Báo cáo Sygnum APAC HNWI 2025 cho thấy 6/10 cá nhân siêu giàu châu Á dự định tăng tỷ lệ phân bổ vào tiền điện tử trong 2–5 năm tới, coi digital assets là công cụ bảo toàn và chuyển giao tài sản dài hạn chứ không chỉ là kênh đầu cơ.
Kết quả khảo sát 270 HNWI sở hữu trên 1 triệu USD tài sản đầu tư và nhà đầu tư chuyên nghiệp tại 10 quốc gia APAC cho thấy crypto đã bước vào chiến lược quản lý tài sản chính thống, đặc biệt tại Singapore, Hồng Kông, Indonesia, Hàn Quốc và Thái Lan.
- 6/10 HNWI châu Á có kế hoạch tăng phân bổ tiền điện tử trong 2–5 năm tới theo báo cáo Sygnum APAC HNWI 2025.
- 87% đã nắm giữ crypto, với phân bổ trung bình khoảng 17% danh mục và gần một nửa nắm trên 10% tài sản ở crypto.
- Môi trường pháp lý “chặt nhưng rõ” tại APAC, đặc biệt ở Singapore và Hồng Kông, đang thu hút thêm dòng vốn tổ chức vào tài sản số.
Xu hướng nhà đầu tư siêu giàu châu Á gia tăng phân bổ vào crypto
Theo Sygnum APAC HNWI Report 2025, khoảng 6/10 cá nhân siêu giàu châu Á dự định tăng tỷ lệ đầu tư vào crypto trong 2–5 năm tới, phản ánh niềm tin dài hạn đối với tài sản số vượt lên khỏi câu chuyện đầu cơ ngắn hạn.
Báo cáo khảo sát 270 HNWI sở hữu trên 1 triệu USD tài sản đầu tư cùng nhà đầu tư chuyên nghiệp có trên 10 năm kinh nghiệm tại 10 thị trường APAC, tập trung nhiều ở Singapore nhưng cũng bao gồm Hồng Kông, Indonesia, Hàn Quốc và Thái Lan. Mẫu khảo sát cho thấy crypto đã hiện diện rộng trong nhóm tài sản của giới siêu giàu khu vực.
Khoảng 90% người được hỏi coi digital assets là “quan trọng cho bảo toàn tài sản và kế hoạch thừa kế dài hạn, không chỉ là đầu cơ”. Đây là sự dịch chuyển rõ ràng về cách nhìn, khi crypto được đưa vào khung hoạch định tài sản xuyên thế hệ, thay vì chỉ được xem như một khoản đặt cược rủi ro trong chu kỳ tăng giá.
Gerald Goh, đồng sáng lập kiêm CEO APAC của Sygnum, nhấn mạnh digital assets hiện đã “ăn sâu vào hệ sinh thái quản lý tài sản cá nhân tại APAC”. Điều này cho thấy các gia đình giàu có và văn phòng gia đình đang dần xây dựng khung chiến lược, quy trình quản trị rủi ro và sản phẩm chuyên biệt cho crypto trong cấu trúc tài sản.
“Tài sản kỹ thuật số hiện đã được tích hợp vững chắc vào hệ sinh thái quản lý tài sản cá nhân tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương. Bất chấp những bất ổn vĩ mô trong ngắn hạn, chúng tôi vẫn tiếp tục chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng trong việc áp dụng các sản phẩm này, được thúc đẩy bởi việc đa dạng hóa danh mục đầu tư chiến lược, lập kế hoạch quản lý tài sản giữa các thế hệ và nhu cầu về các sản phẩm chất lượng cao dành cho các tổ chức.”
– Gerald Goh, Đồng sáng lập kiêm CEO APAC Sygnum, Sygnum APAC HNWI Report 2025
Goh cho rằng đây là bước chuyển từ việc coi crypto là tài sản mang tính đầu cơ sang việc đối xử như một sản phẩm quản lý tài sản tổ chức. Crypto giờ được cân nhắc bên cạnh cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các cấu trúc quỹ, với khung đánh giá rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận dài hạn hơn trước.
Crypto trở thành trụ cột mới trong chiến lược đa dạng hóa
Động lực chính thúc đẩy HNWI châu Á gia tăng phân bổ crypto là nhu cầu đa dạng hóa danh mục trong bối cảnh môi trường lãi suất, lạm phát và địa chính trị khó đoán. Crypto được nhìn nhận như một lớp tài sản bổ sung có tương quan khác biệt với phần còn lại danh mục, giúp cải thiện hồ sơ rủi ro – lợi nhuận trong dài hạn.
Hơn một nửa danh mục của HNWI nắm giữ trên 10% là crypto
Báo cáo ghi nhận 87% HNWI châu Á đã sở hữu crypto, với phân bổ trung bình khoảng 17% danh mục và gần một nửa số danh mục có tỷ lệ crypto trên 10%, cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro và niềm tin dài hạn khá cao đối với tài sản số.
