Thực tế là các nhà giao dịch dựa vào sự biến động để kiếm tiền. Do đó, sự biến động thị trường giảm sẽ khiến các nhà giao dịch tránh xa thị trường và ngược lại. Vì vậy, các nhà giao dịch của BTC Futures có nên cảm thấy thoải mái trong điều kiện thị trường hiện tại vào thời điểm báo chí? Hãy xem nào.
Hoạt động trên chuỗi của mạng Bitcoin dường như vẫn ở trong thị trường gấu cho dù 3,5% hiện tại trong 24 giờ. Công ty phân tích chuỗi khối mới nhất của Glassnode báo cáo vào hoạt động hàng tuần của mạng Bitcoin cho thấy sự gia tăng biến động sắp tới. Nó chủ yếu liên quan đến việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất (0,25% lên 0,5%) vào tháng Ba. Tương tự như vậy, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn bắt đầu định giá với sự biến động ngụ ý cao hơn trong ngắn hạn.
Theo dữ liệu, sự biến động ngụ ý của Bitcoin đã tăng cao hơn khi các nhà giao dịch thiết lập các vị trí quyền chọn sẽ được hưởng lợi từ sự biến động giá. Kết quả là, mặc dù giá giao dịch trong phạm vi đi ngang, nhưng sự biến động ngụ ý trong thị trường quyền chọn giao dịch bằng tiền đã tăng lên, như được thấy bên dưới.
Nguồn: Glassnode
Báo cáo lưu ý:
“Các tùy chọn ngụ ý rằng sự biến động đang giảm xuống mức tương đối thấp từ 60% đến 80%. Trong lịch sử, theo sau là thời kỳ biến động cực kỳ cao. Các sự kiện biến động mạnh như vậy vào năm 2021 bao gồm bán tháo vào tháng 5, bán khống vào tháng 7 và cuộc biểu tình vào tháng 10 đối với ATH ”.
Do nhu cầu tăng lên để thu được phí bảo hiểm tương lai trong đợt giảm giá này, người ta có thể thấy sự nén cơ sở luân phiên trong ba tháng thành lợi nhuận hàng năm chỉ là 3,5%. Nén cơ sở phù hợp với điều đó vào tháng 9 năm 2020 và trên thị trường, mức thấp nhất vào tháng 6 đến tháng 7 năm 2021 trước các đợt tăng giá rất dữ dội.
Nguồn: Glassnode
Sự sụt giảm này đã được nhắc lại trong một dữ liệu từ Skew gợi ý câu chuyện tương tự. Ví dụ, Binance, có cơ sở luân phiên trong ba tháng là 3,54%, giảm mạnh từ 13,71% vào ngày 1 tháng 11 năm 2021.
Nguồn: Skew
Ngoài ra, chỉ số biến động của Bitcoin (BVIN) cũng chứng kiến một sự tăng vọt. Tại thời điểm viết bài, chỉ số đứng ở mức 78,69%.
Vậy tất cả những điều này ngụ ý điều gì? Để tóm tắt những thông tin chi tiết được khám phá ở trên, tỷ lệ leo thang biến động ngụ ý và tỷ lệ đòn bẩy trong thị trường tương lai đã đạt đến mức quá nóng. Cấu trúc thị trường như vậy có trước thời kỳ biến động rất cao và do đó một “chế độ biến động cao hơn có thể sắp xảy ra.”
