Tâm lý thị trường tiền điện tử rơi xuống mức thấp nhất gần sáu tháng sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump công bố mức thuế 100% với Trung Quốc; Bitcoin và các chỉ số tâm lý đảo chiều mạnh.
Chỉ số Crypto Fear & Greed giảm từ 64 xuống 27 chỉ trong một ngày, trong khi khoảng 19,27 tỷ USD vị thế đã bị thanh lý. Bitwise ghi nhận “tín hiệu mua phản nghịch mạnh”, còn Santiment cho biết mức độ hưng phấn trên mạng social vẫn thấp dù Bitcoin vừa lập đỉnh mới.
- Tâm lý chuyển sang “Fear” mức 27 sau thông báo áp thuế 100% với Trung Quốc; Bitcoin có lúc giảm về 102.000 USD trên hợp đồng vĩnh viễn của Binance.
- Khoảng 19,27 tỷ USD vị thế long/short bị thanh lý trong 24 giờ, theo CoinGlass, phản ánh cú sốc đòn bẩy toàn thị trường.
- Bitwise phát hiện “tín hiệu mua phản nghịch mạnh”; Santiment nhận thấy không có sự hưng phấn quá mức dù Bitcoin lập đỉnh 125.100 USD đầu tuần.
Vì sao tâm lý thị trường tiền điện tử rơi mạnh?
Nguyên nhân trực tiếp là thông báo áp thuế 100% với Trung Quốc của Tổng thống Donald Trump, kéo chỉ số Crypto Fear & Greed về mức “Fear” 27, giảm 37 điểm so với ngày trước đó.
Ngay sau thông báo trên, Bitcoin có lúc giảm nhanh về 102.000 USD trên cặp hợp đồng vĩnh viễn của Binance, cho thấy phản ứng tức thời của đòn bẩy và tâm lý rủi ro. Theo CoinGlass, khoảng 19,27 tỷ USD vị thế long/short đã bị thanh lý trong 24 giờ gần nhất.
Đáng chú ý, chỉ vài ngày trước, chỉ số này còn ở vùng “Greed” khi Bitcoin lập đỉnh 125.100 USD. Sự đảo chiều nhanh nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của tài sản rủi ro trước cú sốc chính sách thương mại.
Crypto Fear & Greed Index là gì và đọc chỉ số ra sao?
Đây là thước đo tổng hợp tâm lý thị trường tiền điện tử, với phổ điểm từ “Extreme Fear” đến “Extreme Greed”; mức 27 thể hiện tâm lý “Fear”.
Theo Alternative.me, chỉ số đánh giá nhiều thành phần như biến động, động lượng/khối lượng, mạng social, thống trị vốn hóa, xu hướng. thứ 7, chỉ số rơi về 27, giảm 37 điểm so với mức “Greed” 64 hôm trước. Đầu tuần, chỉ số ghi nhận “Greed” 71 khi Bitcoin đạt đỉnh mới.
Lần gần nhất chỉ số thấp tương tự là ngày 16/4, sau khi Bitcoin giảm về 77.000 USD trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang. Ngày 9/4 trước đó, ông Trump từng thông báo tạm hoãn 90 ngày các mức thuế cao hơn, đưa nhiều mức thuế trở lại 10% cơ bản.
“Tín hiệu mua phản nghịch” của Bitwise có đáng chú ý?
Có. Bitwise cho biết chỉ số tâm lý nội ngày của họ vừa phát tín hiệu mua phản nghịch mạnh, khi lệch chuẩn giảm sâu nhất kể từ sự kiện tháo gỡ carry trade đồng Yên mùa hè 2024.
Trong bài đăng trên X ngày Thứ Sáu, Andre Dragosch, Trưởng bộ phận nghiên cứu khu vực châu Âu của Bitwise, cho biết chỉ số tâm lý nội ngày đã chạm mức thấp -2,8 độ lệch chuẩn, được xem là cực đoan trong ngắn hạn.
“Chỉ số đã chạm mức thấp nội ngày -2,8 độ lệch chuẩn – mức thấp nhất kể từ ‘tháo gỡ carry trade đồng Yên’ mùa hè 2024.”
– Andre Dragosch, Trưởng bộ phận Nghiên cứu châu Âu, Bitwise, Thứ Sáu, nguồn: Bài đăng X/Twitter (x.com/Andre_Dragosch)
Trong thực tiễn giao dịch, các cực điểm tâm lý thường đi kèm tín hiệu phản nghịch ngắn hạn. Tuy vậy, nhà đầu tư cần theo dõi thêm dữ liệu khối lượng, độ sâu sổ lệnh và mức đòn bẩy trước khi kết luận về sự đảo chiều bền vững.
Vì sao đỉnh giá mới của Bitcoin không tạo ra sự hưng phấn?
Santiment nhận thấy mức độ bàn luận tích cực trên mạng social chỉ ở mức “bình thường”, không bùng nổ như các chu kỳ đỉnh trước.
Trong cuộc trao đổi với podcast Thinking Crypto công bố trên YouTube ngày thứ 5, Brian Quinlivan cho biết phản ứng của cộng đồng khi Bitcoin đạt 125.100 USD đầu tuần khá khiêm tốn.