Kết quả cho thấy 87% người được hỏi hiện đã nắm giữ một form crypto nào đó. Khoảng một nửa trong số này có phân bổ vượt mức 10% tổng danh mục, trong khi mức trung bình toàn mẫu khảo sát là khoảng 17%. Đây là tỷ lệ đáng chú ý nếu so với nhiều phân bổ truyền thống cho một lớp tài sản mới nổi, có biến động mạnh như crypto.
Cũng có 87% nhà đầu tư cho biết họ sẽ yêu cầu ngân hàng tư nhân hoặc cố vấn tài chính bổ sung dịch vụ crypto nếu được cung cấp thông qua đối tác được quản lý. Điều này phản ánh nhu cầu mạnh mẽ về hạ tầng “institutional-grade” cho crypto, bao gồm lưu ký, giao dịch, báo cáo và tích hợp vào hệ thống quản lý tài sản hiện hữu.
Trong nhóm đang chủ động đầu tư, khoảng 80% nắm giữ các token giao thức blockchain như Bitcoin (BTC), Ether (ETH) và Solana (SOL). Lý do phổ biến nhất được 56% người tham gia khảo sát đề cập là đa dạng hóa danh mục, cho thấy ưu tiên chiến lược hơn là chạy theo các “meme” ngắn hạn.
Goh nhận định tỷ lệ phân bổ trung bình 17% thể hiện “tâm lý hoàn toàn khác” so với tâm thế “làm giàu nhanh” năm 2017. Ông cho biết đây chủ yếu là những nhà đầu tư có tầm nhìn 10–20 năm, tập trung vào kế hoạch chuyển giao tài sản giữa các thế hệ, thay vì cố gắng tối đa hóa lợi nhuận trong vài tháng hay một chu kỳ tăng giá.
Thay đổi tâm lý: từ “đầu cơ” sang “tài sản di sản”
Việc HNWI sẵn sàng duy trì tỷ lệ crypto hai chữ số trong danh mục cho thấy crypto đang dần được xem như tài sản di sản, tương tự bất động sản hoặc cổ phần trong doanh nghiệp gia đình. Điều này tạo nhu cầu ngày càng lớn cho giải pháp lưu ký an toàn, cấu trúc quỹ và sản phẩm tuân thủ để phục vụ các kế hoạch tài chính liên thế hệ.
Quy định crypto tại APAC thúc đẩy sự tham gia của tổ chức
Theo Goh, khung quy định crypto tại châu Á, đặc biệt là Singapore và Hồng Kông, tuy có vẻ “chặt” nhưng lại cụ thể và có chủ đích, giúp xây dựng nền tảng vững chắc cho các dịch vụ crypto đạt chuẩn tổ chức và thu hút dòng vốn chuyên nghiệp.
Khi được hỏi liệu quy định tại châu Á có mang tính hạn chế hơn hay không, Goh cho rằng các nhà quản lý trong khu vực đang theo đuổi cách tiếp cận “cụ thể và chủ đích” hơn so với nhiều khu vực khác. Ông đánh giá cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã tỏ ra “hết sức thận trọng và suy xét kỹ” khi thiết kế khuôn khổ quản lý cho tài sản số.
MAS đã siết chặt yêu cầu cấp phép, tăng yêu cầu vốn và hạn chế tiếp cận của nhà đầu tư nhỏ lẻ, nhưng song song tạo ra chuẩn mực rõ ràng về lưu ký, vận hành và bảo vệ nhà đầu tư. Theo Goh, những gì trông có vẻ “hạn chế” thực chất là quá trình xây dựng thể chế, nơi chỉ các nhà cung cấp dịch vụ đáp ứng chuẩn mực cao mới được phép hoạt động.
Trong bối cảnh đó, số lượng đơn vị được cấp phép có thể ít hơn, nhưng những đơn vị tồn tại sẽ đạt chuẩn tổ chức, phù hợp với yêu cầu của HNWI và nhà đầu tư tổ chức. Goh cho biết Hồng Kông cũng đang tiến dần tới một lộ trình tương tự, tập trung vào khung quy định rõ ràng để thu hút các nhà cung cấp dịch vụ và vốn quốc tế.
Đối với HNWI, khung pháp lý minh bạch và được áp dụng đồng bộ trong khu vực giúp họ yên tâm hơn khi tăng phân bổ vào crypto. Họ có thể yêu cầu ngân hàng, quỹ và cố vấn tích hợp crypto vào danh mục mà vẫn giữ được tiêu chuẩn tuân thủ, báo cáo và quản trị rủi ro tương thích với phần tài sản truyền thống.
Môi trường “ít nhà cung cấp nhưng chất lượng cao” cho dịch vụ crypto
Cách tiếp cận “lọc kỹ rồi mới cho tham gia” tại APAC dẫn tới số lượng nhà cung cấp dịch vụ crypto ít hơn nhưng chất lượng cao hơn. Điều này phù hợp với nhu cầu của HNWI và tổ chức, vốn ưu tiên an toàn, minh bạch và chuẩn mực vận hành khi triển khai chiến lược tài sản số dài hạn.
