Altcoin đang nghiêng mạnh về phe Long: Dấu hiệu của cú squeeze hay tiếp tục giảm?

Altcoin thể hiện sự nghiêng rõ rệt về phe Long, với hơn 70% trader kỳ vọng tăng giá.
Liệu thị trường đang chuẩn bị cho một cú squeeze bất ngờ hay tiếp tục lao dốc?

Hai tuần sau khi xác lập đỉnh lịch sử, Bitcoin (BTC) lại một lần nữa thử thách mốc 105.000 USD. Đây là vùng giá then chốt ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường. Lần gần nhất BTC vượt qua mốc này, giá đã rơi thẳng về vùng 100.000 USD; hiện tại, chưa có dấu hiệu xác nhận đáy, khiến trader càng thêm thận trọng.

Thông thường, trạng thái lưỡng lự như vậy khiến dòng vốn dịch chuyển sang altcoin với kỳ vọng tìm kiếm lợi nhuận nhanh ngoài “cái bóng” của BTC. Tuy nhiên, dù tín hiệu đã xuất hiện, nhiều altcoin vẫn chìm trong sắc đỏ, ghi nhận mức giảm hai chữ số mỗi tuần.

Theo TinTucBitcoin, “altseason” vẫn chưa thực sự đến. Nhưng khi BTC chững lại, cấu trúc thị trường trở nên “mỏng”, đây có thể là cơ hội cho các nhà đầu cơ sắc sảo bắt đầu gom hàng, chờ đợi một cú đảo chiều tiếp theo.

Phe Long lấn át: Nguy cơ thị trường tái cân bằng

Dù giá giao ngay chưa bứt phá, thị trường hợp đồng vĩnh viễn lại thể hiện rõ tâm lý chờ đón “biến động lớn”.

Xem thêm: XRP 900 triệu coin chuyển ví, dấy lên nghi ngại sự kiện thanh lý sắp tới

Ở phạm vi rộng, hơn 70% altcoin đang ghi nhận tỷ lệ Long vượt trội; trên Binance, dòng vốn lớn không hề e dè, các tài sản vốn hóa lớn đều có hơn 60% trader đặt cược tăng giá.

Điểm đáng chú ý là chiến lược này không phải do lạc quan mù quáng mà dường như là động thái quản trị rủi ro có tính toán. Sau cú “sập” thanh lý cuối tuần trước, nhiều trader đang kỳ vọng thị trường sẽ sớm cân bằng lại, thậm chí diễn ra một cú “short squeeze”.

Biểu đồ dưới đây cho thấy, trục Y theo dõi tỷ lệ Long/Short; phần lớn altcoin đều vượt xa mức 1,0, thể hiện rõ xu hướng Long áp đảo trên thị trường phái sinh.

Nguồn: Alphractal

Đó là một “cược lớn”, nhất là khi biến động vừa qua vẫn còn ám ảnh nhà đầu tư. Nếu Bitcoin thủng mốc 100.000 USD, phe Short sẽ nhanh chóng chiếm ưu thế, hút dòng tiền vào tiếp tục bán khống ép giá xuống.

Tuy nhiên, nếu thị trường giữ được mặt bằng giá và vượt qua giai đoạn rung lắc, các vị trí Short vào muộn rất dễ trở thành “nạn nhân” của một cú squeeze mạnh. Đó cũng chính là nước cờ mà phe Long kỳ vọng, khi đồng loạt dồn vốn vào altcoin.

Xem thêm: Bitcoin phân tích tín hiệu giữa chu kỳ quan trọng trước khi quá muộn

Trong bối cảnh này, xác suất thị trường đi về hướng nào gần như là 50/50; bên nào hành động thông minh, nắm bắt đúng thời điểm sẽ là nhân tố định hình xu thế lớn tiếp theo.

Thị trường chuẩn bị cho sóng mới của altcoin?

Với tỷ lệ thống trị của Bitcoin duy trì trên 65%, dễ nhận thấy rằng altcoin vẫn hoàn toàn “chịu ảnh hưởng” từ BTC. Nếu Bitcoin điều chỉnh về 100.000 USD, các altcoin nhiều khả năng sẽ lao dốc theo.

Diễn biến mới nhất đã chứng minh điều đó. Trong khi BTC điều chỉnh 9,6% từ đỉnh mọi thời đại, Ethereum (ETH) còn giảm mạnh hơn, lên tới 10,25%.

Lý do chủ yếu đến từ việc lượng lệnh Long tích tụ quá cao ở altcoin đã khuếch đại áp lực bán khi giá giảm.

Nguồn: TradingView (ETH/USDT)

Dù vậy, TinTucBitcoin mới đây chỉ ra một chuyển biến cấu trúc quan trọng có thể khiến xác suất Bitcoin giảm sâu về 100.000 USD gần như khó xảy ra.

Nếu BTC củng cố vị trí tại vùng giá hiện tại, altcoin không chỉ có cơ hội phục hồi mà còn đủ sức tạo “lead sóng”, nhất là nếu hiệu ứng short squeeze xuất hiện và khuếch đại đà tăng.

Xem thêm: FLOKI tăng 30%, động lực chính thúc đẩy đợt rally tiền điện tử này là gì?

Chính vì thế, đợt “nhúng” lần này không nhất thiết phải là tín hiệu tiêu cực – mà có thể trở thành điểm vào lý tưởng cho những nhà đầu tư nhanh nhạy, muốn đón đầu sóng hồi tiếp theo của thị trường.