- Bitcoin giảm 7%, cho thấy sự điều chỉnh lại trước áp lực vĩ mô gia tăng.
- Vàng duy trì cách đỉnh lịch sử chỉ 2%, khi dòng tiền trú ẩn an toàn tăng mạnh.
Áp lực vĩ mô đẩy Bitcoin vào vùng điều chỉnh
Sự bất ổn vĩ mô tiếp tục phủ bóng lên thị trường, khiến Bitcoin (BTC) trở thành tâm điểm chú ý một lần nữa.
Sau ba ngày thanh lý đòn bẩy mạnh mẽ, những nghi ngại về khả năng BTC đạt hoặc giữ mốc 100K USD lại nổi lên.
Tuy nhiên, Bitcoin không giảm sâu quá lâu. Chỉ trong thời gian ngắn, giá bật tăng lại 3%, một lần nữa kiểm tra khu vực 105K USD, và động thái này không hề mang tính ngẫu nhiên.
Dữ liệu từ TinTucBitcoin chỉ ra rằng các nhà giao dịch đã bắt đầu học hỏi từ quá khứ, biến nỗi sợ hãi thành chiến lược chủ động. Liệu tâm lý đám đông cuối cùng đã trưởng thành hơn?
FUD địa chính trị – kiểm tra sức mạnh của Bitcoin và vàng
Làn sóng FUD lần này không chỉ đơn thuần do lo ngại liên quan đến thuế quan. Thực tế là cuộc xung đột giữa hai quốc gia Trung Đông, đều là thành viên chủ chốt của OPEC, đã khiến thị trường toàn cầu bất ổn hơn.
Trong hai tháng qua, giá dầu tăng gần 40%, với các hợp đồng dầu thô liên quan đến Iran tăng gần 5% chỉ trong 24 giờ qua. Bối cảnh này càng nóng hơn khi quyết định sắp tới của FOMC chỉ còn chưa đầy một tuần nữa.
Các tài sản rủi ro phản ứng rất nhanh.
Chỉ số Dow Jones giảm gần 900 điểm, lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm gần 3%, phản ánh dòng tiền phòng thủ chuyển sang trái phiếu, trong khi Chỉ số Dollar Hoa Kỳ (DXY) cũng giảm khoảng 3%.
Vàng (XAU) cũng tăng mạnh, lên mức 3.432 USD, tăng gần 4% trước làn sóng tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Tính kỹ thuật, giá vàng chỉ còn cách đỉnh lịch sử 2%.
Nguồn: Trading Economics
Nhiều người cho rằng Bitcoin mất 7% là dấu hiệu câu chuyện bền vững bắt đầu lung lay, nhất là khi thị trường kỳ vọng Fed sẽ tạm ngưng tăng lãi suất. Tuy nhiên, phân tích vị thế thị trường lần này cho thấy xu hướng điều chỉnh, không phải đầu hàng hàng loạt.
Nâng cao kỹ năng giao dịch: Nhà đầu tư tiền điện tử thận trọng hơn
Đáng chú ý, dòng vốn tổ chức đã quay lại tích cực, với gần 1,3 tỷ USD chảy vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay chỉ trong vòng chưa đầy một tuần.
Lượng vốn này đã trở thành “tấm nệm” hấp thụ lực bán, hỗ trợ BTC hồi phục 3% từ đáy.
Nhưng yếu tố khó lường nhất lại đến từ các nhà giao dịch phái sinh. Khác với các đợt đỉnh cục bộ trước đây, khi Open Interest (OI) nóng lên mạnh mẽ và kéo theo làn sóng thanh lý, thì lần này thị trường futures tỏ ra cực kỳ bình tĩnh.
Lấy ví dụ điển hình, ngày 23/5, BTC xác lập đỉnh mới ở 111K USD, OI đạt 80,31 tỷ USD. Đà tăng nóng này khiến lượng thanh lý rất lớn xảy ra, kéo BTC về 100.424 USD.
Nguồn: TradingView (BTC/USDT)
Mặc dù chưa thể khẳng định phục hồi hoàn toàn, nhưng những dấu hiệu tích cực đã xuất hiện.
Dù động thái tăng giá tích cực vẫn còn trước làn sóng FUD, nhưng Open Interest Bitcoin không lập đỉnh, dù thị trường tiến sát một đỉnh lịch sử khác. Sự kiềm chế này cho thấy nhà đầu tư đã trở nên chín chắn và bài bản hơn.
So với Ethereum (ETH), cộng đồng BTC lần này có xu hướng thận trọng hơn.
Bằng việc giữ mức đòn bẩy ở mức kiểm soát, rủi ro phải thanh lý hàng loạt đã được giảm tối đa – giúp ngăn chặn nguy cơ “bốc hơi” hàng triệu USD chỉ trong thời gian ngắn.
Kết hợp với lực hấp thụ mạnh từ vốn tổ chức, kịch bản Bitcoin rơi xuống dưới 100K USD lúc này càng ngày càng khó xảy ra.