Bitcoin đang chịu áp lực lớn khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất bị định giá lại và hơn 2 tỷ USD vị thế long bị thanh lý trong 5 ngày.
Diễn biến này đi kèm với việc Bitcoin giảm gần 20% trong chưa đầy một tuần, khiến thị trường crypto bước vào nhịp giảm đòn bẩy mạnh. Một điểm đáng chú ý là BlackRock vừa ghi nhận trở lại dòng tiền ròng vào BTC sau giai đoạn rút ra.
- Bitcoin giảm sâu khi vị thế đòn bẩy bị quét mạnh, kéo theo hơn 2 tỷ USD long liquidation.
- Kỳ vọng về chính sách tiền tệ đổi chiều sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến của Mỹ.
- BlackRock ghi nhận 537 BTC dòng vào ròng, trái ngược với áp lực bán trước đó.
Bitcoin giảm mạnh khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất bị đảo chiều
Bitcoin đang chịu tác động trực tiếp từ việc thị trường bớt tin vào kịch bản nới lỏng tiền tệ. Báo cáo việc làm tốt hơn dự kiến đã làm thay đổi định giá của nhà đầu tư đối với lãi suất, kéo theo tâm lý rủi ro suy yếu trên diện rộng.
Trong bối cảnh đó, Bitcoin đã thủng mốc hỗ trợ 60.000 USD và vốn hóa crypto bốc hơi hơn 100 tỷ USD. Diễn biến này cho thấy một phần đợt giảm không chỉ đến từ biến động giá ngắn hạn mà còn từ việc thị trường tái định vị theo dữ liệu vĩ mô mới.
Đòn bẩy bị quét sạch, hơn 2 tỷ USD vị thế long bị thanh lý
Thanh lý long quy mô lớn đang là lực kéo chính của đợt giảm này. Khi Bitcoin mất gần 20% trong chưa đầy một tuần, các vị thế sử dụng đòn bẩy cao nhanh chóng bị mắc kẹt ở phía sai của xu hướng.
Hơn 2 tỷ USD long liquidation trong 5 ngày cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn giảm đòn bẩy mạnh. Đây thường là thời điểm biến động tăng nhanh và giá phản ứng nhạy hơn với tin vĩ mô.
BlackRock ghi nhận dòng tiền ròng vào BTC sau giai đoạn rút ra
BlackRock vừa chấm dứt chuỗi rút vốn khỏi Bitcoin và ghi nhận dòng tiền ròng vào 537 BTC, tương đương 33,18 triệu USD. Mốc này được theo dõi sát vì các thay đổi trong dòng tiền của quỹ thường trùng với những vùng chuyển hướng quan trọng của giá Bitcoin.
Trước đó, LTH Bitcoin supply in loss đã vượt 5 triệu, nhưng lực bán từ nhóm nắm giữ dài hạn vẫn tương đối kiểm soát. Việc BlackRock đảo chiều dòng tiền có thể được xem là một tín hiệu sớm cho thấy áp lực bán đang hạ nhiệt, dù xu hướng chưa đủ để xác nhận phục hồi bền vững.
Nhà đầu tư cần theo dõi gì tiếp theo?
Bitcoin cần ổn định lại sau cú giảm do vĩ mô và thanh lý đòn bẩy để tránh kéo dài nhịp điều chỉnh. Hai biến số cần theo dõi sát là kỳ vọng lãi suất của Fed và xu hướng dòng tiền tổ chức, đặc biệt từ các quỹ lớn như BlackRock.
Nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục làm suy yếu kỳ vọng cắt giảm lãi suất, áp lực lên crypto có thể còn kéo dài. Ngược lại, dòng tiền vào BTC của các tổ chức lớn có thể giúp thị trường sớm hình thành vùng cân bằng mới.
Tổng kết
Bitcoin đang phản ứng mạnh với sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất và làn sóng thanh lý vị thế long, trong khi động thái dòng tiền của BlackRock cho thấy vẫn có tín hiệu cần theo dõi ở phía tổ chức.