Việc phê duyệt quỹ Spot Bitcoin ETF đã mang lại sự biến động cho thị trường tiền điện tử, chủ yếu ủng hộ các altcoin vào cuối tuần.
Trong khi đó, dòng tiền vào và ra thông minh gợi ý về những nhà giao dịch kiếm lời từ tiền điện tử đang tích lũy và loại bỏ.
Trong phân tích onchain, các nhà giao dịch thông minh là những địa chỉ tiền điện tử đang hoạt động có lịch sử sinh lời khi xem xét dòng tiền vào và dòng tiền ra của token.
Nếu địa chỉ đó nhận được token ở mức giá trung bình thấp hơn mức giá họ chi tiêu sau đó thì đó là tiền thông minh.
Đáng chú ý, dòng tiền thông minh Ethereum (ETH) thống trị trong 24 giờ qua, theo dữ liệu của SpotOnChain. 78.87 triệu USD ETH đã vào tài khoản của các nhà giao dịch thông minh, trong khi vị trí thứ hai chỉ có dòng tiền vào là 3.25 triệu USD.
Trong khi đó, 2 dòng tiền thông minh chảy ra hàng đầu là Injective (INJ) và Wrapped BTC (WBTC). Các nhà giao dịch thông minh đã bán lần lượt INJ và WBTC trị giá 12.05 triệu USD và 6.66 triệu USD.
WBTC và Bitcoin ETF có điểm gì chung?
Về cơ bản, WBTC là phiên bản tổng hợp của Bitcoin (BTC), chạy trên Ethereum và các blockchain DeFi khác, tương tự như Bitcoin ETF.
Ai đó thực hiện quyền giám sát Bitcoin thực, trong khi các nhà giao dịch tiếp xúc với hoạt động giá của nó trên các thị trường khác.
Arbitrage có thể xảy ra nếu bất kỳ tài sản nào được kết nối có sự biến động giá lớn. Đặc biệt, tiền thông minh kiếm lời chênh lệch giá từ chênh lệch giá của một tài sản cơ sở ở các thị trường khác nhau.
Những động lực này đảm bảo sự cân bằng về giá và mỗi tài sản được kết nối có thể đóng vai trò là chỉ báo hàng đầu cho tài sản khác.
Do đó, nếu có một dòng WBTC chảy ra đáng kể, thì một đợt bán tháo tương tự cũng có thể xảy ra đối với Bitcoin hoặc các quỹ ETF của nó.
Vì cái này thường ảnh hưởng đến cái kia nên rất khó để phân biệt giữa nguyên nhân và kết quả – một nghịch lý “quả trứng gà”.
Phân tích giá Bitcoin trong bối cảnh dòng tiền thông minh chảy ra
Điều thú vị là, một sự kiện bán tin tức đã xảy ra sau khi tăng nhanh lên 48,965 USD mỗi BTC sau khi Spot Bitcoin ETF được phê duyệt.
Tiền điện tử hàng đầu đã mất 12.4% giá trị từ mức đỉnh này xuống mức giá hiện tại là 42,550 USD.
Đồng thời, nhà phân tích James Seyffart của ETF của Bloomberg đã báo cáo khoản tiền rút 484 triệu USD từ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Do đó, theo hướng dòng chảy tương tự như hướng của các nhà giao dịch DeFi kiếm tiền thông minh.
UPDATE: Looks like @Grayscale's $GBTC saw $484 million in outflows today. @ARKInvest/@21Shares' $ARKB saw $42.5 million of INflows. @BitwiseInvest's $BITB flat on flows today. Don't have the data on any of the others yet. Total out of $GBTC is now ~$579 million pic.twitter.com/Ocuw9eHaHs
— James Seyffart (@JSeyff) January 13, 2024
Trong bối cảnh này, rõ ràng là ETF có thể có ảnh hưởng sâu rộng hơn đến giá Bitcoin và ngược lại. Giờ đây, câu chuyện đang chuyển sang hướng phê duyệt Spot Ethereum ETF đang được chờ đợi, có thể thúc đẩy dòng tiền thông minh được đề cập đầu tiên chảy vào ETH.
Tin Tức Bitcoin tổng hợp.
