Bitcoin đang được đánh giá là tài sản không tương quan lý tưởng để phòng ngừa rủi ro biến động của các tài sản truyền thống, đặc biệt thu hút giới đầu tư tổ chức nhờ sự ổn định và tiềm năng phân bổ trong danh mục.
- Bitcoin có mức tương quan lên tới 72% với cổ phiếu Hoa Kỳ nhưng đang có dấu hiệu tách bạch.
- Biến động giá Bitcoin giảm giúp tăng sức hấp dẫn với nhà đầu tư tổ chức.
- Bitcoin đang chuyển mình từ tài sản rủi ro cao thành một lớp tài sản mới phù hợp tiêu chuẩn thận trọng của tổ chức.
Bitcoin được xem như thế nào trong mắt các nhà đầu tư tổ chức?
Giám đốc nghiên cứu của Matrixport đã khẳng định Bitcoin ngày càng được công nhận như một tài sản không tương quan phù hợp để đa dạng hóa danh mục đầu tư tổ chức vì độ ổn định ngày càng tăng.
Trong báo cáo công bố ngày 2/7, Matrixport phân tích rằng các nhà đầu tư Wall Street coi Bitcoin là công cụ hiệu quả để bảo vệ khỏi rủi ro biến động của các tài sản truyền thống như cổ phiếu, từ đó có thể tự tin khuyến nghị cho các khách hàng tổ chức. Tuy nhiên, mối tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu Hoa Kỳ hiện vẫn ở mức cao 72% theo dữ liệu mới, thể hiện sự kết nối chặt chẽ giữa hai thị trường này.
“Bitcoin đang dần trở thành một lớp tài sản mới với biến động giảm ổn định hơn, đáp ứng các tiêu chuẩn thận trọng của quản lý tài sản tổ chức.”
Ông Jake Smith, Giám đốc Nghiên cứu Matrixport, 2/7/2024
Tại sao biến động giá của Bitcoin lại quan trọng với nhà đầu tư tổ chức?
Biến động giảm là yếu tố then chốt giúp Bitcoin hấp dẫn hơn với nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt nhóm có khẩu vị rủi ro thấp.
Giai đoạn gần đây, biến động giá Bitcoin có xu hướng giảm theo báo cáo của Matrixport. Điều này tạo ra môi trường đầu tư an toàn hơn, giúp giới tổ chức cảm thấy thoải mái khi cân nhắc đưa Bitcoin vào danh mục. Với khẩu vị rủi ro ngày càng thận trọng, nhiều nhà đầu tư tổ chức tin rằng chỉ khi rủi ro có thể kiểm soát được thì tài sản đó mới được xem xét. Do đó, sự giảm biến động này trở thành lực hấp dẫn lớn cho Bitcoin trong phân bổ tài sản tài chính chuyên nghiệp.
Xu hướng tách biệt giữa Bitcoin và cổ phiếu Hoa Kỳ có ý nghĩa gì?
Sự tách bạch giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ là tín hiệu tích cực, góp phần định vị lại Bitcoin như một lựa chọn phòng hộ hiệu quả.
Dù có tương quan cao trong dài hạn, nhưng gần đây báo cáo chỉ ra dấu hiệu phân kỳ khi cổ phiếu Hoa Kỳ liên tục lập đỉnh mới còn Bitcoin không theo kịp sự tăng trưởng của chỉ số S&P 500. Đây là bước đầu cho thấy Bitcoin bắt đầu tự chủ hơn về giá trị, không bị chi phối nhiều bởi diễn biến thị trường truyền thống. Xu hướng này rất quan trọng để xây dựng vị thế tài sản không tương quan bền vững, giúp nhà đầu tư tổ chức tăng tính đa dạng và ổn định danh mục.
| Tiêu chí | Bitcoin | Cổ phiếu Hoa Kỳ (S&P 500) |
|---|---|---|
| Độ tương quan | 72% | 100% |
| Biến động (%) | Giảm trong thời gian gần đây | Ổn định nhưng tăng dần |
| Xu hướng giá | Chậm tăng, phân tách khỏi cổ phiếu | Lập đỉnh mới liên tục |
| Tính hấp dẫn với tổ chức | Ngày càng cao nhờ ổn định | Truyền thống và phụ thuộc |
Những câu hỏi thường gặp
- Bitcoin có phải là tài sản không tương quan hoàn toàn với cổ phiếu Hoa Kỳ?
- Theo báo cáo gần nhất, Bitcoin vẫn có mức tương quan khoảng 72% với cổ phiếu Hoa Kỳ, chưa phải hoàn toàn không tương quan nhưng đang có dấu hiệu tách biệt.
Matrixport, 2024 - Biến động giảm tác động thế nào đến đầu tư Bitcoin?
- Biến động giảm khiến Bitcoin trở thành lựa chọn an toàn hơn, thu hút nhà đầu tư tổ chức với tiêu chuẩn thận trọng cao.
Phân tích chuyên gia, 2024 - Bitcoin có thể thay thế các tài sản truyền thống trong danh mục đầu tư tổ chức không?
- Bitcoin đang dần trở thành lớp tài sản bổ sung quan trọng trong đa dạng hóa danh mục chứ chưa thay thế hoàn toàn các tài sản truyền thống.
Giám đốc nghiên cứu Matrixport, 2024 - Tình hình tương lai của Bitcoin theo chuyên gia là gì?
- Bitcoin dự kiến tiếp tục giữ vị thế tài sản chiến lược với rủi ro kiểm soát tốt, phù hợp chiến lược dài hạn của tổ chức.
Ông Jake Smith, 2024 - Tại sao nhà đầu tư cá nhân cũng nên quan tâm xu hướng này?
- Nhà đầu tư cá nhân có thể học hỏi từ cách tổ chức tối ưu quản trị rủi ro và chọn Bitcoin như một công cụ đa dạng hóa hiệu quả.
Phân tích thị trường, 2024