Thị trường tiền điện tử tháng 7 chứng kiến sự bùng nổ của Altcoin cùng dòng vốn mạnh đổ vào Ethereum, khiến Bitcoin mất đi một phần thế thống trị.
Động thái xoay chuyển dòng vốn trong tháng 7 cho thấy các nhà giao dịch có thể đang chốt lãi ở Altcoin khi thị trường đạt tới trạng thái quá mua, đồng thời dòng tiền vẫn đổ dồn vào sàn giao dịch.
- Tháng 7 đánh dấu làn sóng xoay chuyển mạnh sang Altcoin, với Ethereum dẫn đầu nhờ dòng tiền kỷ lục vào ETF giao ngay.
- Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng 13,3%, Bitcoin đạt gần ATH nhưng tỷ lệ thống trị giảm mạnh, nhường chỗ cho Altcoin tăng.
- Lượng nạp Altcoin lên các sàn tăng vọt, cảnh báo khả năng điều chỉnh sau chu kỳ tăng nóng.
Thị trường tiền điện tử tháng 7 có gì nổi bật?
Tháng 7 đã chứng kiến sự thay đổi sâu sắc về cấu trúc thị trường tiền điện tử, khi dòng vốn lớn chuyển mạnh sang Altcoin với Ethereum dẫn đầu.
Sự kiện dòng tiền kỷ lục vào Ethereum ETF giao ngay đã thúc đẩy làn sóng xoay chuyển sang Altcoin mạnh mẽ nhất từ đầu năm 2021.
Báo cáo tổng quan thị trường 2025, AMBCrypto
Tổng vốn hóa toàn thị trường tăng 13,3%, chủ yếu nhờ Bitcoin liên tục kiểm tra lại mốc giá cao nhất lịch sử (ATH). Tuy nhiên, điểm nhấn thực sự nằm ở sự xoay chuyển, khi lượng vốn lớn bắt đầu dịch chuyển từ Bitcoin sang các Altcoin. Năng lực dẫn dắt dòng tiền của Ethereum được thể hiện qua chuỗi 19 ngày liên tục ghi nhận dòng vốn ròng vào ETF giao ngay.
Sự chuyển dịch này đánh dấu bước ngoặt về mặt cấu trúc, với hiệu ứng kéo theo cả thị trường Altcoin hưởng lợi khi các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội mới ngoài Bitcoin.
Vì sao vốn hóa thị trường tăng mạnh nhưng tỷ lệ thống trị Bitcoin lại giảm?
Dù Bitcoin giữ vai trò hạt nhân khi tăng gần mốc ATH, tỷ lệ thống trị của Bitcoin lại giảm 5,2% xuống chỉ còn 60,6%. Trong khi đó, Altcoin tăng mạnh về thị phần, đạt 39,2% – mức cao nhất từ đầu 2021.
Sự tăng trưởng ấn tượng của Altcoin về tỷ lệ thống trị cho thấy dòng vốn thông minh đang chuyển hướng, tìm kiếm mức sinh lời cao hơn ở các tài sản rủi ro hơn Bitcoin.
Báo cáo thị phần tiền điện tử tháng 7/2025, CryptoQuant
Điều này thể hiện rõ khi lượng vốn hóa (TOTAL3 – vốn hóa trừ Bitcoin và Ethereum) tăng hơn 100 tỷ USD sau khi Bitcoin lập ATH, chứng tỏ các nhà giao dịch đã dịch chuyển nhanh sang phân khúc Altcoin để đón đầu làn sóng tăng giá.
Bức tranh thị trường càng rõ ràng khi so sánh chỉ số BTC Dominance và Altcoin Dominance: một bên giảm, một bên tăng mạnh, xác nhận dấu hiệu các nhà đầu tư chuyển dần sang tài sản rủi ro để tìm kiếm tỷ suất lợi nhuận tốt hơn.
Ethereum chiếm lĩnh vai trò dẫn dắt dòng vốn như thế nào?
Ethereum vượt lên với tỷ lệ thống trị tăng mạnh trên 12%, lần đầu chạm mức này kể từ giai đoạn “Trump pump”. Hiện tượng này diễn ra đồng thời với chuỗi kỷ lục về số ngày dòng vốn ròng liên tục đổ vào ETF giao ngay Ethereum.
Sự tham gia của các quỹ ETF giao ngay đã củng cố vị thế của Ethereum, tạo động lực lan tỏa sang toàn bộ phân khúc Altcoin.
