Bitcoin nhắm 118K USD, giới phân tích: shutdown Hoa Kỳ không đáng kể

Bitcoin nỗ lực phá vỡ 118.000 USD nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất sau dữ liệu việc làm Hoa Kỳ yếu, bất chấp nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa.

Đà tăng đưa BTC tiến sát đỉnh tháng 9, khi nhà đầu tư xem các nhịp điều chỉnh như cơ hội mua. Xác suất Fed hạ 0,25% trong tháng 10 tăng mạnh, trong khi rủi ro từ “shutdown” được đánh giá là hạn chế.

Vì sao Bitcoin tăng mạnh đầu tháng 10?

BTC tăng do thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm 0,25% trong tháng 10 sau dữ liệu lao động yếu, trong khi rủi ro từ việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa bị xem là hạn chế. Đà hưng phấn lan sang cổ phiếu, còn vàng đi ngang sau khi lập đỉnh mới.

Theo Cointelegraph Markets Pro và TradingView, BTC/USD đã chạm 117.713 USD, chỉ còn cách đỉnh tháng 9 khoảng 150 USD. Đà tăng xuất hiện ngay khi số liệu việc làm khu vực tư nhân của Hoa Kỳ thấp hơn dự báo, đảo chiều từ mức dự kiến tăng 45.000 việc làm sang âm. Điều này củng cố kỳ vọng nới lỏng chính sách, hỗ trợ dòng tiền vào tài sản rủi ro.

Cùng lúc, S&P 500 và Nasdaq mở cửa tăng nhẹ, còn vàng tích lũy sau khi ghi nhận mức cao lịch sử trong ngày. Tâm lý rủi ro cải thiện đã thúc đẩy nỗ lực vượt vùng đỉnh gần nhất của BTC.

BTC đang cố “phá range” tháng 10?

Có. BTC khởi động tháng 10 với nỗ lực vượt phạm vi tích lũy nhiều tuần, khi giá tiến sát mức cao nhất kể từ 17/8. Các nhà giao dịch lưu ý vùng đỉnh tháng 9 là rào cản cuối cùng trước khi mở rộng xu hướng tăng.

Rekt Capital nhận định Bitcoin đang cố bứt khỏi “Monthly Range” ngay ngày đầu tháng 10. Về mặt kỹ thuật, việc đóng cửa ngày phía trên kênh giá hiện tại sẽ xác nhận breakout, củng cố động lượng để thử thách các đỉnh cao mới.

Nhà giao dịch Jelle cho rằng giá đang “xuyên kháng cự như thể không tồn tại”, nhưng vẫn cần vượt hẳn đỉnh tháng 9 để vô hiệu hóa phần lớn luận điểm giảm giá còn lại. Việc quét thanh khoản vùng đỉnh trước khi đi lên cũng là kịch bản không hiếm gặp.

Mức hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn nào đáng chú ý?

Kháng cự gần là đỉnh tháng 9; hỗ trợ ngắn hạn được nhiều trader theo dõi quanh 112.000 USD. Giữ vững hỗ trợ này sẽ duy trì cấu trúc tăng, còn đóng cửa ngày trên kênh giá là tín hiệu xác nhận đà đi tiếp.

Daan Crypto Trades đánh dấu 112.000 USD là hỗ trợ then chốt trong ngắn hạn. Một số nhà giao dịch muốn tránh việc giá quay lại kiểm định vùng này, vì điều đó có thể kéo dài thời gian tích lũy. Tuy nhiên, việc retest hỗ trợ sau breakout thường giúp xu hướng bền vững hơn.

“Phần còn lại là của phe mua; một cú breakout thực sự và vài phiên đóng cửa ngày trên kênh giá sẽ là tín hiệu cho thấy thị trường sẵn sàng tiến tới các đỉnh cao mới.”
– Daan Crypto Trades, nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử, tháng 10, nguồn: X

Dữ liệu việc làm yếu giúp gì cho thị trường tiền điện tử?

Thị trường lao động yếu làm tăng xác suất Fed hạ lãi suất, hạ chi phí vốn và cải thiện khẩu vị rủi ro, qua đó hỗ trợ tiền điện tử. Kỳ vọng cắt giảm 0,25% trong tháng 10 được thị trường định giá ở mức cao.

CME Group FedWatch Tool cho thấy phần lớn nhà đầu tư đặt cược vào việc Fed giảm 0,25% ngay trong cuộc họp tháng 10. Điều này thường kích hoạt dòng tiền tìm kiếm lợi suất ở tài sản rủi ro như cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử, khi lợi tức phi rủi ro kỳ hạn ngắn có thể hạ nhiệt.

Trong chu kỳ trước, các pha xoay trục sang nới lỏng thường cải thiện thanh khoản và tâm lý thị trường. Tuy nhiên, diễn biến thực tế còn phụ thuộc vào độ sâu suy yếu của lao động và lạm phát, do Fed ưu tiên dữ liệu thực tế.

Kỳ vọng lãi suất từ CME FedWatch nói gì ngay lúc này?

Theo CME FedWatch Tool, thị trường nghiêng mạnh về kịch bản Fed hạ 0,25% trong tháng 10. Đây là chất xúc tác trực tiếp cho đà tăng của BTC và tài sản rủi ro.

