Binance thống trị thị trường Stablecoin: Bí mật phía sau

• Binance dẫn đầu về dự trữ stablecoin với thị phần 66%, nắm giữ 31 tỷ USD tài sản trên các sàn
• Sàn này cũng thống trị giao dịch Futures với khối lượng 1.08 nghìn tỷ USD vào tháng 1 năm 2025

Binance luôn duy trì vị thế vượt trội trong thị trường sàn giao dịch tiền điện tử, với dữ liệu gần đây nêu bật lợi thế đáng kể của mình so với các đối thủ. Từ việc sở hữu phần lớn dự trữ stablecoin đến dẫn đầu trong khối lượng giao dịch Futures, sự hiện diện của sàn trên thị trường ngày càng vượt trội hơn.

Không cần phải nói, các phát hiện này càng củng cố vai trò của Binance như một nhân vật chủ chốt trong không gian tiền điện tử.

Sự thống trị của Binance trong stablecoin

Trong thị trường hiện nay, stablecoin là xương sống của thanh khoản on-chain và hiệu quả thương mại – Cung cấp sự ổn định giá, giảm thiểu ma sát trong di chuyển vốn, và phục vụ như đơn vị tài khoản mặc định cho nhà giao dịch trên toàn thế giới.

Tính đến tháng 3 năm 2025, Binance nắm giữ 66% thị phần dự trữ stablecoin trong số các sàn giao dịch lớn, vượt xa các đối thủ như OKX, Bitget và Bybit. Thực tế, theo dữ liệu từ CryptoQuant, tỷ lệ dự trữ trên vốn hóa thị trường của Binance đã tăng đều đặn từ cuối năm 2023, trong khi các đối thủ lại giảm hoặc không thay đổi.

Source: CryptoQuant

Dữ liệu nhấn mạnh khoảng cách ngày càng lớn này – Binance và Binance.US chiếm hơn hai phần ba hệ sinh thái stablecoin trên các sàn giao dịch tập trung, củng cố thanh khoản sâu rộng và niềm tin của nhà đầu tư.

Với 31 tỷ USD dự trữ, Binance đã được hưởng lợi từ dòng vốn mạnh mẽ của người dùng và sự hiện diện vững chắc từ các tổ chức. Trong khi đó, các dự án stablecoin mới vào năm 2025 – trên các Layer 1, các công ty fintech, và thậm chí cả những sáng kiến của chính phủ – chỉ càng tăng cường chiến lược của Binance trong loại tài sản đang mở rộng nhanh chóng này.

Binance mở rộng vị thế trong dự trữ stablecoin

Binance vẫn giữ vị trí lãnh đạo không thể tranh cãi trong dự trữ stablecoin, nắm giữ khoảng 31 tỷ USD – Nhiều hơn gấp đôi so với tổng dự trữ của OKX, Bybit và Coinbase.

Dữ liệu tiết lộ sự tăng đáng kể trong dự trữ stablecoin của Binance từ cuối năm 2024. Điều này trùng hợp với dòng vốn bán lẻ mới, sự lạc quan của thị trường do ETF thúc đẩy, và sự hồi phục của USDC sau thỏa thuận tháng 1 của Circle với BlackRock để mở rộng kho bạc mã hóa.

Source: Cryptoquant

Dù Binance.US cũng có sự tăng trưởng ổn định, nhưng các đối thủ như Bitget và Kraken có vẻ bị lu mờ.

Sự thống trị của Binance bắt nguồn từ các pool thanh khoản sâu, cấu trúc phí thấp, và các chương trình tạo thị trường mạnh mẽ thu hút cả người dùng tổ chức và bán lẻ. Ngoài ra, việc tích hợp sớm các stablecoin như FDUSD và TUSD với vai trò là cặp giao dịch không phí đã giúp giữ khối lượng giao dịch cao.

Với việc các hệ sinh thái Layer 1 mới triển khai stablecoin, Binance tiếp tục thu hút hầu hết các dòng vốn này.

Số liệu 1 nghìn tỷ USD mỗi tháng không phải là bất ngờ

Vào tháng 1 năm 2025, Binance đã vượt qua các đối thủ với khối lượng giao dịch Futures hàng tháng đạt 1.08 nghìn tỷ USD – Gần gấp đôi Bybit (509 tỷ USD) và bỏ xa Coinbase và OKX.

Dù tháng 2 và tháng 3 đã có sự giảm nhẹ xuống còn 717 tỷ USD và 498 tỷ USD, lần lượt, Binance vẫn dẫn đầu lĩnh vực Futures. Sức mạnh của sàn đến từ sự kết hợp không thể đánh bại của thanh khoản sâu rộng, đa dạng sản phẩm, và khả năng tiếp cận cho cả người dùng bán lẻ và tổ chức.

Source: Cryptoquant

Sàn giao dịch được hưởng lợi từ giao diện trực quan, phí giao dịch thấp, và các công cụ quản lý rủi ro nâng cao dành cho các nhà giao dịch futures có khối lượng lớn.

Xem thêm:  Dự đoán giá BONK: Tín hiệu mua mới đẩy lên đâu?

Giữa tháng 1, Binance cũng đã hủy niêm yết một loạt các cặp đòn bẩy và biên độ cô lập, một động thái có thể đã tối ưu hóa dòng vốn và cải thiện hiệu quả giao dịch cho các tài khoản tổ chức.

Đồng thời, bất chấp những áp lực pháp lý tại một số khu vực, khả năng phát triển toàn cầu của Binance giúp sàn này dẫn đầu trong thị trường phái sinh đầy rủi ro này.