Chuyên gia phân tích thị trường tiền điện tử, báo cáo AMBCrypto 2025
Khi nguồn lực tài chính lớn đổ vào Ethereum, không chỉ riêng ETH hưởng lợi mà kéo theo cả hệ sinh thái Altcoin đều gia tăng tỷ lệ thống trị. Điều này phản ánh xu hướng dịch chuyển vốn từ các tài sản “an toàn” như Bitcoin sang những tài sản chứa rủi ro, nhưng tiềm năng sinh lời tốt hơn.
Đặc biệt, dữ liệu thị trường chỉ ra rằng, chỉ cần một lực đẩy mạnh từ dòng tiền ETF cũng đủ giúp ETH và các Altcoin bứt phá, làm lu mờ vị trí thống trị truyền thống của Bitcoin trong ngắn hạn.
Làm thế nào để chỉ số vốn hóa Altcoin đạt 980 tỷ USD?
Sau khi vượt mốc 1.070 tỷ USD, chỉ số vốn hóa Altcoin (TOTAL3) đã giảm về 980 tỷ USD, ghi nhận rút ròng khoảng 20 tỷ USD chỉ trong hai tuần gần nhất.
Đáng chú ý, đồng thời xuất hiện hai cây nến xanh liên tiếp trên biểu đồ BTC Dominance ở khung tuần, biểu hiện cho xu hướng dòng tiền tạm thời dừng việc “đe dọa” vị trí thống trị của Bitcoin.
Sự rút vốn nhanh này chủ yếu do hiệu ứng chốt lời, khi nhiều Altcoin đạt trạng thái quá mua sau giai đoạn tăng nóng. Điều này được xem là một pha điều chỉnh kỹ thuật cần thiết giúp thị trường cân bằng cung cầu, tránh trạng thái bong bóng.
Lý do nào khiến lượng Altcoin gửi lên sàn giao dịch tăng vọt?
Theo báo cáo CryptoQuant, số lượng giao dịch nạp Altcoin lên Binance đã vượt mốc 45.000 trong 7 ngày, mức cao nhất kể từ cuối 2024.
Dòng vốn di chuyển vào các sàn giao dịch thường đi trước giai đoạn điều chỉnh của toàn thị trường, bởi đây là động thái gom lợi nhuận sau khi Altcoin tăng nóng.
Báo cáo chuyên sâu về dòng vốn On-chain, CryptoQuant 2025
Sự gia tăng mạnh các khoản nạp này cho thấy nhà đầu tư đang ưu tiên hiện thực hóa lợi nhuận, thay vì tiếp tục giữ lệnh dài hạn. Lịch sử ghi nhận các đợt chuyển tiền đột biến như tháng 3 và tháng 11/2024 thường gắn liền với pha điều chỉnh giảm sau đó, ảnh hưởng tới cả Bitcoin lẫn Altcoin.
Các dữ liệu On-chain củng cố nhận định rằng, khi lượng Altcoin nạp lên sàn tăng vọt, áp lực bán có xu hướng gia tăng, mở cửa cho nhịp điều chỉnh ở cả phân khúc Altcoin và thị trường chung.
Động thái của Bitcoin Dominance báo hiệu gì cho xu hướng?
Chỉ số Bitcoin Dominance bất ngờ quay đầu giảm ở mức dưới 63%, ngay cả khi lượng Altcoin nạp lên sàn tăng mạnh. Dù bề ngoài đây có thể là tín hiệu xoay chuyển dòng tiền, nhưng thực tế các dòng vốn này chủ yếu nhằm mục đích chốt lời chứ không chuyển sang đầu tư dài hạn vào Altcoin.
Sự đồng pha giữa chu kỳ tăng (rally) của Altcoin và biến động tiêu cực của BTC Dominance phản ánh thị trường đang tiến sát giai đoạn đảo chiều ngắn hạn.
Nếu không xuất hiện động lực tăng mới cho phân khúc Altcoin, áp lực chốt lời này rất có thể đẩy thị trường vào pha điều chỉnh, giảm sức hấp dẫn của nhóm tài sản rủi ro cao.
Giá Ethereum giảm 3% cảnh báo gì về xu hướng Altcoin?
Chỉ trong thời gian ngắn sau chuỗi ngày tăng nóng, giá Ethereum giảm 3% – tín hiệu cho thấy đà tăng động lực đã yếu. Khi thị trường đạt trạng thái quá mua, việc xuất hiện các pha giảm nhẹ là bình thường để củng cố mặt bằng giá.
Lịch sử thị trường chỉ ra rằng, sau các nhịp tăng nóng thường đi kèm nhịp điều chỉnh để kiểm tra sức mạnh dòng tiền mới. Nếu động lực dòng tiền yếu dần, Altcoin sẽ bước sang giai đoạn tích lũy, chờ cơ hội bùng nổ mới.