Xác suất cắt giảm 0,25% đồng nghĩa mặt bằng lãi ngắn hạn có thể đạt đỉnh, giảm rủi ro chi phí vốn cao kéo dài. Khi chi phí cơ hội nắm giữ tài sản rủi ro đi xuống, dòng tiền dễ chấp nhận biến động hơn để đổi lấy kỳ vọng lợi nhuận cao hơn.

Dù vậy, thị trường vẫn nhạy với bất ngờ từ dữ liệu việc làm, lạm phát và phát biểu của Fed. Việc quản trị rủi ro trước các mốc công bố số liệu quan trọng vẫn cần được ưu tiên.

Chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa: vì sao ít tác động đến Bitcoin và cổ phiếu?

Theo QCP Capital, các đợt đóng cửa thường ít ảnh hưởng đến xu hướng tài sản rủi ro, ngoại trừ trễ dữ liệu và nhiễu tiêu đề. Trong quá khứ, S&P 500 từng kết thúc cao hơn sau shutdown 2018.

Các dịch vụ thiết yếu vẫn hoạt động, nhân viên thường được truy lĩnh lương sau đó, nên tác động thu nhập là hạn chế. Thị trường tập trung hơn vào chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế định hướng lãi suất, vốn có ảnh hưởng trực tiếp đến định giá tài sản rủi ro.

“Về mặt tài khóa, việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa phần lớn là không sự kiện đối với thị trường, ngoài trễ dữ liệu và nhiễu tiêu đề… Các dịch vụ thiết yếu vẫn tiếp tục, truy lĩnh lương hạn chế tác động thu nhập, và các lần trước đó không khiến tài sản rủi ro chệch hướng.”
– QCP Capital, công ty giao dịch tài sản kỹ thuật số, báo cáo Asia Color #161, tháng 10, nguồn: QCP Group

Chiến lược: Có nên “mua khi điều chỉnh” trong bối cảnh hiện tại?

Nhiều tổ chức giao dịch xem nhịp giảm do tiêu đề tin xấu liên quan shutdown là cơ hội mua, do beta của BTC với cổ phiếu đang cao. Tuy nhiên, xác nhận kỹ thuật qua đóng cửa ngày trên kênh giá vẫn là tiêu chí quan trọng.

Theo QCP, sự nhạy cảm của BTC với cổ phiếu khiến các pha điều chỉnh ngắn hạn trở nên hấp dẫn hơn so với việc mua đuổi khi giá gap-up. Nhà giao dịch có thể chờ retest hỗ trợ như 112.000 USD để tối ưu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, thay vì mua vào giữa vùng kháng cự.

Dù thiên hướng tăng chiếm ưu thế, kỷ luật điểm dừng lỗ và quản trị vị thế trước sự kiện vĩ mô vẫn cần thiết. Việc chinh phục hoàn toàn đỉnh tháng 9 sẽ là tín hiệu mở khóa không gian tăng mới.

Các rủi ro thị trường cần theo dõi là gì?

Rủi ro gồm: thất bại khi vượt đỉnh tháng 9, phá vỡ giả kèm khối lượng thấp, và bất ngờ từ dữ liệu lao động hoặc lạm phát. Những yếu tố này có thể kích hoạt biến động hai chiều mạnh.

Ngoài ra, thời điểm và cường độ nới lỏng của Fed có thể khác kỳ vọng. Nếu cắt giảm chậm hơn hoặc dữ liệu đảo chiều tích cực quá nhanh, khẩu vị rủi ro có thể hạ nhiệt. Nhà đầu tư nên linh hoạt với các kịch bản.

Các mốc kỹ thuật và động lực chính

Bảng dưới đây tóm lược các mức giá và yếu tố dẫn dắt đã được thị trường chú ý, kèm nguồn tham khảo.

Những câu hỏi thường gặp

Vì sao BTC tăng dù có nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa?

Theo QCP Capital, shutdown chủ yếu gây trễ dữ liệu và nhiễu tiêu đề, còn dịch vụ thiết yếu vẫn hoạt động. Lịch sử cho thấy tài sản rủi ro không bị chệch hướng đáng kể.

Kháng cự và hỗ trợ quan trọng của BTC là gì?

Kháng cự gần là vùng đỉnh tháng 9, sát 118.000 USD. Hỗ trợ ngắn hạn đáng chú ý quanh 112.000 USD theo Daan Crypto Trades.

Dữ liệu lao động yếu ảnh hưởng thế nào đến tiền điện tử?

Thị trường định giá cao hơn khả năng Fed hạ 0,25%, giảm chi phí vốn và cải thiện khẩu vị rủi ro, qua đó hỗ trợ tiền điện tử.

Có nên mua khi điều chỉnh không?

QCP Capital xem các nhịp giảm do tin tiêu đề là cơ hội mua, nhưng nên đợi tín hiệu xác nhận như đóng cửa ngày trên kênh giá và quản trị rủi ro chặt chẽ.

CME FedWatch đang phản ánh điều gì?

Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường nghiêng mạnh về kịch bản Fed giảm 0,25% trong cuộc họp tháng 10.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.