Báo cáo: Giao dịch bất hợp pháp chiếm dưới 3% tổng số giao dịch Bitcoin

Theo một báo cáo mới, các giao dịch bất hợp pháp, lừa đảo và cờ bạc cùng nhau chiếm ít hơn 3% khối lượng trên chuỗi khối Bitcoin trong khi các sàn giao dịch và bàn giao dịch chiếm khoảng 80% khối lượng.

Sở giao dịch thống trị khối lượng Bitcoin

Một nghiên cứu mới có tên “BPhân tích chuỗi khóa về thị trường Bitcoin ” đã phát hiện ra rằng các giao dịch bất hợp pháp, lừa đảo và cờ bạc kết hợp chỉ chiếm 3% tổng khối lượng giao dịch bitcoin trên chuỗi. Mặt khác, nghiên cứu khẳng định rằng khối lượng trao đổi và giao dịch liên quan đến bàn – phần lớn là đầu cơ – chiếm khoảng 80% tổng khối lượng.

Trong phân tích của họ, các tác giả của một báo cáo do Văn phòng Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia (NBER) công bố dường như đã bác bỏ khẳng định rằng các giao dịch bất hợp pháp chi phối khối lượng giao dịch bitcoin (BTC). Đặc biệt, các tác giả, Igor Makarov từ Trường Kinh tế London và Antoinette Schoar của Trường Quản lý MIT Sloan, giải thích cách các nghiên cứu trước đây có khả năng phóng đại giá trị kinh tế của các giao dịch bất hợp pháp như thế nào.

Để hỗ trợ lập luận của họ, hai tác giả chỉ ra một nghiên cứu năm 2019 đã kết luận rằng hơn 46% giao dịch BTC là do giao dịch bất hợp pháp. Các tác giả đã nêu:

Đầu tiên, Foley et al. (2019) cố ý loại bỏ tất cả khối lượng liên quan đến trao đổi khỏi tính toán của họ, vì họ chỉ muốn tập trung vào các khoản thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ. Vì chúng tôi đã trình bày ở trên rằng giao dịch tạo thành hoạt động chính trên blockchain, nên sự lựa chọn này sẽ thay đổi nghiêm trọng mẫu số.

Ngoài ra, các tác giả cho biết ước tính khối lượng trong nghiên cứu Foley dựa trên cái mà họ gọi là một mạng lưới các cụm bất hợp pháp, trong đó bất kỳ cụm nào đệ quy được coi là bất hợp pháp nếu phần lớn các giao dịch của nó là với các cụm bất hợp pháp đã được xác định trước đó.

Các yếu tố thúc đẩy khối lượng và giá trị Bitcoin

Mặc dù hai tác giả đồng ý rằng phương pháp này hấp dẫn, nhưng họ vẫn lập luận rằng phương pháp này “không phân biệt đối xử giữa người dùng thực và các cụm chuyển tiếp ngắn hạn chỉ tồn tại để làm xáo trộn việc theo dõi”.

Không giống như phương pháp đã được sử dụng trong nghiên cứu năm 2019, Makarov và Schoar kết hợp trao đổi, bàn giao dịch mua bán tại quầy (OTC) hoặc dữ liệu bàn giao dịch khi tính toán khối lượng BTC không giả mạo. Do đó, trong phân tích của mình, hai tác giả kết luận rằng khối lượng liên quan đến sàn giao dịch và sàn giao dịch chiếm khoảng 80% tổng khối lượng trong khi các đơn vị được biết đến khác chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng khối lượng tính đến cuối năm 2020.

Trong khi Makarov và Schoar đề nghị trong báo cáo của họ rằng họ đồng ý với mối quan tâm chung về bản chất giả danh của các giao dịch bitcoin, tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng điều quan trọng là “phải nắm bắt đúng mức độ lớn của các hoạt động giao dịch để hiểu được đâu là động lực cuối cùng của bitcoin giá trị.”

Bạn có đồng ý với kết luận của nghiên cứu này về quy mô của các giao dịch bất hợp pháp trên chuỗi khối Bitcoin không? Hãy cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn trong phần bình luận bên dưới.