Short liquidations trên thị trường tiền điện tử đã cán mốc kỷ lục hơn 1 tỷ USD nhờ đà tăng phá đỉnh của Bitcoin lên trên 118.000 USD.
Sự kiện thanh lý vị thế short quy mô lớn tập trung chủ yếu vào thị trường Bitcoin và Ethereum, đánh dấu mức thanh lý lớn nhất trong năm tính đến thời điểm hiện tại.
Short liquidations là gì và mức độ ảnh hưởng tới thị trường Bitcoin trong 2025 như thế nào?
Theo báo cáo của CoinGlass, short liquidations đạt hơn 1 tỷ USD chỉ trong vòng 24 giờ khi Bitcoin tăng đột biến lên 118.000 USD, mức cao nhất trong năm nay. Sự kiện này cho thấy áp lực thanh lý mạnh mẽ đối với các vị thế cược giá giảm trên Bitcoin, chủ yếu diễn ra trong phiên giao dịch Hoa Kỳ ngày 10/7/2025.
Đà tăng giá kéo dài trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đi ngang quanh mức 55.000 USD trong tháng 7 năm 2024 đã tạo ra hiệu ứng thanh lý hàng loạt các vị thế short, đặc biệt là trong các sản phẩm phái sinh trên sàn Deribit. Dữ liệu cho thấy short liquidations chiếm tới gần 90% tổng thanh lý, với long liquidations chỉ chiếm 10% còn lại.
Điều gì đã thúc đẩy các đợt thanh lý short lớn trong giai đoạn này?
Đỉnh điểm của các đợt thanh lý xuất hiện khi Bitcoin bứt phá qua mốc đỉnh cũ 112.000 USD, tạo ra đợt thanh lý short lên đến 340 triệu USD. Một số ví cá voi lớn cũng chịu thiệt hại nặng, trong đó bao gồm một ví tại sàn HTX bị thanh lý tới 88,55 triệu USD và 5.000 BTC bị thanh lý trên Binance.
“Những vụ thanh lý của các cá voi chứng minh sự biến động dữ dội khi Bitcoin phá đỉnh lịch sử, đồng thời thu hút sự chú ý lớn từ nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.”
Helder Medeiros, Chuyên gia phân tích On-chain, tháng 7/2025
Cá voi và nhà giao dịch đòn bẩy đã phản ứng thế nào trước đợt tăng giá này?
Các cá voi tiền điện tử nổi bật như James Wynn và @qwatio tái mở vị thế short trước đợt tăng giá. Tuy nhiên, Wynn bị thanh lý với vị thế short 40X, trong khi @qwatio đóng toàn bộ các vị thế phái sinh vĩnh cửu để tránh thua lỗ thêm.
James Wynn tiếp tục bị thanh lý vị thế short 40X trên Bitcoin dù đã đầu tư 27.555 USD vào nền tảng Hyperliquid, cho thấy rủi ro lớn của giao dịch đòn bẩy trong thị trường bất định.
Mr.Bull, phân tích giao dịch trên Twitter, ngày 11/7/2025
@qwatio đã ghi nhận tổng thiệt hại khoảng 16,72 triệu USD trong các nỗ lực short Bitcoin trước đó, minh chứng cho tính rủi ro cao khi giao dịch ở vùng giá đang trong quá trình khám phá đỉnh mới.
Khối lượng và thanh khoản thị trường phái sinh Bitcoin hiện tại ra sao?
BTC duy trì khối lượng giao dịch futures trên 59 tỷ USD trong 24 giờ, vượt trội so với Ethereum với 258 triệu USD thanh lý short trong cùng kỳ. Dữ liệu cho thấy Bitcoin vẫn giữ vững vị thế dẫn đầu thị trường tiền điện tử với tỷ lệ thống trị 62,6%, gần bằng mức đỉnh 2021.
Open interest phái sinh của Bitcoin đang quay về mốc 38 tỷ USD, cho thấy sự củng cố thanh khoản mặc dù thị trường có các đợt thanh lý lớn.
Thanh lý short ảnh hưởng thế nào đến xu hướng và tâm lý thị trường?
Các đợt thanh lý lớn thường là dấu hiệu cảnh báo cho sự thay đổi xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, theo chỉ số Fear & Greed hiện tại, tâm lý thị trường vẫn chưa chuyển sang trạng thái tham lam cực đoan. Điều này mở ra cơ hội cho các ngày biến động mạnh hơn có thể xảy ra trong tương lai gần.
Bitcoin tiếp tục được xem như tài sản trú ẩn an toàn bên cạnh tiềm năng tăng giá không giới hạn, điều này hấp dẫn các nhà đầu tư tổ chức và cá voi nhiều hơn nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Các hoạt động thanh lý thanh khoản đã được ghi nhận qua các giao dịch thực tế nào?
| Ngày | Bên thanh lý | Số tiền thanh lý | Sàn giao dịch | Ghi chú |
|---|---|---|---|---|
| 10/7/2025 | Ví cá voi lớn | 88,55 triệu USD | HTX | Thanh lý vị thế short |
| 10/7/2025 | Cá voi Binance | 5.000 BTC | Binance | Thanh lý giá trị lớn tại ngưỡng 112.000 USD |
| 11/7/2025 | James Wynn | Vị thế short 40X | Hyperliquid | Thanh lý hoàn toàn do giá tăng mạnh |
Những câu hỏi thường gặp
- Short liquidations là gì trong thị trường tiền điện tử?
- Short liquidations là việc đóng vị thế bán khi giá tăng, khiến trader bị ép thanh lý do không đủ ký quỹ. Đây là chỉ báo đo lường áp lực mua trên thị trường.
- Tại sao short liquidations năm 2025 lại đạt mức kỷ lục?
- Kỳ tích này do Bitcoin phá đỉnh 118.000 USD, đẩy các vị thế short bị đóng bắt buộc, tạo nên lượng thanh lý lớn nhất trong năm.
- Thanh khoản phái sinh Bitcoin hiện nay ra sao?
- Open interest phái sinh Bitcoin duy trì khoảng 38 tỷ USD, với khối lượng futures trên 59 tỷ USD, vượt Ethereum và phản ánh sức hút mạnh mẽ từ nhà đầu tư.
- Những cá voi lớn nào chịu thiệt hại trong đợt thanh lý vừa qua?
- James Wynn và @qwatio là hai ví cá voi nổi bật với các vị thế short bị thanh lý mạnh, minh chứng cho rủi ro của trading đòn bẩy trong giai đoạn giá tăng mạnh.
- Short liquidations ảnh hưởng như thế nào đến tâm lý thị trường?
- Thanh lý lớn thường cảnh báo sự chuyển biến xu hướng, giúp nhà đầu tư đề phòng FOMO hay các biến động lớn khác, đồng thời cho thấy độ “khỏe” của thị trường.
