Bitcoin chiến đấu để giữ $29K vì lo sợ về quy định và vụ UST của Terra ảnh hưởng nặng nề đến tiền điện tử

Các trader đòn bẩy Bitcoin tỏ ra ít quan tâm đến việc kéo dài thời gian ngay cả khi giá BTC chạm mức thấp mới dưới 29.000 đô la.

Giá Bitcoin (BTC) ban đầu tăng từ mức thấp gần đây ở mức 29.000 đô la nhưng tâm lý thị trường nói chung sau khi giảm giá 25% trong năm ngày vẫn chủ yếu là tiêu cực. Hiện tại, chỉ số “Sợ hãi và Tham lam” tiền điện tử, sử dụng tính biến động, khối lượng, số liệu xã hội, sự thống trị của Bitcoin và dữ liệu xu hướng của Google, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020 và hiện tại, dường như có rất ít khả năng bảo vệ thị trường chống lại nhược điểm hơn nữa.

Các quy định tiếp tục tác động lên thị trường

Quy định vẫn là mối đe dọa chính đè nặng lên thị trường và rõ ràng là các nhà đầu tư đang áp dụng phương pháp chấp nhận rủi ro đối với các tài sản có độ biến động cao. Đầu tuần này, trong phiên điều trần của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã kêu gọi xây dựng khuôn khổ quy định đối với stablecoin và giải quyết cụ thể việc stablecoin TerraUSD (UST) đang giảm xuống dưới 0,70 USD.

Hơn nữa, Vương quốc Anh đã ban hành hai dự luật nhằm giải quyết các quy định về tiền điện tử vào ngày 10 tháng 5. Dự luật Thị trường và Dịch vụ Tài chính cũng như Dự luật về Tội phạm Kinh tế và Minh bạch Doanh nghiệp nhằm mục đích tăng cường ngành dịch vụ tài chính của đất nước, bao gồm hỗ trợ “việc áp dụng an toàn tiền điện tử.”

Trong khi đó, tìm kiếm “Bitcoin” và “tiền điện tử” trên Google đang ở gần mức thấp nhất trong 17 tháng.

Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Bitcoin thấp hơn 56% so với mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 đô la vì lợi ích công chúng thấp nhưng chúng ta hãy xem cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp định vị như thế nào trong thị trường phái sinh.

Dữ liệu Long-to-short xác nhận nhu cầu của người mua thiếu

Tỷ lệ ròng dài-ngắn của các nhà giao dịch hàng đầu phân tích các vị thế giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai. Từ quan điểm phân tích, nó giúp hiểu rõ hơn về việc các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang tăng hay giảm.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Theo chỉ báo dài hạn, Bitcoin có thể đã tăng 4% kể từ mức thấp nhất 29.000 USD vào ngày 11 tháng 5, nhưng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã không tăng đặt cược tăng giá của họ. Ví dụ: tỷ lệ các nhà giao dịch hàng đầu của OKX giảm từ 1,20 xuống mức 1,00 hiện tại.

Hơn nữa, dữ liệu Binance cho thấy những nhà giao dịch đó ổn định gần 1,10 và một xu hướng tương tự đã xảy ra tại Huobi khi tỷ lệ dài-ngắn của các nhà giao dịch hàng đầu đứng ở mức 0,97. Dữ liệu cho thấy không có nhu cầu mua đòn bẩy giữa các nhà đầu tư chuyên nghiệp mặc dù giá đã phục hồi 5%.

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai CME không còn giảm giá nữa

Để chứng minh thêm rằng cấu trúc thị trường tiền điện tử đã xấu đi, các nhà giao dịch nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Chỉ số này so sánh các hợp đồng tương lai dài hạn hơn và giá thị trường giao ngay truyền thống.

Các hợp đồng theo lịch cố định này thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm nhẹ, cho thấy rằng người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng tương lai một tháng sẽ giao dịch ở mức phí bảo hiểm 0,5% đến 1% trên các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là contango.

Bất cứ khi nào chỉ báo đó mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực (lùi lại), đó là một lá cờ đỏ đáng báo động vì nó cho thấy tâm lý giảm giá đang hiện hữu.

Biểu đồ trên cho thấy cách chỉ báo đi lùi vào ngày 10 tháng 5 và động thái này đánh dấu lần đọc thấp nhất trong hai tháng với mức phí bảo hiểm âm 0,4%.

Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch tổ chức đang ở dưới ngưỡng “trung lập” được đo bằng cơ sở hợp đồng tương lai và điều này cho thấy sự hình thành của cấu trúc thị trường giảm giá.

Hơn nữa, dữ liệu từ dài đến ngắn của các nhà giao dịch hàng đầu cho thấy sự thiếu hứng thú mặc dù giá đã phục hồi nhanh chóng 4% từ mức 29.000 đô la và thực tế là giá BTC hiện giao dịch gần mức tương tự cũng đáng lo ngại. Trừ khi các chỉ số phái sinh cho thấy một số cải thiện, tỷ lệ điều chỉnh giá tiếp tục vẫn cao.

Theo Cointelegraph