Tháng 5 là thời gian thử nghiệm đối với các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC). Tài sản kỹ thuật số hàng đầu đã chao đảo sau khi tăng lên gần 65.000 đô la vào giữa tháng 4, do tâm lý chốt lời giữa các nhà giao dịch.
Elon Musk đã đẩy nhanh đợt bán tháo bằng cách đảo ngược kế hoạch của công ty ông trong việc chấp nhận Bitcoin làm thanh toán cho ô tô điện của Tesla.
Cuối tháng, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã nhắc lại các tổ chức tài chính của nước này chống lại việc sử dụng tiền ảo để thanh toán. Các nhà chức trách Trung Quốc cũng đang bắt đầu theo dõi chặt chẽ việc khai thác tiền điện tử – quá trình máy tính khai thác các loại tiền điện tử như Bitcoin.
Nhiều đòn giáng mạnh hơn vào lĩnh vực tiền điện tử đến từ các cơ quan thuế và tiền tệ Hoa Kỳ, bao gồm cả Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, người đã gợi ý rằng cần có thêm các quy định.
Tất cả và tất cả, hàng loạt các bản cập nhật tiêu cực đã khiến thị trường tiền điện tử mất hơn 500 tỷ đô la vào tháng Năm. Là tài sản kỹ thuật số chuẩn, Bitcoin cũng phải chịu áp lực giảm mạnh, giảm 35,50% trong tháng.
Trong khi đó, các quỹ giao dịch trao đổi vàng vật chất (ETF) đã ghi nhận những tháng mạnh nhất của nó vào tháng 5 năm 2021 kể từ tháng 9 năm 2020. Các quỹ trên toàn cầu đã thu hút tổng cộng 3,4 tỷ đô la so với 4,8 tỷ đô la của tháng 9, theo dữ liệu do Hội đồng vàng thế giới cung cấp ( WGC).
Cụ thể, các quỹ ETF vàng có trụ sở tại Hoa Kỳ đã trải qua một dòng tiền trị giá 2,1 tỷ USD. Các ETF vàng châu Âu đã báo cáo số tiền gửi trị giá 1,6 tỷ đô la. Tuy nhiên, các quỹ châu Á theo dõi giá kim loại quý này ghi nhận dòng tiền chảy ra khoảng 300 triệu USD.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với ETF vàng cũng góp phần làm tăng giá giao ngay. Kết quả là, tỷ giá XAU / USD đã tăng 7,6% trong tháng 5 lên 1.912,785 USD / ounce.
Tương quan tiêu cực
Các động thái trái ngược cực trong thị trường Bitcoin và vàng cho thấy mối tương quan tiêu cực ngắn hạn đang hình thành giữa chúng. Ngoài ra, các cựu chiến binh Phố Wall Nick Colas và Jessica Rabe cũng đã viết trong báo cáo DataTrek Research của họ rằng việc bán tháo tiền ảo có thể đã thúc đẩy sự hấp dẫn của vàng đối với các nhà đầu tư tổ chức.
Các nhà chiến lược thị trường dự đoán Bitcoin là một giải pháp thay thế rủi ro hơn cho Vàng. Trong khi đó, họ lưu ý rằng giá trị của kim loại quý này không giảm một nửa trong 5 tuần vì những dòng tweet của Elon Musk, cũng như không phản ứng trước những lời đe dọa cấm của các nhà hoạch định chính sách.
“So với tiền ảo, vàng là một khoản đầu tư không có kịch tính. [Therefore], chúng tôi tiếp tục đề xuất vị thế vàng 3-5% cho các danh mục đầu tư đa dạng. “
Bitcoin phần lớn là một cuộc đặt cược đầu cơ cho các nhà đầu tư giàu có và nhỏ lẻ đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Nhưng nguồn cung cố định của BTC cũng được hưởng lợi từ lo ngại lạm phát gia tăng, tương tự như vàng. Các công ty bao gồm Tesla, Ruffer Investments, Square và MicroStrategy đã thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán bằng tiền mặt của họ.
Họ làm như vậy để bù đắp rủi ro lạm phát do các chính sách mở rộng chưa từng có của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm lãi suất gần bằng 0 và chương trình mua tài sản hàng tháng trị giá 120 tỷ USD.
Các khoản đầu tư cao cấp đóng một vai trò quan trọng trong việc tăng gấp đôi giá Bitcoin trong quý đầu tiên của năm 2021, tiếp tục tăng cao hơn nữa lên khoảng 65.000 đô la vào giữa tháng 4 do sự gia tăng đặt cược đòn bẩy dựa trên nợ và dòng chảy của các nhà giao dịch bán lẻ mới vào thị trường.
Mặt khác, các ETF vàng đã báo cáo dòng chảy dự phòng trong 6 tháng cho đến tháng 5 năm 2021. Các nhà phân tích của JPMorgan vào tháng 1 năm 2021 đã báo cáo rằng các quỹ ETF vàng đã mất khoảng 7 tỷ đô la trong cùng kỳ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một quỹ tín thác do New điều hành. Grayscale Investments có trụ sở tại York, thu hút 3 tỷ USD.
Việc thiếu vốn rót vào các quỹ kim loại quý cũng làm giảm lượng đặt mua giao ngay; XAU / USD đóng cửa quý đầu tiên năm 2021 giảm 10,14% so với lợi nhuận 100% của Bitcoin.
Vào tháng 5 năm 2021, một báo cáo khác của JPMorgan cho rằng các nhà đầu tư tổ chức lớn đã đảm bảo lợi nhuận của họ bằng Bitcoin để tìm kiếm cơ hội bằng vàng. Họ trích dẫn dữ liệu lãi suất mở trong các hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange, nơi đã trải qua mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2020. Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết:
“Bức tranh dòng chảy bitcoin tiếp tục xấu đi và chỉ ra rằng các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục rút lui”.
Các tuyên bố cũng xuất hiện khi Ruffer Investments, một quỹ có trụ sở tại Anh quản lý khoảng 33,95 tỷ đô la cho các cá nhân giàu có và tổ chức từ thiện, cũng thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã dỡ bỏ toàn bộ vị trí Bitcoin của mình và thu về 1,56 tỷ đô la lợi nhuận.
Duncan MacInnes, giám đốc đầu tư tại Ruffer, nói với Finance Times rằng họ đã chuyển tiền vào vàng, cổ phiếu hàng hóa và trái phiếu bảo vệ lạm phát.
Macinnes nói thêm rằng Bitcoin vẫn “nằm trong danh sách” các khoản đầu tư tiềm năng của Ruffer trong tương lai, lưu ý rằng thế giới đang tuyệt vọng về nơi trú ẩn an toàn mới chống lại lợi suất trái phiếu cực thấp.
.