“Phản ứng giống như một đợt ‘bình thường, vừa phải’ từ cộng đồng tiền điện tử… Không hề có gì quá đáng kể. Nó không hưng phấn như các lần trước.”
– Brian Quinlivan, Nhà phân tích, Santiment, thứ 5, nguồn: Thinking Crypto trên YouTube (youtube.com)
Sự lệch pha giữa giá và mức độ hưng phấn thường là tín hiệu hỗn hợp: có thể hàm ý dư địa tăng tiếp nếu FOMO chưa bùng nổ, hoặc báo hiệu thị trường thận trọng sau giai đoạn tăng nóng.
Dòng thời gian các mốc chính gần đây
Các mốc dưới đây tóm tắt diễn biến giá và tâm lý theo thời gian, dựa trên nguồn Alternative.me, CoinGlass và các phát biểu được trích dẫn.
| Mốc | Diễn biến | Số liệu chính | Nguồn |
|---|---|---|---|
| Đầu tuần (thứ 2) | Bitcoin lập đỉnh mới | Giá 125.100 USD, Greed 71 | Alternative.me |
| Thứ Sáu | Thông báo áp thuế 100% với Trung Quốc | Bitcoin có lúc về 102.000 USD | Nội dung gốc, hợp đồng vĩnh viễn Binance |
| Trong 24 giờ | Thanh lý diện rộng | Khoảng 19,27 tỷ USD vị thế | CoinGlass |
| thứ 7 | Chỉ số tâm lý chuyển “Fear” | Fear & Greed 27, giảm 37 điểm | Alternative.me |
| Ngày 16/4 | Mốc thấp trước đó | Bitcoin 77.000 USD, chỉ số chạm vùng thấp | Nội dung gốc |
| Ngày 9/4 | Tạm hoãn 90 ngày thuế cao hơn | Quay lại mức cơ bản 10% cho nhiều nước | Nội dung gốc |
Các rủi ro và kịch bản tiếp theo là gì?
Biến động sẽ tiếp tục cao khi yếu tố chính sách thương mại còn bất định và đòn bẩy chưa hạ nhiệt.
Trong kịch bản thận trọng, thị trường có thể cần thời gian tái cân bằng sau thanh lý 19,27 tỷ USD. Mặt khác, tín hiệu phản nghịch của Bitwise cho thấy khả năng phục hồi kỹ thuật ngắn hạn nếu bán tháo đã quá đà. Dữ liệu theo thời gian thực từ Alternative.me và CoinGlass giúp xác nhận hướng đi.
Nhà đầu tư nên theo dõi dữ liệu nào để ra quyết định?
Nên theo dõi chỉ số tâm lý, dữ liệu thanh lý, phát biểu chính sách và hoạt động mạng social để có bức tranh đa chiều.
Chỉ số và dữ liệu thị trường cốt lõi
– Crypto Fear & Greed để đo “nhiệt” tâm lý toàn thị trường (Alternative.me).
– Dòng thanh lý, đòn bẩy và funding rate trên CoinGlass.
– Dữ liệu thảo luận social và on-chain từ Santiment, chú ý đến phân kỳ giữa giá và cảm xúc.
Tin tức chính sách và biến số vĩ mô
Theo dõi các cập nhật chính sách thương mại, thuế quan và phát biểu từ quan chức để đánh giá rủi ro sự kiện. Những biến số này tác động trực tiếp đến tài sản rủi ro và khẩu vị đòn bẩy.
Những câu hỏi thường gặp
Chỉ số Fear & Greed mức 27 có nghĩa gì?
Mức 27 biểu thị trạng thái “Fear”, cho thấy nhà đầu tư thận trọng, rủi ro ngại mua. Nguồn: Alternative.me.
Vì sao thông báo thuế 100% khiến Bitcoin giảm nhanh?
Thuế quan làm gia tăng bất định vĩ mô, khiến nhà đầu tư giảm rủi ro ở tài sản biến động cao như tiền điện tử. Phản ứng đầu tiên thường là rút đòn bẩy và bán phòng thủ.
Tín hiệu -2,8 độ lệch chuẩn của Bitwise nói lên điều gì?
Đó là mức cực đoan hiếm gặp của tâm lý nội ngày, thường được xem là tín hiệu mua phản nghịch ngắn hạn. Nguồn: Bài đăng X của Andre Dragosch (Bitwise).
Tại sao 19,27 tỷ USD vị thế bị thanh lý trong 24 giờ?
Cú sốc giá nhanh làm kích hoạt chuỗi gọi ký quỹ ở vị thế đòn bẩy, dẫn đến thanh lý diện rộng. Nguồn: CoinGlass.
Dù lập đỉnh 125.100 USD, vì sao mạng social không hưng phấn?
Santiment ghi nhận phản ứng “bình thường”, cho thấy FOMO chưa bùng nổ. Điều này có thể hàm ý dư địa tăng tiếp hoặc trạng thái thận trọng sau đà tăng mạnh. Nguồn: Thinking Crypto (YouTube).
