- Chuyên gia cảnh báo rằng nếu Iran phong tỏa Eo biển Hormuz có thể kích hoạt động thái risk-off toàn cầu.
- Thị trường quyền chọn ghi nhận premium mạnh cho put option, nhấn mạnh tâm lý bearish ngắn hạn, trader đẩy mạnh hedging.
Bitcoin (BTC) bứt phá lên mức 108K USD vào ngày 16 tháng 6, nhờ các vị thế long chủ động của trader dù căng thẳng Israel-Iran leo thang dịp cuối tuần. Tuy nhiên, BTC nhanh chóng giảm còn 105K USD khi “war premium” không còn giữ được động lực.
Trước sự biến động giá bất ngờ, Tracy Jinn, COO của sàn giao dịch MEXC, chia sẻ với TinTucBitcoin rằng thị trường chỉ thực sự đối mặt với một rủi ro cốt lõi từ cuộc chiến này.
“Vẫn còn một rủi ro lớn duy nhất: Eo biển Hormuz. Khoảng 20% sản lượng dầu toàn cầu (20 triệu thùng) vận chuyển qua dải đất hẹp này, chỉ cần xảy ra xung đột cực nhỏ cũng có thể thổi bùng giá năng lượng.”
Thị trường trong thế giằng co
Jinn nhận định, nếu kịch bản này xảy ra, tỷ lệ lạm phát toàn cầu khó tránh khỏi xu hướng tăng mạnh về cuối năm. Điều này sẽ kích hoạt làn sóng risk-off, ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tiền điện tử và cổ phiếu.
“Khi giao dịch tiền điện tử ngày càng gắn kết với các tài sản vĩ mô, Bitcoin hiện nay đang bị xem là ‘macro beta’, do đó sẽ dễ phát sinh biến động mới.”
Có những đồn đoán về khả năng Hoa Kỳ tham chiến, song nghị sĩ Thomas Massie khẳng định chỉ Quốc hội mới có quyền đồng ý cho Hoa Kỳ tham chiến.
Website Dự đoán Polymarket đánh giá xác suất Hoa Kỳ tuyên chiến với Iran trước tháng 7 chỉ vỏn vẹn 2%.
Bản tin thị trường ngày thứ 2 từ QCP Capital cũng đồng quan điểm với Jinn và cảnh báo rằng nếu Hoa Kỳ can dự, toàn bộ tài sản rủi ro có thể sẽ phải “repricing” mạnh mẽ.
“Một kịch bản Iran phong tỏa Eo biển Hormuz có thể kéo giá dầu tăng vọt. Nếu Hoa Kỳ can thiệp quân sự, thị trường sẽ định giá lại mọi tài sản rủi ro.”
Thời điểm tin tức được phát hành, thị trường BTC ghi nhận tín hiệu phòng thủ gia tăng khi chỉ số 25 Delta Risk Reversal (25RR) chuyển sang âm.
Điều này hàm ý tâm lý bearish ngắn hạn và nhu cầu bảo vệ các vị thế tăng mạnh qua put option (tiền đặt cược giảm giá), vượt trội so với call option (đặt cược tăng giá). Trader cực kỳ chú trọng hedging trước rủi ro suy giảm sâu hơn.
Nguồn: Amberdata
Song song, Bitcoin ETF đón hơn 412 triệu USD dòng tiền vào trong ngày 16 tháng 6, phản ánh sự vững niềm tin từ tổ chức lớn. Tuy nhiên, xu hướng này có duy trì liên tục hay không vẫn là ẩn số.
Jinn phân tích, nếu đà inflow này được bảo toàn trong trung-hạn, BTC có cơ hội chạm mốc 150K USD vào quý 4. Dù vậy, ngắn hạn đồng vua khả năng vẫn phải chịu các pha “liquidation hunt”, theo dữ liệu của nhà phân tích Will Woo chia sẻ.
Nếu kịch bản này diễn ra, vùng hút giá tiếp theo có thể nằm tại khu vực 100K–103K USD, trước khi xu hướng đảo chiều hướng đến vùng 108K–110K USD. Việc quét thanh khoản lên phía trên sẽ được kích hoạt nếu có bất kỳ thỏa thuận tích cực nào giữa Iran và Israel.
Nguồn: CoinGlass
