Cá voi ‘tỷ lệ thắng 100%’ bị buộc thanh lý toàn bộ vị thế long BTC, lỗ hơn 18 triệu USD

Theo dữ liệu Onchain Lens, một “whale” từng có tỷ lệ thắng 100% đã bị thanh lý toàn bộ vị thế long BTC (đòn bẩy 13x) và bị thanh lý một phần vị thế ETH, SOL sau cú sụt giá đột ngột; trước đó cá voi này từng lời khoảng USD 33 triệu nhưng hiện báo lỗ vượt USD 18 triệu.

Sự kiện cho thấy rủi ro đòn bẩy cao: lệnh gọi ký quỹ và thanh lý có thể xoá toàn bộ lợi nhuận trước đó và khiến danh mục chuyển sang trạng thái âm. Đây là cảnh báo về quản trị rủi ro cho nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử.

Chi tiết thanh lý

Onchain Lens ghi nhận một địa chỉ lớn bị thanh lý toàn bộ vị thế long BTC với đòn bẩy 13x và thanh lý một phần các vị thế ETH, SOL trong đợt sụt giá gần đây.

Việc thanh lý toàn bộ cho thấy mức ký quỹ không đủ bù đắp tổn thất khi giá giảm; trước đó địa chỉ này từng hiện lời khoảng USD 33 triệu nhưng sau chuỗi thanh lý, danh mục chuyển sang lỗ hơn USD 18 triệu.

Tại sao đòn bẩy dẫn tới thanh lý

Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ; khi giá đi ngược vị thế, yêu cầu ký quỹ tăng và có thể dẫn tới lệnh gọi ký quỹ hoặc thanh lý tự động.

Ở mức 13x, biến động giá nhỏ cũng có thể gây thua lỗ lớn. Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cần quản lý tỷ lệ đòn bẩy, đặt lệnh dừng lỗ và theo dõi ký quỹ để tránh bị thanh lý toàn bộ.

Tác động đến thị trường tiền điện tử

Thanh lý quy mô lớn thường tạo áp lực bán tức thời, làm tăng biến động giá và có thể kích hoạt các chuỗi thanh lý bổ sung trên thị trường.

Tuy nhiên, mức ảnh hưởng dài hạn phụ thuộc vào quy mô tổng thanh khoản, thanh khoản sàn giao dịch liên quan và phản ứng của nhà tạo lập thị trường; thông tin chi tiết cần dữ liệu bổ sung để đánh giá chính xác.

Thanh lý là gì và xảy ra khi nào?

Thanh lý là việc sàn tự động đóng vị thế khi ký quỹ không đủ để duy trì lệnh; thường xảy ra sau lệnh gọi ký quỹ khi giá di chuyển ngược vị thế.

Đòn bẩy 13x nguy hiểm ra sao?

Đòn bẩy 13x làm tăng rủi ro: dao động giá nhỏ có thể dẫn đến thua lỗ lớn và nhanh chóng kích hoạt thanh lý nếu không có quản trị rủi ro chặt chẽ.

Làm sao giảm rủi ro khi dùng đòn bẩy?

Giảm rủi ro bằng cách dùng đòn bẩy thấp hơn, đặt lệnh cắt lỗ, theo dõi tỷ lệ ký quỹ thường xuyên và phân bổ vốn hợp lý.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.