. Nếu Bitcoin tiếp tục sụt giảm, mục tiêu ngắn hạn quanh mốc 100.000 USD vẫn còn khả thi, phản ánh sự kỳ vọng của giới đầu tư đối với động lực phục hồi.
Chuyên gia Cas Abbe vừa nhấn mạnh trên nền tảng mạng social X rằng, chỉ cần giá Bitcoin tăng thêm 10% từ mức hiện tại, sẽ có tới 15,11 tỷ USD các lệnh short bị thanh lý. Ở chiều ngược lại, nếu giá giảm 10%, lượng lệnh long trị giá 9,58 tỷ USD sẽ bị “quét sạch”. Cục diện này tạo ra sức ép lớn cho thị trường phái sinh.
Funding rate âm cho thấy một lượng lớn vị thế short đã được mở vào cuối tuần qua. Biến động mạnh dự kiến sẽ xuất hiện vào tuần kế tiếp, thúc đẩy xác suất giá Bitcoin bứt phá lên vùng 109.000 – 110.000 USD. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu tâm các lệnh đòn bẩy cũng như quản trị rủi ro, bởi biến động có thể xảy ra đột ngột và dữ dội, làm thay đổi cục diện thị trường tiền điện tử chỉ trong thời gian ngắn.
Trong bối cảnh macro bất ổn và tâm lý thị trường dao động mạnh, các “cá mập” và nhà tạo lập thị trường có thể tận dụng các vùng hỗ trợ và kháng cự để thao túng thanh khoản, tạo ra cú squeeze bất ngờ. Đầu tư tiền điện tử thời điểm này đòi hỏi sự quan sát chặt chẽ các chỉ số On-chain, funding rate và hoạt động các vị thế đòn bẩy để tránh rủi ro thanh lý ngoài ý muốn.