Nhà đầu tư dài hạn thường xem các nhịp giảm này là dịp tái cơ cấu danh mục, sắp xếp tỷ trọng Altcoin hợp lý và chờ tín hiệu xác nhận xu hướng tăng kế tiếp.
So sánh tác động giữa Bitcoin, Ethereum và thị trường Altcoin tháng 7/2025
Dưới đây là bảng so sánh các chỉ số chính về thị phần, vốn hóa và dòng tiền của Bitcoin, Ethereum và Altcoin tháng 7/2025 dựa trên số liệu từ AMBCrypto & CryptoQuant:
| Tài sản | Biến động thị phần | Dòng vốn ETF giao ngay | Thay đổi vốn hóa |
|---|---|---|---|
| Bitcoin | Giảm 5,2% (còn 60,6%) | Ổn định | Tăng lên gần ATH |
| Ethereum | Tăng trên 12% | Số ngày tăng liên tiếp kỷ lục (19 ngày) | Dẫn đầu tăng mạnh |
| Altcoin (trừ BTC, ETH) | Tăng từ 29,2% lên 39,2% | Không áp dụng | Thêm hơn 100 tỷ USD sau ATH BTC, sau điều chỉnh còn 980 tỷ USD |
Làm gì khi dòng tiền vào Altcoin đang đạt đỉnh?
Ở giai đoạn dòng tiền vào Altcoin lên cao, hành động cẩn trọng được khuyến nghị do nguy cơ sụt giảm sau chu kỳ tăng nóng là rất lớn. Dữ liệu thị trường và dòng tiền On-chain đồng cảnh báo xu hướng điều chỉnh đang đến rất gần.
Với nhà đầu tư trung-dài hạn, việc chủ động chốt lời từng phần hoặc luân chuyển sang các tài sản có nền tảng tốt, thanh khoản cao nên được ưu tiên. Đối với nhóm nhà giao dịch ngắn hạn, chiến lược linh hoạt với các điểm dừng lỗ chặt chẽ trở nên quan trọng để bảo toàn vốn trước biến động mạnh.
Thị trường sẽ tiếp tục có các pha điều chỉnh mạnh, vì thế nhà đầu tư không nên tất tay vào các Altcoin vừa tăng nóng mà cần đánh giá lại cấu trúc danh mục thường xuyên.
Chuyên gia tư vấn danh mục tài sản số, AMBCrypto, 2025
Bên cạnh đó, cần theo sát các dữ liệu nạp/rút Altcoin lên sàn giao dịch và chuyển động của Bitcoin Dominance để điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp từng giai đoạn.
Những câu hỏi thường gặp
Tháng 7/2025, vì sao Bitcoin tăng nhưng lại mất thế thống trị?
Tuy Bitcoin tiệm cận ATH, dòng tiền lớn đổ vào Altcoin và Ethereum nhờ ETF giao ngay đã khiến thị phần Bitcoin giảm xuống 60,6%.
Tại sao dòng vốn vào Ethereum ETF lại gây tác động mạnh như vậy?
Dòng tiền kỷ lục vào ETF giao ngay tạo hiệu ứng lan tỏa khắp hệ sinh thái Ethereum, tăng tỷ lệ thống trị và thu hút thêm vốn vào Altcoin.
Lượng giao dịch nạp Altcoin lên sàn tăng vọt có ý nghĩa gì?
Việc Altcoin nạp lên sàn nhiều cho thấy nhà đầu tư ưu tiên hiện thực hóa lợi nhuận, thường báo hiệu thị trường sắp bước vào giai đoạn điều chỉnh.
Nhà đầu tư nên làm gì khi Altcoin đạt trạng thái quá mua?
Nên chốt lời từng phần hoặc thay đổi danh mục sang tài sản có nền tảng tốt, tránh đầu tư dàn trải vào các Altcoin đã tăng nóng.
BTC Dominance giảm tác động gì tới thị trường?
Khi BTC Dominance giảm, vốn hóa Altcoin tăng nhanh hơn, kéo theo biến động mạnh và tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh nếu mất động lực dòng tiền.
Sau đợt tăng nóng của Altcoin, liệu có sụt giảm sâu?
Lịch sử chỉ ra rằng sau mỗi pha tăng mạnh, thị trường thường xuất hiện điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn để cân bằng cung-cầu, chứ không luôn giảm sâu.
Chỉ số vốn hóa Altcoin TOTAL3 giảm là dấu hiệu gì?
Việc rút ròng 20 tỷ USD cho thấy nhà đầu tư chốt lãi sau đợt tăng nóng, cảnh báo khả năng thị trường bước vào giai đoạn tích lũy hoặc điều chỉnh.
